Как рассчитать собственный оборотный капитал (формула)? — все о налогах

Формула собственного оборотного капитала по балансу

Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства) включает в себя величину оборотных активов, которая остается в распоряжении компании после момента полного, единовременного погашения краткосрочной задолженности.

Собственный оборотный капитал рассчитывается различными способами, при его определении применяют показатели бухгалтерского баланса. Он характеризует объемы собственных (приравненных к ним) средств предприятия, которые направляются на финансовое обеспечение оборотных активов.

Анализируя показатель, рассчитанный по формуле собственного оборотного капитала по балансу, можно принять своевременные меры пооптимизации и начать повышать эффективность работы предприятия.

Расчет оборотного капитала производят в соответствии с разделами бухгалтерского баланса (II и V)

При этом формула собственного оборотного капитала по балансу выглядит следующим образом:

СОК = ТА – ТО

Здесь СОК – сумма собственного оборотного капитала,

ТА – сумма текущих активов,

ТО – сумма текущих обязательств.

Вторым вариантом расчета собственного оборотного капитала будет формула, в составе которой используются показатели I, III и IV раздела бухгалтерского баланса. Формула собственного оборотного капитала по балансу в этом случае такова:

СОК = СК + ДО – ВНА

Здесь СОК – сумма собственного оборотного капитала,

СК – собственный капитал (из III раздела баланса),

ДО – сумма долгосрочных обязательств (из IV раздела баланса),

ВНА – сумма внеоборотных активов (из I раздела баланса).

Состав оборотного капитала (активов)

По II разделу бухгалтерского баланса («Оборотные активы») отражаются 6 основных строк, содержащих наиболее ликвидные активы (то имущество, которое легко обращается в денежные средства). В составе оборотного капитала самые эффективные с позиции доступности – денежные средства, которыми в любое время можно расплачиваться за требуемые для текущей деятельности ресурсы.

Помимо денежных средств в состав оборотного капитала включены денежные эквиваленты (активы, которые быстро обращаются в деньги). Пример денежного эквивалента — краткосрочный банковский депозит до востребования (сроком до 3 мес.). Если отсутствуют наличные денежные средства, то данным активом быстрее всего можно воспользоваться и обратить его в деньги.

При расчете оборотного капитала также принимают участие показатели актива баланса:

Запасы,
Сумма дебиторской задолженности.

Эти два показателя являются наименее ликвидными в сравнении с деньгами. Для того, что бы обратить их в деньги, необходимы дополнительные затраты сил и времени.

Значение формулы

Формула собственного оборотного капитала по балансу позволяет провести оценку величины собственных и приравненных к ним средств. Далее эти средства направляются на финансирование оборотных активов.

Величина собственного оборотного капитала может быть положительной и отрицательной величиной, а также быть равной нулю. Недостаточное количество собственного оборотного капитала приводит компанию к неспособности своевременного погашения краткосрочных обязательств и дальнейшей несостоятельности.

Эта ситуация происходит по следующим причинам:

низкая эффективность использования активов;
наличие (рост) остатков незавершенного строительства;
рост суммы дебиторской задолженности;
убыточность работы предприятия и др.

На работу предприятия отрицательно влияет не только недостаток собственного оборотного каптала. Но и его избыток. Так, если показатель собственного капитала в значительной мере превысит оптимальную в нем потребность, то эффективность использования компанией ее ресурсов можно считать низкой.

Нулевой размер собственного оборотного капитала может быть у нового предприятия или у компании, деятельность которой финансируется исключительно за счет заемного капитала.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Источник: https://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-sobstvennogo-oborotnogo-kapitala-po-balansu/

Собственный оборотный капитал формула расчета

Собственный оборотный капитал показывает, какая часть собственного капитала идет на финансирование оборотных активов. Читайте, по каким формулам он рассчитывается, есть ли у него нормативное значение и что делать, если показать получится отрицательным. А также смотрите пример расчета.

Используйте пошаговые руководства:

Важнейшим показателем финансового здоровья компания и ее возможностей по финансированию является доля собственных источников в финансировании активов компании, те самые пресловутые «деньги в обороте», которые предприниматель не может вынуть из бизнеса без ущерба для него. Метрикой доли собственных источников среди прочих является собственный оборотный капитал.

Что такое собственный оборотный капитал

Собственный оборотный капитал или собственные оборотные средства – это характеристика ресурсов фирмы, показывающая какая часть собственного капитала в денежных единицах идет на финансирование оборотных активов.

Скачайте и возьмите в работу:

Бюджет движения собственного капитала

Чем поможет: детализировать информацию о планируемых изменениях в уставном и добавочном капитале, резервах и нераспределенной прибыли (убытке), доходах будущих периодов и прочее.

Формулы расчета собственного оборотного капитала

Алгоритм расчета собственного оборотного капитала (СОК):

СОК = СК – ВА (1), где:

СК – Собственный капитал (III раздел баланса);

ВА – Внеоборотные активы (I раздел баланса).

Есть еще одна формула расчета собственного оборотного капитала по балансу:

СОК = ТА – ДО – КО (2), где:

ТА – текущие (оборотные) активы (II раздел баланса);

ДО – долгосрочные обязательства (IV раздел баланса),

КО – краткосрочные обязательства (V раздел баланса).

В российской практике имеет место и другое толкование термина с другим экономическим смыслом: собственный оборотный капитал – это сумма оборотного капитала, остающаяся в распоряжении компании после выплаты краткосрочной задолженности. То есть в формуле (2) из оборотных активов вычитаем только краткосрочную задолженность и получаем формулу следующего вида:

СОК = ТА – КО (3)

или

СОК = СК + ДО – ВА (4)

В соответствии с действующими стандартами бухгалтерского учета, расчет собственных оборотных средств по трем описанным выше алгоритмам будет выглядеть следующим образом:

(1) СОК = стр. 1300 – стр. 1100 (форма 1 баланса)
(2) СОК = стр. 1200 – стр. 1400 – стр. 1500 (форма 1 баланса)
(3) СОК = стр. 1200 – стр. 1500 (форма 1 баланса)
(4) СОК = стр. 1300 + стр. 1400 – стр. 1100 (форма 1 баланса)

Интерпретация показателя

Собственный оборотный капитал рассчитывается для определения способности финансировать текущую деятельность предприятия из собственного капитала.

Нормативного значения у этого показателя нет, но если величина СОК положительная, то в обороте используется часть собственных средств учредителей равная сумме, полученной в результате расчета.

Если полученная величина отрицательна, то финансирование текущей деятельности фирмы ведется целиком за счет заемных средств, а величина по модулю, полученная при расчете соответствует финансированию внеобротных активов из заемных средств.

Самый крайний вариант – когда компания «проела» весь свой капитал, устойчиво находится в убытке и весь бизнес, в том числе внеоборотные активы финансируются посредством заемного капитала, тогда собственные оборотные средства будет отрицательным и по модулю равен сумме заемных средств.

Собственный оборотный капитал рассчитанный по алгоритму (3) и (4) будет интерпретироваться иначе: данный способ расчета соответствует показателю международных финансов – рабочий капитал или working capital.

Если значение рабочего капитала будет отрицательным, у компании недостаточно текущих активов для погашения текущих (краткосрочных) обязательств.

Более глубокий анализ осуществляется с использованием показателя коэффициент рабочего капитала (Working capital Ratio) = ТА / КО: если значение выше 1 – следовательно, оборотные активы превышают краткосрочные обязательства, значение выше 2, говорит обычно о неэффективности использования активов.

В российской практике для СОК рассчитанного по данной формуле часто применяется термин – чистый оборотный капитал – ЧОК. Если ЧОК=СОК, следовательно, компания не использует долгосрочные заимствования для финансирования текущей деятельности и, соответственно, оборотного капитала.

Зачем еще рассчитывать СОК: он используется в двух важных коэффициентах: коэффициенте маневренности собственного капитала и коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом.

Очень важные тонкости расчета собственного оборотного капитала

Описанные выше формулы и интерпретации соответствуют классическому представлению о структуре баланса предприятия, когда внеоборотные активы финансируются в первую очередь из собственных средств компании. Однако на практике это почти всегда не так!

Возьмем формулу (1): СОК=СК-ВА, согласно логике, заложенной в ней – она рассчитывает ту сумму из собственных средств организации, которая идет на финансирование оборотного капитала, и, согласно формуле, мы вычитаем из всего собственного капитала всю сумму внеоборотных активов.

Это верно до тех пор, пока не выяснится, что внеоборотные активы частично или полностью профинансированы заемными средствами – мы взяли ипотеку на покупку здания, мы до сих пор не расплатились по задолженности перед подрядчиком, ремонтировавшем здание и у нас оборудование приобретено в лизинг.

Тогда данная формула полностью теряет экономическое содержание.

Аналогично в формулах (2), (3) и (4) следует использовать:

не просто ДО – долгосрочные обязательства, а ДОбезВА – долгосрочные обязательства, не используемые в финансировании внеоборотных активов;
не просто КО – краткосрочые обязательства, а КОбезВА – краткосрочные обязательства, не используемые в финансировании внеобротных активов;
не просто ВА – внеоборотные активы, а ВАбезДОиКО – внеоборотные активы, которые не были профинансированы за счет долгосрочных или краткосрочных обязательств.

Таким образом, для осознанного применения и экономически правильной интерпретации показателя СОК, следует корректировать элементы используемся для расчета.

Рациональным представляется оценить размер внеоборотных активов, финансируемых из собственных ресурсов, очистив его от активов, профинансированных в кредит или лизинг, либо не закрытыми обязательствами.

А затем из собственного капитала вычесть внеобротные активы, профинансированные из собственных средств. Тогда будет получено значение собственного оборотного капитала, соответствующее ожидаемому экономическому смыслу.

Пример расчета собственного оборотного капитала

Рассчитаем СОК для фирмы со следующим условным балансом в тыс. руб.:

Показатель	Строка	Сумма
Активы
Внеоборотные активы	1100	110 000
Оборотные активы	1200	130 000
Баланс	240 000
Пассивы
Собственный капитал	1300	100 000
Долгосрочные обязательства	1400	100 000
Краткосрочные обязательства	1500	40 000
Баланс	240 000

Согласно формуле (1), получаем: СОК=100 000 – 110 000 = — 10 000
По формуле (2) = 130 000 – 100 000 – 40 000=-10 000
По формуле (3) = 130 000 – 40 000 = 90 000
По формуле (4) = 100 000 +100 000 – 110 000 = 90 000

Если в третьем и четвертом случаях мы получили искомое – сумму оборотных средств, остающихся у компании после погашения краткосрочной задолженности, то в первом и втором расчете сумма собственных ресурсов, использованная для финансирования оборотных активов, требует уточнения.

Нам известно, что у компании в составе внеоборотных активов имеется оборудование, приобретенное в лизинг, на сумму 5 000 и здание приобретенное в ипотеку стоимость актива — 15 000. Скорректируем наш расчет.

Внеоборотные активы, профинансированные за счет собственных средств:

ВАбезДОиЗО 110 000 – 5 000 – 15 000=90 000.

Тогда по формуле (1) СОК=100 000 – 90 000=10 000.

Как видим, оборотные активы на сумму 10 000 профинансированы собственными силами и средствами, тогда как в результате первоначального расчета мы получили отрицательную величину – дефицит собственного оборотного капитала.

Источник: https://fd.ru/articles/159102-sobstvennyy-oborotnyy-kapital

Формулы расчета собственного оборотного капитала (СОК)

Оборотный капитал вычисляется на основе данных об активах и пассивах фирмы по простым формулам. Но полученный результат без детализированной информации о структуре и источниках оборотного капитала не слишком много дает в плане последующего анализа. Подробности — в нашей статье.

Экономическое содержание понятия «собственный оборотный капитал»

Характеристика собственного капитала коммерческой компании

Структура основной формулы собственного оборотного капитала

Краткосрочные пассивы и оборотный капитал

Альтернативный алгоритм подсчета размера собственного капитала

Образец применения методик расчета собственного оборотного капитала

Цели определения собственных средств фирмы

Экономическое содержание понятия «собственный оборотный капитал»

При упоминании собственного оборотного капитала в первую очередь возникают ассоциации не с денежными средствами физического лица, а с имуществом и финансовыми средствами крупной фирмы.

Значительная часть граждан, никак не связанных в своей работе с экономикой, на интуитивном уровне способны произвести расчет размера оборотного капитала, хотя, возможно, и не подозревают об этом.

Пример 1

Людмила Егоровна всю жизнь работала преподавателем литературы и никогда не интересовалась понятием собственного оборотного капитала. Она проживает в небольшой 1-комнатной квартире, получая заработную плату и не имея больше никаких источников дохода. Ее суммарный месячный заработок с учетом премий и надбавок не превышает 15 000 руб. в месяц.

Для определения своего оборотного капитала Людмиле Егоровне достаточно сопоставить свои ежемесячные денежные поступления, возможные накопления и обязательства.

Если исходить из того, что Людмила Егоровна бедна как церковная мышь и не накопила на какое-либо движимое имущество, не собрала значимой суммы денежных средств, при этом ежемесячная квартплата равна 1 800 руб., а кроме того, есть долг 1 200 руб. перед соседкой Зинаидой Федоровной, то финансовое положение Людмилы Егоровны нельзя назвать удовлетворительным.

Оборотный капитал, как правило, отличается на разный момент времени. Для того чтобы определить его на день получения заработной платы, нужно вычесть из суммы платы за работу все обязательства.

Получим: 15 000 – 1 800 – 1 200 = 12 000 руб.

Хотя рассмотренный вариант подсчета не несет практической ценности, он позволяет понять основной смысл вычисления собственного оборотного капитала. Нетрудно заметить, что для этого нужно сравнить показатели денежных средств, быстро и среднесрочно реализуемых активов и краткосрочных обязательств.

Для лучшего понимания вопроса необходимо более подробно остановится на порядке вычисления собственного оборотного капитала организации. Помимо простого получения результата, необходимо анализировать также эффективность использования оборотного капитала в конкретный отрезок времени.

Характеристика собственного капитала коммерческой компании

Любой вид предпринимательской деятельности требует наличия на первоначальном этапе определенной суммы собственных средств.

Как правило, она складывается из учредительных взносов одного или нескольких собственников бизнеса в форме денежных средств, средств производства, автомобилей и недвижимости.

На их основе в дальнейшем строится вся работа компании, так как без материального обеспечения она была бы просто невозможна. В то же время каждый вид активов обладает разной степенью отдачи в процессе использования и может быть реализован в течение разных временных промежутков.

Предположим, в качестве направления бизнеса было выбрано изготовление пластиковой тары. Для этого есть необходимые машины, отведены производственные площади. Однако без наличия свободных средств на расчетном счете и в кассе не получится закупить сырье, материалы, оплатить услуги квалифицированных рабочих, и идея не сможет быть реализована.

Как же получить необходимую сумму денег для успешного старта и последующего поддержания производства? Вариантов достаточно много:

получить заем под проценты в кредитном учреждении;
занять у более успешного товарища;
распродать имеющееся в наличии «лишнее» имущество.

Данным перечнем все возможные варианты не исчерпываются, поскольку человеческая изобретательность безгранична и вполне реально появление новых идей, как обзавестись деньгами.

Оборотный капитал необходим для поддержания непрерывной деятельности компании.

Он авансирует ее еще до получения первых входящих денежных потоков на начальном этапе и помогает обеспечить дальнейшую непрерывную циркуляцию материалов и ресурсов в производстве, торговле, сельском хозяйстве или сфере услуг.

Вычисление размера оборотного капитала дает предпринимателю информацию о его возможностях в бизнесе, способности поддержать хозяйственные процессы на должном уровне, без непредвиденных задержек и остановок.

Структура основной формулы собственного оборотного капитала

Основным источником для расчета размера собственного оборотного капитала служат определенные статьи баланса. В рассмотренном выше примере уже была приведена наиболее общая формула собственного оборотного капитала:

СОК = ОА – ТП,

где: ОА — оборотные активы;

ТП — текущие обязательства.

Приведенные элементы формулы полностью соответствуют разделам 2 и 5 бухгалтерского баланса. В разделе 2 содержится всего 6 позиций, соответствующих наиболее ликвидной части имущества компании. Под ликвидностью следует понимать возможность быстро реализовать имеющиеся активы и получить взамен денежные средства.

По указанному критерию оборотные активы можно условно разделить на группы:

Абсолютно ликвидные. Денежные средства на счетах, краткосрочные депозиты, вклады до востребования. Эти активы не требуют дополнительных затрат времени на реализацию, а сразу могут быть использованы в процессе хозяйственной деятельности в качестве средства платежа. Распорядиться ими можно, просто оформив нужные документы по соответствующей форме для банка. Их главная отличительная черта в том, что не нужно дополнительное время для их перевода в денежную форму.
Ликвидные. Сюда можно отнести запасы, остатки готовой продукции на складе, дебиторскую задолженность и входящий НДС, прочие активы. Они немного медленнее трансформируются в денежную наличность и требуют некоторых усилий и времени для реализации. В то же время при наступлении тяжелых времен могут помочь своевременно рассчитаться по долгам.

Все указанные виды активов включаются в 1-ю часть формулы для расчета собственного оборотного капитала. Вторая часть формулы отражает краткосрочные пассивы. Рассмотрим их ниже более детально.

Краткосрочные пассивы и оборотный капитал

Зависимость между имеющимися у компании краткосрочными обязательствами и величиной оборотного капитала является обратной. Иными словами, чем больше величина текущих пассивов компании, тем меньше сумма ее собственного оборотного капитала.

Раздел 5 баланса «Краткосрочные обязательства» включает 5 позиций. Наибольшего внимания финансовой службы компании требуют краткосрочные процентные кредиты и займы. Их обслуживание предполагает максимально возможную аккуратность, а любые просрочки платежей по ним влекут за собой убытки компании в виде наложения на нее штрафных санкций согласно контракту.

Неоплаченная задолженность перед контрагентами или работниками тоже может стать причиной довольно существенных финансовых потерь. Так:

Задержка выплаты заработной платы чревата необходимостью несения дополнительных расходов для выплаты сотрудникам компенсации. ТК РФ предусмотрено, что ее размер должен составлять не менее 1/300 учетной ставки ЦБ РФ, а максимально может ограничиваться только условиями, прописанными в коллективном договоре компании. Подобные выплаты увеличат непроизводительные затраты предприятия, и на поддержание технологического процесса в результате может просто не хватить денежных ресурсов.
Нарушение сроков уплаты налогов или ошибки в определении их размера также влекут наложение штрафов и рост убытков фирмы.

Все подобные риски необходимо регулярно оценивать и принимать меры по недопущению потерь.

Неконтролируемый рост краткосрочной задолженности ведет к увеличению потребности в денежных средствах, что напрямую влияет на нехватку ресурсов для обеспечения текущих операций компании и снижает размер ее оборотного капитала.

Помимо приведенной выше формулы, существует еще 1 алгоритм определения размера собственного оборотного капитала с применением иных показателей баланса. Его также необходимо рассмотреть более подробно.

Альтернативный алгоритм подсчета размера собственного оборотного капитала

Формула, рассмотренная выше, не является единственно возможной. В экономической практике довольно часто используют другой вариант расчета с применением разделов 1, 3 и 4 бухгалтерского баланса. Он выглядит следующим образом:

СОК = КР + ДП – ВА,

где: КР — часть собственных средств, отраженная в разделе «Капиталы и резервы»;

ДП — долгосрочные пассивы из раздела 4;

ВА — внеоборотные активы из раздела 1.

Собственный капитал компании довольно сильно влияет на величину оборотного капитала. Лучше всего рассмотреть эту зависимость на примере.

Пример 2

Если бы предприниматель, решивший создать фирму, ограничился минимально предусмотренным для открытия ООО уставным капиталом, уже в начале деятельности у него возникли бы проблемы с оборотными средствами.

Связано это с тем, что разрешенный законодательством уставный капитал ООО минимально ограничен 10 000 руб., и этой суммы явно недостаточно для закупки сырья, материалов или товаров, оплаты торговой или производственной площади, найма персонала.

Новоявленному коммерсанту пришлось бы сильно постараться, чтобы найти ресурсы на увеличение оборотного капитала до необходимого уровня. Большая сумма уставного фонда, напротив, снимает значительную часть проблем на этапе старта бизнеса, позволяет полноценно финансировать все текущие потребности молодой фирмы.

Помимо уставного, в состав собственных средств компании входит также резервный, добавочный капитал, нераспределенная прибыль и дооценка, произведенная по внеоборотным активам.

Для 2-го варианта расчета в разделе 4 рассматриваются суммы долгосрочных кредитов, займов, кредиторской задолженности, оценочных обязательств, отложенного налогового обязательства и прочих долгосрочных пассивов.

Можно сказать, что он задействован в формуле полностью.

Далее нужно просто сложить данные из указанных статей разделов 3 и 4 и вычесть из них сумму основных средств, нематериальных активов из раздела 1. Итогом вычисления и станет сумма собственного оборотного капитала компании.

Чтобы лучше понять обе методики, лучше всего обратиться к примеру, описанному ниже.

Образец применения методик расчета собственного оборотного капитала

Оба варианта расчета оборотного капитала должны приводить к идентичному результату, несмотря на то, что при этом используются разные статьи баланса компании.

Пример 3

В качестве исходных данных примем данные баланса на 31.12.2015, приведенные ниже.

Наименование статьи	Код	Сумма, руб.
Актив
1. Внеоборотные активы
Основные средства	1150	500 000
2. Оборотные активы
Запасы	1210	150 000
Дебиторская задолженность	1230	120 000
Финансовые вложения (кроме денежных эквивалентов)	1240	50 000
Денежные средства и эквиваленты	1250	40
Баланс	1600	860 000
Пассив
3. Капиталы и резервы
Уставный фонд	1310	50 000
Прибыль до распределения	1370	17 000
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	1410	420 000
5. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	1520	373 000
Баланс	1700	860 000

По 1-му алгоритму расчет должен выглядеть следующим образом:

СОК = (150 000 + 120 000 + 50 000 + 40 000) – 373 000 = 13 000 руб.

По 2-му алгоритму получим:

СОК = (50 000 + 17 000 + 420 000) – 500 000 = 13 000 руб.

В методической литературе собственный оборотный капитал может определяться как чистый оборотный капитал или рабочий капитал. Связано это с тем, что данный термин обозначает количество ресурсов компании в денежном выражении после погашения краткосрочных обязательств, участвующих в товарно-денежном обращении фирмы.

Но как бы ни называлась данная часть средств компании, это ключевая характеристика капитала организации, выступающая индикатором ее общего финансового здоровья.

Цели определения собственных средств фирмы

Вычислив размер собственного оборотного капитала, можно прежде всего определить, сколько собственных средств направлено на обслуживание оборотных активов. При этом полученный таким способом индикатор может принимать как положительное, так и отрицательное значение или оказаться равным 0.

Если сумма оборотных активов окажется меньше 0, это говорит о плохом финансовом состоянии фирмы, поскольку имеющихся у нее в наличии средств недостаточно для погашения даже краткосрочных долгов. В случае минимальных потрясений на рынке она может оказаться в незавидном статусе.

Каковы причины подобного положения вещей? Они могут быть совершенно разными:

низкий уровень управления активами в целом;
чрезмерное увлечение вложениями во внеоборотные активы, в частности в незаконченное строительство;
существенное увеличение долгов покупателей;
отсутствие прибыли (прироста активов) в течение длительного времени;
иные причины.

Чрезмерно высокое значение размера собственного оборотного капитала также не должно восприниматься как положительное явление. Избыточная величина говорит о неэффективном использовании активов компании.

Это может выражаться, например, в привлечении кредитов банков в большем объеме, чем необходимо, или необдуманном использовании чистой прибыли.

Получить равную 0 сумму оборотного капитала возможно во вновь созданных компаниях или фирмах, активно привлекающих для текущей деятельности кредитные ресурсы.

Проводя регулярное обследование уровня собственного оборотного капитала, компания может своевременно повлиять на него с целью поддержания его оптимальной величины. К мероприятиям, улучшающим параметры оборотных средств, относится:

уменьшение остатков материалов на складах;
своевременный контроль за взысканием дебиторской задолженности и недопущение просрочек.

Список возможных действий достаточно широк и должен применяться управленцами в зависимости от конкретной ситуации на основе детальной информации о структуре активов и пассивов.

На основании данных бухгалтерского баланса можно рассчитать размер собственного оборотного капитала на определенную дату.

Для этого существуют 2 формулы, каждая из которых дает верный результат, но при использовании различных статей отчетности.

Итоговая сумма вычислений в полной мере характеризует объем средств, выделенных на текущее финансовое обслуживание оборотных активов компании, поддержание ее основной детальности.

В процессе исследования состояния и общего размера собственного оборотного капитала можно оценить результаты его применения и разработать мероприятия по совершенствованию его структуры, направлений использования, поиску путей увеличения или, напротив, уменьшения до оптимального уровня.

Источник: https://buhnk.ru/ahd/formuly-rascheta-sobstvennogo-oborotnogo-kapitala-sok/

Чистый оборотный капитал предприятия: как рассчитать

С экономической точки зрения собственные оборотные средства предприятия называются чистым оборотным капиталом. Говоря простыми словами, под этой формулировкой подразумевается разница между краткосрочными активами и пассивами одного и того же предприятия.

Формула для расчета чистого оборотного капитала

Для того чтобы рассчитать оборотный капитал предприятия, применяется следующая формула:

ЧобК = ОА – КП

В данном случае:

ЧобК – это чистый оборотный капитал предприятия;
ОА – оборотные активы, которые еще принято называть текущими;
КП – краткосрочные (текущие) пассивы.

Отдельно следует отметить, что к ОА также принято причислять те активы, которые полностью окупятся в течение одного года, если предприятие будет вести свою деятельность успешно. К оборотным активам относят:

сырье;
краткосрочную задолженность по дебету;
НДС по приобретенным товарам;
запасы;
финансовые вложения.

Правила заполнения формы ОС-1

Чтобы узнать, какова величина текущих активов, необходимо провести анализ бухгалтерского баланса. Одним из разделов актива баланса предприятия являются оборотные активы, поэтому для того, чтобы рассчитать чистый оборотный капитал, следует использовать число, которое вписывается в строку 1200 бухгалтерского баланса и представляет собой окончательный итог по разделу II.

Краткосрочными пассивами любого предприятия принято считать те обязательства, срок исполнения которых составляет один год, если предприятие ведет успешную деятельность. Среди них:

долги;
краткосрочные займы;
задолженность по обязательствам, имеющим долгосрочную перспективу;
доходы, которые будут получены в будущем;
резервы, спланированные под предстоящие расходы.

Существует в бухгалтерском балансе и отдельный раздел, который носит название «Краткосрочные обязательства». Поэтому, когда рассчитывается чистый оборотный капитал, необходимо использовать итог по разделу V. В балансе он отражается в строке 1500.

Следует отметить, что ничего хорошего нет в том, что предприятие имеет слишком внушительный либо слишком скудный оборотный капитал. Большой чистый оборотный капитал свидетельствует о том, что на предприятии средства используются нецелесообразно. А слишком маленький капитал, наоборот, говорит о том, что оно не может оплачивать даже собственные краткосрочные счета.

Когда баланс чистого оборотного капитала уходит в минус, величина краткосрочных обязательств начинает превышать собственные средства предприятия, в связи с чем ему нечем расплатиться по своим текущим обязательствам.

Если такое произошло, настало время говорить о возможном банкротстве компании.

Для того чтобы этого все-таки не случилось, постоянно нужно проводить анализ оборотных средств, а также предпринимать все необходимые меры для оптимизации баланса.

Как анализировать чистый оборотный капитал

Чтобы оборотный капитал предприятия был использован правильно, необходимо постоянно следить за следующими показателями:

величина оборотного капитала, которая может быть как положительной, так и отрицательной;
структура. Этот показатель демонстрирует, какую именно часть оборотного капитала занимают денежные средства, то есть самые ликвидные активы;
оборачиваемость активов. Это коэффициент, помогающий дать оценку интенсивности, с которой используется оборотный капитал;
рентабельность чистого оборотного капитала. Это коэффициент, демонстрирующий, какое количество прибыли приносит каждая копейка, входящая в оборотный капитал.

Рентабельность

Существует специальная формула, благодаря которой можно рассчитать, насколько чистый оборотный капитал является рентабельным. Выглядит она следующим образом: РобК = (ЧП / СК) × 100%.

В данном случае:

ЧобК – это чистый оборотный капитал предприятия;
ЧП – чистая прибыль, которую получило предприятие на конкретный временной период;
СК – чистый (собственный) капитал за тот же период.

ЧобК в данном случае выражается в процентах.

Оборачиваемость

Оборачиваемость активов, являющихся оборотным капиталом, также можно рассчитать. Для этого есть следующая формула:

Ообк = Выр/ОбК

В данном случае:

Ообк – оборачиваемость оборотного капитала;
Выр – доход (выручка), который был получен от всех без исключения видов деятельности, осуществляемых предприятием;
ОбК – оборотный капитал того же предприятия за аналогичный период времени.

Ставки по транспортному налогу в Пермском крае

Если провести подсчеты по данной формуле, становится понятно, насколько эффективно используется каждая копейка от тех инвестиций, которые были вложены, а также какое влияние они оказывают на рост продаж.

Как оптимизировать оборотный капитал

Существует несколько общепринятых действий, прибегнув к которым, можно оптимизировать оборотный капитал предприятия, а также добиться приведения баланса в порядок. Для этого необходимо:

Сократить потребности предприятия в сырье и материалах. Проще говоря, следует урезать данную часть оборотных активов.
Уменьшить оборотный капитал в той части, которая имеет отношение к незавершенному производству.
Сократить доли самых разных обязательств.
Провести анализ и точный расчет показателей, определяющих эффективность, с которой используется оборотный капитал в какой-то конкретный период времени.

Источник: https://tax.blankbuh.ru/article/chistyy-oborotnyy-kapital-predpriyatiya-kak-rasschitat

Собственный капитал в балансе

В бухгалтерском балансе организации представлено множество важных финансовых показателей, характеризующих бизнес компании, в том числе, это стоимость собственного капитала. На текущий момент существуют различные способы расчета такого показателя, как собственный капитал – это мы и рассмотрим ниже.

Один из основных способов расчета собственного капитала базируется на данных бухгалтерского баланса и указывается в строке 1300 «Итого по разделу 3». Он складывается из уставного, добавочного капитала (также возникшего при переоценке ОС), резервного фонда, а также нераспределенной прибыли.

В российском законодательстве нередко под понятием собственный капитал понимаются чистые активы, которые образуются из данных бухгалтерского баланса путем вычитания из активов компании (строка 1600) всех обязательств (строки 1400 и 1500), задолженности участников и прибавлением доходов будущих периодов. Данный способ помогает оценить участникам и инвесторам стоимость бизнеса.

Существует также метод определения собственного капитала для целей налогообложения, когда речь идет о расчете налога на прибыль и имеется контролируемая задолженность, то есть задолженность по займу или кредиту, когда лицо, выдавшее заем или обеспечение, является иностранной фирмой, владеющей более 20% уставного капитала заемщика (напрямую или косвенно).

Надо не забывать, что задолженность должна превышать больше чем в три раза величину собственного капитала.

По таким заимствованиям проценты учитываются в расходах не в полном объеме, а в определенных рамках (правило «тонкой капитализации»).

Когда мы рассчитываем собственный капитал для данного случая, то собственные средства в балансе – это строка 1300 «Итого по разд. Ш» плюс задолженность заемщика по налогам.

Отмечу, что когда речь идет о задолженности по налогам, то сюда не относится задолженность по взносам в фонды (Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонд обязательного медицинского страхования).

Собственный капитал. Формула по балансу

Состоит собственный капитал из статей пассива баланса – уставный капитал, складочный капитал и вклады товарищей (строка 1310), добавочный капитал (строка 1350), резервный фонд (строка 1360), нераспределенная прибыль (строка 1730) и прочее.

Формула собственного капитала по балансу достаточно простая. Собственный капитал в балансе – это строка 1300 «Итого» по разделу Ш «Капитал и резервы». К примеру, найдем собственные средства в балансе ООО «Союз». Данные на 31 декабря:

— уставный капитал — 10 тыс. руб.;

— переоценка внеоборотных активов — 50 тыс. руб.;

— нераспределенная прибыль — 1000 тыс. руб.

Собственный капитал равен 1 060 тыс. руб. (10 тыс. руб. + 50 тыс. руб. + 1000 тыс. руб.).

Величина уставного (складочного) капитала отражается в балансе в соответствии с зарегистрированным уставом компании, он представляет собой вклады учредителей (участников, акционеров) общества. Для ООО минимальный размер УК составляет 10 000 рублей, для АО публичных 100 000 р.

, а непубличных АО те же 10 000 р. Может быть внесен как денежными средствами, так и неденежными (ценные бумаги, имущественные права и т.п.), при этом должна быть независимая оценка такого вклада. У госкомпаний вместо уставного капитала имеется уставный фонд.

Найти размер УК можно в строке 1310 баланса.

Когда компания дооценивает внеоборотные активы, при продаже акций, долей получает сумму сверх номинальной стоимости, получает безвозмездную помощь как вклад в имущество общества, то это учитывается как добавочный капитал.

Из прибыли компании создается резервный фонд для возмещения возможных убытков, в том числе, в случае непогашенной дебиторской задолженности. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу. Акционерные общества обязаны его создавать, для ООО такая обязанность предусматривается в уставе. В балансе резервный капитал отражается по строке 1360 «Резервный капитал».

Когда прибыль остается в распоряжении общества, не пошла на налоги и не распределилась между участниками (акционерами), она отражается на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Нераспределенная прибыль вправе тратиться только по решению собственников, они могут направить ее на дивиденды или на увеличение уставного капитала.

Также можно направить прибыль на покрытие прошлогодних убытков.

Источник: https://spmag.ru/articles/sobstvennyy-kapital-v-balanse

как определить собственный капитал по балансу на примерах

Собственный капитал предприятия – это его базовая платформа, на которой строится все дальнейшее развитие бизнеса. Чем выше этот показатель, тем стабильнее компания, тем более привлекательно она выглядит для инвесторов. Рассмотрим два варианта формул и примеров того, как можно определить величину собственного капитала предприятия по бухгалтерскому балансу.

Определение собственного капитала

Собственный капитал предприятия – это совокупность его чистых активов, вложенных изначально учредителями, плюс нераспределенная прибыль.

По сути, собственный капитал компании состоит из уставного капитала, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и различных спецфондов. Сюда же плюсуются суммы после переоценки внеобротных активов и собственные акции, выкупленные обратно у акционеров.

При этом последний показатель учитывается в пассиве баланса как отрицательный и при суммировании уменьшает размер собственного капитала компании.

Это логично – если уставный капитал, входящий в состав капитала собственного, формируется при оплате акций акционерами, то их обратный выкуп должен вести к его уменьшению.

Уставный капитал – формируется при образовании предприятия и состоит из вкладов учредителей.

Добавочный капитал образуется в том случае, если учредители компании вкладывают в нее дополнительные средства сверх своей доли в уставной капитал. Кроме того, добавочный фонд может образоваться в случае получения дохода от эмиссии, сюда же могут направляться средства от переоценки внеобротных средств и часть прибыли, оставшейся после распределения.

Резервный капитал – это средства, отложенные предприятием на различный форс-мажор, чтобы можно было возместить убытки.

Нераспределенная прибыль – это оставшиеся свободные средства из прибыли, после того, как предприятие выплатит все налоговые и другие обязательные платежи. В балансе по этой строке также отражаются остатки различных спецфондов, образованных на предприятии.

Собственный капитал по балансу

Если взять действующую на текущий момент форму бухгалтерского баланса (ОКУД 071001, с учетом последней редакции от 06.04.2015 г.), то показатель размера собственного капитала можно найти в итоговой строке раздела III «Капитал и резервы». Согласно этому, собственный капитал будет равен сумме строк этого раздела.

Рассмотрим пример № 1 определения собственного капитала по балансу.

Соответственно, собственный капитал на конец первого квартала 2016 года будет равен: (15,0-5,0) + 1,2 + 50,0 + 255,0 = 316,2 тыс. руб. Если посмотреть на предыдущие периоды, становится заметно, что компания находится в стадии активного роста своего финансового благополучия.

Этой формулой для определения собственного капитала чаще всего пользуются в бухгалтерии. Существует второй путь нахождения показателя – через левую, активную часть баланса. В таком случае собственный капитал компании определяют как совокупность внеобротных и оборотных активов (строки 1100 и 1200) за минусом долгосрочных и краткосрочных обязательств (строки 1400 и 1500).

Пример № 2

Соответственно, в этом примере собственный капитал компании будет равен: (700+300) – (300+300) = 400 тыс. руб.

Растет размер собственного капитала – увеличивается и инвестиционный потенциал компании, ее финансовая мощь. Это важный показатель экономического состояния предприятия.

Если оно обеспечено собственными средствами, ему не приходится прибегать к кредитам, что говорит о стабильности и независимости.

В существующих реалиях, конечно, мало кто обходится без заемных средств, но если размер собственного капитала достаточен, за финансовую независимость предприятия можно не бояться.

2016-04-28 07:26:42

27485 просмотров

Источник: https://copdoc.ru/articles/2090.html

Чистый оборотный и собственный оборотный капитал малых предприятий: функциональная роль, методика расчета и анализа

Л.Ю. Филобокова доктор экономических наук, профессор кафедры финансов и кредита, Кисловодский институт экономики и права Экономический анализ: теория и практика

14 (221)-2011

Оборотный капитал выступает одним из ведущих факторов развития малых предприятий, предопределяющих требование неформальных подходов к методике оценки финансового обеспечения и финансовой устойчивости на основе соизмерения наличия оборотных активов и источников их формирования, что и представляет автор в статье.

Представитель американской бухгалтерской мысли, сторонник персоналистической школы Д. Каннинг (1884—1962) предложил модель множественной оценки показателей бухгалтерского отчета, считая, что инвентарные ценности должны получить минимум три оценки:

историческую, по фактически понесенным затратам;

историческую, но с учетом ожидаемых доходов от эксплуатации объектов;

текущую рыночную, с учетом продажных цен фирмы.

Он считал необходимым использовать свою базу оценки для каждой статьи актива отчета о финансовом положении (бухгалтерского баланса), при этом основная проблема учета должна сводиться к оценке не основных, а оборотных активов.

По заключению автора, одной из основных проблем аналитической работы в малом предпринимательстве является правильность определения величин чистого и собственного оборотного капитала в силу того, что оборотный капитал составляет около 75—90 % от общей величины совокупного капитала малых предприятий.

В настоящее время существуют разные подходы как к толкованию сущности, так и к математическому исчислению чистого оборотного и собственного оборотного капитала.

Так, авторитетный ученый и практик в области финансового менеджмента И. А.

Бланк отмечает, что в практике финансового менеджмента необходимо различать понятия «собственные оборотные средства» и «чистые оборотные средства».

При этом первые характеризуют ту часть оборотных средств, которая сформирована за счет собственного капитала, а вторые — сформированы за счет собственного и долгосрочного заемного капитала [1].

Математически И. А. Бланк предлагает определять собственные оборотные средства, используя следующий алгоритм:

СОС = O — ДК о — КО,

где СОС— собственные оборотные средства;

О — оборотные средства;

ДК о — долгосрочные кредиты и займы на формирование оборотных средств;

КО — краткосрочные обязательства.

Чистые оборотные активы И. А. Бланк предлагает определять как разницу между суммой оборотных активов и величиной краткосрочных обязательств. Другой авторитетный ученый в области финансового менеджмента и финансового анализа В.

В. Ковалев считает, что термин «собственные оборотные средства» является аналогом показателя чистого оборотного капитала, который определяется как разность между величиной оборотных активов и краткосрочных обязательств [3].

Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала и определяются как разность между суммой собственного капитала и долгосрочных обязательств и внеоборотных активов, отмечают Н. П. Любушин, В. Б. Лещева и В.Г.Дьякова [4].

Не менее авторитетный ученый-экономист О. В. Ефимова утверждает, что собственный оборотный капитал представляет собой ту величину собственного капитала, которая может быть направлена на формирование оборотных активов, тогда как величина чистых оборотных активов характеризует потребность в финансировании [2].

В отечественной и международной аналитической практике наиболее распространен подход к определению величины собственного оборотного капитала как разницы между собственным капиталом и стоимостью внеоборотных активов, а чистого оборотного капитала — как разницы между стоимостью текущих активов и текущих обязательств.

Выводы и заключения, сделанные учеными, имеют право на существование, а различия во взглядах только подтверждают уникальность и сложность не только учетной, но и аналитической работы с таким объектом, как оборотный капитал.

Автор излагает свою позицию по сущности категорийного аппарата «собственный оборотный капитал» и «чистый оборотный капитал», а также представляет методические подходы к их расчету и последующей оценке в управлении финансами малых предприятий.

Существует много подходов к определению капитала (капитал — нем. карital—от лат. capitalis— главный): это созданные человеком ресурсы, используемые для производства товаров и услуг и приносящие доход;

в марксизме капитал — это стоимость, приносящая прибавочную стоимость в результате эксплуатации наемных рабочих классом капиталистов;

это общая стоимость активов какого-либо лица за вычетом его обязательств; это выраженные в деньгах доли участия в активах предприятия за вычетом обязательств участников (в терминах, принятых за рубежом — это остаточный интерес в активах юридического лица, который остается после вычитания пассивов); в экономической теории — это фактор производства, обычно представленный машинами, оборудованием и производственными зданиями (физический капитал) или деньгами (финансовый капитал); — это капитальные вложения материальных и денежных средств в экономику, в производство; именуют также капиталовложениями, инвестициями.

Автор предлагает рассматривать капитал как финансовое обеспечение имущества (активов, хозяйственных средств) в материальной и нематериальной формах, находящегося в распоряжении организации или индивидуального предпринимателя (в собственности, пользовании, хозяйственном ведении, оперативном управлении).

В зависимости от источника финансового обеспечения имущества капитал целесообразно подразделять на собственный, заемный и привлеченный. Собственный капитал представлен акционерным (складочным, уставным капиталом или фондом, паевым фондом), добавочным, резервным капиталом и накопленной прибылью.

Заемный капитал формируется долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами.

Привлеченный капитал (или спонтанное финансирование) — кредиторская задолженность по существующим обязательствам хозяйствующего субъекта.

Собственный оборотный капитал (СОК) — часть собственного капитала, направленная (или потенциально может быть направлена) на финансирование активов, признаваемых по. классификационным признакам оборотными активами (средствами).

Математически собственный оборотный капитал предлагается определять как разницу между величиной собственного капитала (разд. III пассива баланса) и стоимостью внеоборотных активов (разд. I актива баланса). При этом названия разделов и их нумерация представлены в приказе Минфина России от 02.07.2010 № 66н «Положение по бухгалтерскому учету «Информация по прекращаемой деятельности» ПБУ 16/02.

Независимо от масштабов деятельности для коммерческих организаций Оптимальным признается соотношение 50/50 между собственным и заемным капиталом. На долю оборотных средств малых предприятий приходится от 75 до 90 % совокупных активов.

Собственный капитал, направляемый на финансирование средств в обороте, должен составлять от 37,5 до 45 %. Оптимальный уровень коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами малых предприятий должен составлять 0,5.

Это предельный уровень оптимальности, требующий дифференциации по отраслевым сегментам деятельности малых предприятий. По капиталоемким отраслевым сегментам закрепления малых предприятий должно происходить снижение оптимального уровня значения этого коэффициента.

Необходимо также отметить, что уровень значения коэффициента должен испытывать определенную степень колебания под воздействием региональных особенностей.

Чистый оборотный капитал предлагается рассматривать как финансовое обеспечение оборотных активов за счет всех доступных источников покрытия расходов. В качестве источников финансирования выступают: собственный оборотный капитал; долгосрочные кредиты и займы, направляемые на финансирование оборотного капитала; краткосрочные кредиты и займы.

Математически величина чистого оборотного капитала определяется по следующей формуле:

ЧОК= СОК + ДК о + ККЗ – O 1

где ЧОК— чистый оборотный капитал;

ККЗ — краткосрочные кредиты и займы;

O 1 — средние остатки оборотных средств.

Положительная величина чистого оборотного капитала означает наличие финансовых источников, потенциально готовых к финансированию вложений в оборотные активы. Отрицательная величина означает привлечение в качестве источника финансирования в оборотные активы кредиторской задолженности.

Отрицательные значения УШГ необходимо рассматривать как наличие проблем с ликвидностью и финансовой устойчивостью малого предприятия.

Относительно чистого оборотного капитала не представляется возможным установить оптимальный уровень, но в каждый определенный момент времени величина ЧОК должна быть равна 0 (что означает полную загрузку капитала в оборотные активы).

Рассмотрим конкретный пример расчета собственного оборотного и чистого оборотного капитала условного малого предприятия для целей последующего сравнительного анализа полученных результатов (табл. 1).

Таблица 1. Исходные данные для расчета СОК и ЧОК малого предприятия (агрегированный бухгалтерский баланс), тыс. руб.

Показатель

Источник: https://1-fin.ru/?id=630