Коэффициент текущей ликвидности (формула по балансу) — все о налогах

Характеристика коэффициента текущей ликвидности

Понятие “коэффициент текущей ликвидности” происходит от английского термина Current ratio или CR. Данный показатель используют для того, чтобы определить возможности компании в плане погашения обязательств. При этом используются активы, находящиеся в обороте.

Уровень ликвидности влияет на платежеспособность организации. Поэтому при совершении финансовых сделок этот коэффициент важен. При хорошем положении дел этот показатель должен равняться двум. Значение выше этой планки считается негативным явлением.

Важные моменты и определения

Общие характеристики

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывают для того, чтобы понять какова платежная способность юридического лица в конкретный период времени. В зависимости от показателя понимают, поможет ли продажа имущества погасить долги и как быстро это можно осуществить.

Различают несколько уровней скорости продажи активов:

Высокая	При наличии денег и того имущества, которое продастся быстро — ценные бумаги.
Быстрая	Если для продажи имущества необходимо время. Но этот период не должен быть большим. К примеру, краткосрочные задолженности дебиторов.
Средняя	Относится к медленно реализовываемому имуществу. В ходе продаж может быть утеряна часть цены. Примером выступает незавершенное производство.

Отталкиваясь от данного показателя устанавливается и вид коэффициента ликвидности. Их существует три. Понятие абсолютного показателя применяется в обозначении имущества с высокой скоростью реализации.

Формулы подобных расчетов всегда включают в себя реальную оценку каждого вида имущества покрыть долговые обязательства по тем краткосрочным займам, которые на текущий момент присутствуют у отдельного юр. лица.

Что отражает показатель

Исходя из того, что значение ликвидности получают из соотношения активов и обязательств краткосрочного характера, можно сделать вывод, что данный параметр призван отражать способность предприятия к погашению текущих долгов только за счет собственного имущества. Высокий показатель говорит о такой же платежеспособности.

В норме показатель ликвидности может колебаться от 2 до 3. Однако на его величину влияют особенности деятельности предприятия.

Если значение ликвидности не превышает 1,5, то это говорит о трудностях с возвратом денег по краткосрочным долгам. Но эта цифра может свидетельствовать и о том, что у фирмы высокий оборот денег. И данный показатель легко компенсируется в результате операционной деятельности. Подобное явление — норма для предприятий, работающих в сфере розничной торговли.

О негативных тенденциях в работе фирмы свидетельствует и слишком высокий коэффициент. Завышенное значение возникает при низкой степени использования активов, которые находятся в обороте. Также может быть ограничение на получение краткосрочных займов. Примером такой ситуации является скопление неликвидной продукции, товара. При этом сама организация будет рентабельной.

Существует еще ряд факторов, которые влияют на рост показателя ликвидности:

Жесткий расчёт по всем сделкам с поставщиками.
Низкий порог требований к клиентам — касаемо расчётных сроков. Например, выдача кредитов на безвозмездной основе.
Скопление в складских помещениях большого количества сырья или продукции.

Универсальное правило при работе с коэффициентом ликвидности — запомнить, что при снижении этого показателя должен расти оборот. Если же значение коэффициента имеет увеличение, должно присутствовать нормативное покрытие.

Что касается дат выплат по долговым обязательствам, то их прописывают в договорах. Учетную политику стоит строить на постоянной оценке активов, которых находятся в запасе. Для этого используют две методики — средней цены или же ФИФО.

Применяя метод ФИФО при росте цены на запасные активы, оценка товара будет выше, чем при расчётах средней цены на конец отчетного периода. Подобная ситуация может произойти во время инфляции, когда на рынке товаров и услуг случается резкий скачок.

Необходимо учитывать и условно-постоянные затраты. Если их отнести к себестоимости, то запасы продукции будут стоить дороже. При этом они останутся нереализованными.

“Незавершенное производство” — это то, с чем сталкиваются предприятия и фирмы при расчете ликвидности. Чаще всего этот показатель встречается у тех, кто занимается изготовлением материальных товаров или услуг нематериальной сферы.

Если для производств-изготовителей данный показатель — это незаконченная в ходе производства вещь, то в сфере обслуживания — это чистые затраты.

Нормативное значение

В основу расчёта нормативного значения ликвидности положены методические данные. Они были получены в результате множества исследований в сфере финансовой стороны деятельности предприятий.

В норме коэффициент равен цифре в пределах от полутора до двух с половиной. При этом если коэффициент превышает единицу, то все оборотное имущество должно быть способно погасить краткосрочную задолженность. Если же показатель ниже единицы, то в большинстве случаев это говорит о проблемах в финансовой составляющей предприятия. И, скорее всего, фирма не сможет покрыть все задолженности.

Коэффициенты платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости

Нормативное значение ниже единицы может быть применено разве что к предприятиям, которые работают с розничной торговлей и в сфере общественного питания. Для них краткосрочные кредиты являются нормой, так как денежный оборот очень высокий.

В промышленности при длинном цикле производства товара коэффициент может достигать трех и больше. При этом такое значение будет нормой. Поскольку для подобных фирм характерно хранить большое количество запасных активов и иметь много незавершенных в производстве товаров.

Образец анализа коэффициентов ликвидности баланса

Негативным считается частое колебание показателя от нормы — в большую или меньшую сторону. Подобная динамика характеризует предприятие с неустойчивой моделью работы.

Это может быть связано с замедлениями в оборотной сфере:

неэффективное распределение вложений;
скопление готовых товаров в складах;
неоправданные отсрочки по платежам для клиентов.

При расчёте необходимо учитывать все показатели в плане активов. Ведь среди них могут быть неликвидные товары. Считается, что сомнительные активы лучше не учитывать при расчёте данных о ликвидности.

Особенности и схема

Существует несколько видов схем, по которым рассчитывают ликвидность для предприятия:

Текущий показатель	Это общее значение ликвидности или покрытие. Данный коэффициент является соотношением оборотных активов и краткосрочных займов компании. При этом долгосрочные долги не учитываются. Ликвидность в этом случае может говорить о способности погасить кредиты не только в данный момент, но и при возникновении непредвиденных ситуаций в работе. Критериальное значение — от 1,5 до 2,5.
Срочная или быстрая ликвидность	С этими данными чаще всего работают поставщики, банковский организации и акционеры предприятий. Срочный показатель отражает оперативность предприятия в чрезвычайных ситуациях по погашению задолженностей. В этом случае учитывается имущество только средней и высокой скорости продажи. Запасные активы в виде материалов не берутся в расчёт. Данные вычисляются по формуле сложения краткосрочных инвестиций, дебиторских долгов и наличности. Сумму этих показателей делят на краткосрочные обязательства. Норма для такого показателя — 0,8. Рекомендуемое колебание от 0,6 до 1,0.
Абсолютная	Основывается формула по балансу бухгалтерского учета. Для этого сумму наличности и краткосрочных инвестиций делят на текущие обязательства. Норма для значения показателя — выше 0,2.
Отношение задолженности по дебетам и кредитам	Это вычисление направлено на установление способности дебетов погасить кредиты предприятий. Своевременные поступления по дебиторским задолженностям чаще всего используются для погашения собственных займов. Для расчёта дебет делят на кредит. Цифра меньше единицы является тревожным знаком, который говорит о низкой способности погасить долги таким образом.

Значение показателей коэффициента текущей ликвидности

В норме показатель ликвидности должен быть в рамках единицы.

Если же существуют какие-либо отклонения, то это говорит о таких тенденциях в финансовой составляющей компании:

Ниже единицы	Нестабильность в финансовом секторе. Это означает, что предприятие не способно платить по счетам в конкретный момент. Показатель можно повысить путем оперативной продажи имущества. Можно найти стороннее финансирование или продать акции.
Больше единицы	Активы превышают пассивы. Такое значение говорит о возможности предприятия вовремя платить по краткосрочным долгам.
Больше двух	Медленный оборот денежных средств, большое количество запасов продукции.

Значение КТЛ не может гарантировать дефицит денег. Ведь этот показатель составляет не только финансовый аспект, но и акции, товар и другое имущество.

Нормативы ликвидности коммерческих банков

Формула расчёта

Основной базой для получения данных для расчёта текущей ликвидности является бухгалтерский баланс. В 2018 году формула выглядит следующим образом: строку 1200 делят на сумму строк 1510, 1520 и 1550.

Номера строк — это показатели в бухбалансе:

1200	Итог второго раздела.
1510	Информация о краткосрочных займах.
1520	Долги кредиторам.
1550	Прочие обязательства, данные на краткий срок.

Для проведения анализа по данным, которые получены на начало года в 2011-м, следует применять такую формулу: деление суммы строк 610, 620, 630 и 660 на строку 290.

Предшествующее новым образцам значение этих цифр расшифровывается так:

610	Соответствует 1510 строке нового — краткосрочные долги.
620 + 630	То же самое, что и 1520 — задолженность перед кредиторами.
660	Соответствует 1550 — прочие данные по задолженностям.
290	Значение пятого раздела.

Корректировка результатов

Значения коэффициента ликвидности можно откорректировать.

Существует несколько методов:

Ускорение оборота фирмы	Этот показатель должен расти быстрее, чем значение кратковременных кредитов.
Снижение обязательств	Такой выход из положения достигается за счет того, что кратковременные займы превращаются в долгосрочные.

Подобными данными руководствуются при анализе финансового состояния компании.

Они необходимы для регулировки действий:

руководства фирмы;
инвесторов;
налоговиков;
арбитражных организаций.

Нормативы ликвидности в коммерческих банках

При проведении анализа ликвидности следует учитывать множество факторов. Это и активы, пассивы фирмы, отрасль и специфику её работы. Только тогда можно получить реальное представление о финансовом секторе предприятия.

Источник: https://buhuchetpro.ru/kojefficient-tekushhej-likvidnosti/

Что показывает коэффициент текущей ликвидности?

Ликвидность – экономический термин, характеризующий способность активов к трансформации в другие востребованные активы.

В наиболее часто встречающейся интерпретации параметр ликвидности определяется временем, за который актив может быть превращён в денежные средства.

Применительно к финансовому анализу предприятия, ликвидность означает способность экономического субъекта покрывать свои обязательства.

В связи с этим, на практике соотносят активы, для которых присущи определённые средние сроки их реализации по рыночным ценам с обязательствами, по которым установлены соответствующие сроки исполнения.

Значение и формула коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (также называется «общий коэффициент покрытия долгов») – аналитический показатель, рассчитываемый на основании соотношения текущих активов и текущих (краткосрочных) обязательств.

Фактически этот параметр говорит о том, насколько уверенно предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства (со сроком исполнения до одного года) за счёт использования текущих активов.

Чем данный показатель выше, тем выше и платежеспособность предприятия.

При этом подразумевается не только платежеспособность «на данный момент», но и платежеспособность предприятия в условиях возможного резкого изменения внешних обстоятельств.

Возникновение некоего форс-мажора, который может подтолкнуть руководство фирмы к реализации запасов, что не соответствует основному профилю деятельности предприятия.

Информационной базой для расчета показателя текущей ликвидности служит бухгалтерский баланс предприятия (форма №1).

Используется формула:

Ктл = строка 1200/(строка1510 + строка1520 + строка1550).

В случае необходимости анализа данных, относящихся к периоду до 2011 года, применяется формула:

Ктл = строка 290/(строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660).

Нормативное значение данного коэффициента находится в диапазоне от 2 до 3

Но необходимо оценивать не только по норме, но и по отраслевым особенностям каждого предприятия.

Показатель коэффициента текущей ликвидности ниже 1,5 , например 1, может являться свидетельством наличия трудностей в покрытии текущих обязательств фирмы.

В то же время он может компенсироваться значительным потоком денежных средств от операционной деятельности (анализируется строка 4111 формы №4 «Отчёт о движении денежных средств») и их высокой оборачиваемостью.

Такая ситуация является абсолютно нормальной для предприятий розничной торговли.

С другой стороны, завышенный показатель текущей ликвидности часто говорит о недостаточно активном использовании оборотных активов и ограничении доступа к краткосрочному кредитованию.

К примеру, накопление на рентабельном в целом предприятии неликвидной продукции по какой-либо товарной группе вызовет рост коэффициента текущей ликвидности.

Также рост коэффициента текущей ликвидности может произойти из-за таких негативных факторов как:

ужесточение условий расчётов с контрагентами-поставщиками,
чрезмерное ослабление требований к покупателям по срокам расчётов (фактически, безвозмездное кредитование покупателей),
увеличение на складах остатков сырья и материалов.

Что показывает изменение показателя?

Общим правилом может стать то, что чем ниже показатель оборачиваемости оборотных средств, тем более высоким должен быть для предприятия нормативный коэффициент покрытия.

Сроки исполнения обязательств, формирующих знаменатель формулы расчёта общего коэффициента покрытия долгов, как правило, чётко обозначены в соответствующих договорах, заключенных предприятием.

Наибольшей проблемой при расчёте коэффициента текущей ликвидности является неопределённость реальных сроков реализации некоторых активов, формирующих строку 1200 баланса.

Особенно это касается таких позиций как «материалы», «готовая продукция» и «незавершенное производство».

Значительное влияние на оценку запасов оказывает учётная политика (использование средних цен или метода ФИФО).

При использовании ФИФО на фоне общего увеличения стоимости запасов на рынке (под влиянием инфляции) оценка запасов окажется более высокой, чем при использовании метода средних цен.

Немаловажен и подход к распределению условно-постоянных затрат.

При их отнесении на себестоимость (проводка Кт26-Дт20) возрастает стоимость запасов продукции, не реализованной к концу отчётного периода.

Позиция «Незавершенное производство» неодинакова для предприятий, занятых производством материальной продукции и фирм, оказывающих услуги, не имеющие материального воплощения.

В первом случае мы имеем дело с некой «недоделанной» продукцией, во втором – только с понесёнными затратами.

Целесообразно принимать в расчёт качество учитываемой дебиторской задолженности и реальные сроки её погашения

Упомянутые сложности анализа коэффициента текущей ликвидности позволяю сделать вывод, что данный параметр должен рассматриваться в сочетании с такими показателями как коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности.

Источник: https://buhguru.com/buhgalteria/koehfficient-tekushhejj-likvidnosti-for.html

Порядок расчета коэффициента текущей ликвидности

Коротко: Финансовую устойчивость предприятия оценивают по нескольким показателям. Один из ключевых – коэффициент текущей ликвидности. Это отношение краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам, показывающее, быстро ли компания оборачивает средства. Оптимально, чтобы его значение было в пределах 1-2,5.

Финансовую стабильность предприятия позволяет оценить коэффициент текущей ликвидности. Это демонстрация платежеспособности, показатель говорит, способна ли компания отвечать по краткосрочным обязательствам.

Зачем считать?

Показатель не нужен при ведении бухгалтерского, налогового или управленческого учета. Считать его необходимо для подтверждения платежеспособности перед инвесторами или банками. В отдельных случаях он пригодится при проведении переговоров с поставщиками.

Банки по показателю оценивают платежеспособность предприятия и принимают решение в выдаче кредитов.

Инвесторам он нужен для оценки доходности инвестиций и сроках получения прибыли.

Однако малому бизнесу показатель требуется больше для самопроверки:

Формула для расчета

Для расчета коэффициента текущей ликвидности используются несколько формул. Вся суть сводится к одному: находится отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Данные берутся из бухгалтерского баланса:

Коэфф. тл = Ао / Ок, где

Ао – оборотные активы (итог II раздела баланса);

Ок – краткосрочные обязательства (итог V раздела баланса).

Ао – сумма трех видов активов:

быстрооборачиваемых (деньги в кассе, средства на расчетном счете, вложения в ценные бумаги);
быстро реализуемых (отгруженные товары, средства на депозитах, задолженность дебиторов сроком до 12 мес.);
на реализацию которых требуется время (НДС, задолженность дебиторов с платежами от года).

Ок – сумма краткосрочных обязательств:

задолженность перед поставщиками;
задолженность по заработной плате;
задолженность по налогам;
краткосрочные кредиты и займы.

Более подробный расчет на примере ОАО «Газпром» показан на видео:

Таблица 1. Коэффициент ликвидности компании газовой отрасли, 2014 г.

Оборотные активыКраткосрочные обязательстваКоэффициент текущей ликвидности

Итог II раздела, тыс. руб.	3 318 658 564
Итог V раздела без доходов будущих периодов, тыс. руб.	1 455 390 187
Коэфф. тл = Ао / Ок	2,28

Вывод: Компания финансово устойчива.

Для полной картины сравним ее с другим предприятием.

Таблица 2. Коэффициент ликвидности АО «Атомэнергомаш», 2014 г.

Оборотные активыКраткосрочные обязательстваКоэффициент текущей ликвидности

Итог II раздела, тыс. руб.	68 882 430
Итог V раздела без доходов будущих периодов, тыс. руб.	36 573 631
Коэфф. тл = Ао / Ок	1,88

Вывод: Коэффициент ликвидности в пределах нормы, однако с учетом того, что это промышленное предприятие, 1,88 говорит о недостаточной ликвидности. Компания менее устойчива по сравнению с предыдущим примером.

Возможные значения

Нормальным считается коэффициент от 1 до 2,5. Если он находится в этих пределах, то компания рационально расходует средства и может отвечать по обязательствам.

Однако нижний и верхний порог зависит от сферы деятельности. Для торговых компаний 1 – близко к норме, поскольку у них много краткосрочных займов. Однако для промышленности это значение критическое, т.к. у них большой объем незавершенного производства и много запасов.

Средние критические значения для большинства предприятий:

менее 1 – компания не может оплачивать счета;
более 2,5 – компания нерационально расходует средства.

Динамика изменения коэффициента для предприятия ОАО «Транснефть»:

Слишком высокий показатель также свидетельствует о большом сроке оборачиваемости средств.

Превышение краткосрочных активов над обязательствами свидетельствует о наличии запасов. И их фирма может направить на возмещение убытков. Обратная ситуация говорит о проблемах с ликвидностью и неспособности отвечать по обязательствам.

Как повысить коэффициент?

Есть 2 способа это сделать:

уменьшить размер кредиторской задолженности;
увеличить оборотные активы.

Коэффициент может понадобиться для расчета других показателей деятельности компании.

Источник: https://MoneyMakerFactory.ru/spravochnik/koeffitsient-tekuschey-likvidnosti/

Что показывает коэффициент текущей ликвидности?

Показатель ликвидности является одним из важнейших экономических параметров для любого вида бизнеса, а его правильная оценка зачастую может спасти предприятие от краха, особенно, во время рыночных колебаний.

Что это такое?

Чтобы бизнес развивался и приносил доход, отдел финансового анализа должен постоянно отслеживать множество различных параметров, и в том числе, ликвидность. При этом, помимо текущей, рассматривают еще 2 её вида: быструю и абсолютную.

Что показывает и характеризует?

Показатель текущей ликвидности характеризует то, как быстро компания может избавиться от оборотных средств по рыночной или близкой к ней цене.

Такое название выбрано не случайно — о ликвидности говорят, когда необходимо в короткие сроки «слить» активы, чтобы привлечь новые инвестиции.

В чем измеряется?

Коэффициент ликвидности — безразмерная величина, и измеряется либо в процентах, либо в классической форме в виде десятичной дроби.

В каких случаях требуется?

Держать начальство в курсе основных финансовых показателей аналитики обязаны всегда. А вот хорошие показатели ликвидности бывают крайне выгодна в моменты, предшествующие падению рынка.

Пример:

ИП Алексеев приобрел в ипотеку несколько квартир в доме, неподалеку от которого строился завод. Его активом являлась недвижимость, а если точнее — ее рыночная стоимость, пассивом же были долговые обязательства перед банком. Эти квартиры были востребованы, и ИП Алексеев мог быстро продать их по рыночной цене и даже выше.

Однако вскоре строительство завода свернули и рост стоимости недвижимости сменился падением, поэтому быстро «слить» активы по рыночной цене уже стало невозможно.

С точки зрения финансового анализа говорят, что вначале текущая ликвидность была высокой, а затем упала.

Факторы, влияющие на динамику показателя

Таким образом получается, что чем выше спрос на активы по отраслям, тем выше текущая ликвидность, а чем больше у компании пассивов, тем она, соответственно, ниже.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности?

Математически текущая ликвидность рассчитывается так: из суммарного количества оборотных средств вычитаются задолженности учредителей, а получившаяся разность делится на долговые обязательства.

В итоге, поскольку рубли делятся на рубли, результат получается безразмерным.

Формула

Формула в буквенном виде выглядит так:

По балансу

Один раз в год коэффициент текущей ликвидности в обязательном порядке рассчитывается по бухгалтерскому балансу, в котором необходимые данные можно найти в соответствующих строках.

Формула в данном случае выглядит так:

Какие документы потребуются для расчета?

При определении коэффициента через бухгалтерию потребуется только балансовый отчет, а для расчета текущей ликвидности в математической форме понадобятся все бумаги, в которых фигурируют доходы, расходы и долговые обязательства организации.

Это могут быть:

договор купли/продажи;
трудовой договор с работниками;
договор ипотечного кредитования или долговая расписка.

Интерпретация результата

Подчас от правильной интерпретации величины текущей ликвидности может зависеть жизнь предприятия, поэтому в компании обязательно должен быть компетентный финансовый отдел, умеющий вовремя отслеживать малейшие колебания.

Значение нормы

В норме при оптимальном соотношении активов и пассивов коэффициент должен быть равен 2 — 2,5.

Это значит, что средств в обороте в два раза больше, чем организация должна (сторонним фирмам или сотрудникам), и в случае внезапного колебания рынка, ликвидация активов пройдет безболезненно.

Если выше нормы

Если значение ликвидности велико, в частности, выше 3 — это неплохо, однако на практике такой коэффициент встречается крайне редко.

В таком случае часть их продается по цене выше рыночной (это позволяет высокая ликвидность), и на полученные средства приобретаются менее востребованные активы, но в большем количестве.

Если меньше нормативного значения

Когда ликвидность падает ниже 2, но все еще остается больше единицы, это значит, что пора побеспокоиться, как минимум, о том, чтобы вовремя продать активы, не дожидаясь полного обвала, либо простимулировать работу маркетологов.

Грамотный аналитический отдел может предсказать поведение рынка наперед, и если после спада будет подъем, он сможет использовать эту нестабильность с выгодой для компании.

Как правило резкие скачки показателя снизу вверх происходят очень редко, что означает высокую вероятность краха.

Если увеличился — что это значит?

Рассмотрим повышение текущей ликвидности на примере:

ИП Иванов приобрел актив — столярную мастерскую, ликвидность которой на момент покупки равнялась 2. Вскоре мода на деревянную мебель набрала обороты, а вместе с ней вырос и спрос.

В таком случае количество мастерских будет увеличиваться, пока предложение и спрос не уравновесятся, а до тех пор стоимость актива Иванова будет выше первоначальной. В этот промежуток времени ему выгодно продать свою организацию, а после того, как цены выровняются, купить две или более.

О чем говорит снижение?

На примере снижение ликвидности выглядит так:

Фермер Петров разводил коров с целью продажи молока. В этом случае коровы являлись его активом, и в целом, предприятие было ликвидно, поскольку молоко — довольно ценный продукт.

Но со временем в районе появилась фабрика по производству молока, которая могла продавать свою продукцию по более низкой цене. Тогда ценность актива Петрова снизилась, а предприятие, в целом, начало работать в убыток.

Если бы Петров смог предсказать строительство молочной фабрики до того, как ликвидность фермы стала меньше нормы, он мог бы продать ее и купить боле выгодный актив, а убытки бы понес менее предусмотрительный покупатель.

Пути корректировки

Существует два способа корректировки ликвидности: по активу и по пассиву:

Если снизилась ценность актива, ее следует нормализовать либо за счет повышения качества продукции, либо при помощи маркетинговых ходов.
В случае, если выросли пассивы, необходимо своевременно принять меры и снизить требования к квалификации персонала, чтобы была возможность уменьшить зарплаты сотрудников.

Практический пример расчета

Предприятие по производству картофельных чипсов закупило за предшествующий год картофеля на сумму 3 миллиона долларов. Стоимость готовой продукции составила 5 млн, таким образом выручка или оборот составила 1,5 млн долларов, а далее из этих денег 500 тысяч ушли в задолженность по уставному капиталу.

Пассивом являются средства, отведенные на зарплаты рабочих — 300 тысяч и на аренду оборудования — 200 тысяч.

Тогда:

Активы	Долги по уставному капиталу	Пассивы	Коэффициент текущей ликвидности
2 000 000	500 000	500 000	(2 000 000 -500 000)/500 000 = 3

Полученный коэффициент говорит о довольно большой востребованности завода, а это значит, что в будущем будут появляться заводы-конкуренты.

Поэтому можно, например, продать часть своих активов для расширения производства, что в перспективе обернется более высокой прибылью.

Источник: https://buhdzen.ru/analiz-hozjajstvennoj-dejatelnosti/kojefficient-tekushhej-likvidnosti/

Коэффициент текущей ликвидности формула по балансу

Любая организация нуждается в контроле своей деятельности. Для осуществления этой функции управления необходимо проводить расчеты ряда основных экономических коэффициентов. Среди них особое значение имеет так называемый коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности: понятие и сущность

Данный индикатор позволяет определить, способно ли предприятие покрыть собственные денежные обязательства имеющимися активами.

Основные характеристики:

Входит в список основных финансовых показателей организации;
Может быть рассчитан для краткосрочного и долгосрочного периода;
Также показывает, как быстро способны активы превращаться в денежные средства.

Такие данные позволяют руководству предприятия и кредитным организациям оценить потенциал платежеспособности и риск невозврата заемных средств.

В экономике принято пользоваться английским термином этого понятия – currentratio (CR).

Финансисты на основании расчета данного коэффициента могут определить нормативы обязательств организации, которые не скажутся отрицательно на ее деятельности.

Отражаться это будет по разделу «оборотные активы» бухгалтерского баланса. Он важен и полезен для:

Потенциальных покупателей бизнеса;
Инвесторов;
Банковских организаций, выдающих займ;
Органов государственной власти, для принятия решения о субсидировании и других видов поддержки;
Руководства предприятия.

Рассчитанный коэффициент должен находиться в определенных пределах. Показатели обычно от полутора до 2,5. Это говорит о нормальном положении предприятия.

Выход за пределы указанных параметров свидетельствует о существовании финансового дисбаланса.

Если коэффициент превышает норму, находясь, например, на уровне 3, то структура капитала является иррациональной. Показатель меньше 1,5 говорит о неспособности предприятия отвечать по взятым обязательствам.

Чтобы рассчитать данный индикатор нормального развития организации, требуется провести работу с бухгалтерским балансом (форма № 1).

Для определения показателя необходимо в форме баланса выбрать следующие строки:

1200;
1230;
1220;
1500;
1550;
1530.

Тогда коэффициент определяют по формуле:

CR= (1200-1230-1220)/(1500-1530-1550)

Еще одним вариантом вычисления коэффициента текущей ликвидности является:

CR= CAs/ CLi, где

CAs – CurrentAssets – оборотные активы за вычетом задолженности по взносам в уставный капитал со стороны учредителей;

CLi– CurrentLiabilities – краткосрочные обязательства организации.

Дополнительно принято рассчитывать коэффициент абсолютной и срочной ликвидности. Это дает более глубокое понимание финансовой ситуации на предприятии.

Как снизить финансовый риск?

Если необходимо нормализовать деятельность предприятия, следует повысить коэффициент текущей ликвидности формула по балансу в этом случае может быть использована для расчетов прогнозируемых вариантов.

Повышают ликвидность следующими способами:

Увеличивают оборотные активы;
Снижают объемы кредиторской задолженности (при возможности гасят полностью);
Проводят реструктуризацию задолженности, чтобы снизить нагрузку на предприятие.

Независимо от полученного результата, нужно понимать, что показатели весьма условны. Расчеты обычно ведутся на основании годовой отчетности, которая не всегда способна отразить истинную картину.

Например, если в самом конце года был взят крупный кредит для инвестиционного проекта, он еще не обеспечен никакими активами. Именно поэтому требуется дополнительно для анализа смотреть содержание бухгалтерских и управленческих документов.

Источник: https://yakonkurent.com/koeffitsient-tekushhey-likvidnosti-formula-po-balansu/

Коэффициент текущей ликвидности — значение и формула

Что показывает коэффициент?

Как рассчитать коэффициент по балансу?

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Что показывает коэффициент?

Коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько платежеспособен хозяйствующий субъект с точки зрения возможностей погашать текущие краткосрочные обязательства за счет имеющихся оборотных активов.

К таким активам относятся, в частности:

денежные средства;
ценные бумаги;
финансовые вложения (окупаемые не позднее одного года с момента расчета коэффициента);
материальные запасы;
дебиторская задолженность (подлежащая погашению не позднее 1 года от момента расчета показателя).

Под краткосрочными обязательствами понимаются прежде всего займы и кредиторка (подлежащие погашению не позднее чем через 1 год после расчета показателя).

Исчисление коэффициента текущей ликвидности, производимое с той или иной периодичностью, может быть осуществлено в интересах:

руководства, менеджмента фирмы;
кредиторов — текущих и будущих;
самой фирмы — в ходе арбитражных процессов, в том числе связанных с банкротством.

Во всех указанных случаях оценивается платежеспособность компании. Чем выше рассматриваемый коэффициент, тем больше обязательств сможет погасить фирма. Однако это правило не следует считать универсальным. Чуть позже мы рассмотрим подробнее, какой может быть оптимальной величина коэффициента, о котором идет речь.

Читайте нас в Яндекс.Дзен

Яндекс.Дзен

Пока же узнаем, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности. Показатели для расчета берутся из бухгалтерского баланса организации, сформированного к моменту расчета показателя.

Как рассчитать коэффициент по балансу?

Итак, формула расчета по балансу коэффициента текущей ликвидности выглядит так (приложение № 2 к Методике, утвержденной приказом Минэкономразвития России от 21.04.2006 № 104):

КОЭФ = ОА / (КО − ДБП),

где:

ОА — оборотные активы фирмы (строка баланса 1200);

КО — краткосрочные обязательства (строка баланса 1500);

ДБП — доходы будущих периодов (строка баланса 1530).

Исключение показателя ДБП из состава КО обусловлено тем, что доходы будущих периодов по существу не относятся к обязательствам, которые могут на практике повлиять на финансовое состояние хозяйствующего субъекта. Реально это временные обязательства, которые в будущих отчетных периодах могут превратиться в выручку, а затем в какой-либо из активов.

Среди экономистов распространена точка зрения, по которой из состава КО следует исключать и оценочные обязательства. В этом случае формула коэффициента текущей ликвидности будет выглядеть так:

КОЭФ = ОА / (КО − ДБП − ОЦ),

где:

ОЦ — оценочные обязательства (строка баланса 1540).

Коэффициент, о котором идет речь, может быть исчислен, к примеру, по итогам каждого месяца (с последующим анализом в динамике) или по итогам года.

Выше мы указали, что в общем случае его величина и платежеспособность фирмы находятся в прямой зависимости. Но это не всегда так. Рассмотрим подробнее, с чем это связано.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности не установлено в каких-либо отраслевых источниках. Среди экономистов распространена точка зрения, по которой оптимальная величина коэффициента в общем случае должна находиться в интервале между 1,5 и 2,5.

Если коэффициент меньше 1,5, то это может свидетельствовать о перекредитованности организации.

Действительно, если объем обязательств больше величины активов (среди которых к тому же учитываются не самые ликвидные и в потенциале проблемные — если говорить о дебиторке), то при непредугаданном, как это часто бывает в бизнесе, изменении конъюнктуры на рынке и, как следствие, резком увеличении обязательств фирма может приблизиться к банкротству.

Если коэффициент больше 2,5, то это может говорить о неэффективном расходовании оборотных активов.

Свободные деньги следует вкладывать, например, в ценные бумаги, выдавать процентые займы или хранить на спецсчетах в банках, получая проценты от вклада.

Незадействованные запасы можно вкладывать в новые производства или в уставный капитал иных фирм с целью получения дивидендов. В противном случае деньги и запасы обесценятся из-за инфляции.

Но многое зависит от конкретной сферы бизнеса. К примеру, торговые предприятия в случае роста закредитованности могут достаточно оперативно увеличить выручку (трансформируемую затем в активы) за счет различных маркетинговых инструментов. При необходимости можно быстро распродать имеющиеся запасы.

В свою очередь, на промышленных предприятиях закредитованность гораздо более критична. Чтобы увеличить выручку, таким фирмам нужно перестраивать модель сбыта готовой продукции. Она может складываться годами, и изменить ее так же оперативно, как это делает розничный бизнес, промпредприятиям намного сложнее.

***

Краткосрочная ликвидность фирмы — ресурс, позволяющий ей оперативно погашать имеющиеся обязательства по кредиторке и займам. Коэффициент текущей ликвидности исчисляется на основе соотношения активов и обязательств. Его оптимальная величина — в интервале между 1,5 и 2,5. Но реальная оценка платежеспособности фирмы с учетом коэффициента должна проводиться с поправкой на отраслевую специфику.

Источник: https://nsovetnik.ru/biznes/koefficient-tekushej-likvidnosti-znachenie-i-formula/

Формула ликвидности и примеры применения

Формула ликвидности рассчитывается путем отношения высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых и наиболее срочных обязательств и среднесрочных обязательств.

Бывает 3 вида коэффициентов ликвидности:

Текущей ликвидности,
Быстрой (срочной) ликвидности,
Абсолютной ликвидности.

Само понятие ликвидность означает способность активов предприятия к быстрой трансформации в денежные средства, которые могут быть направлены:

Выплата заработной платы,
Уплата налогов и других обязательных платежей в бюджеты,
Выплата дивидендов,
Выплата задолженности кредиторам, контрагентам и др.

Ликвидность часто приравнивают к платежеспособности, то есть возможности предприятия к реализации собственных активов по рыночной цене. Сам термин ликвидность происходит от слова ликвидировать (продать или реализовать). Ликвидность – базовое понятие финансового анализа, которое отражает скорость перехода активов компании в деньги.

Формула текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является одним из трех основных критериев, характеризующих ликвидность предприятия.

Текущая ликвидность представляет собой ключевой индикатор финансового состояния любых предприятий, его необходимо постоянно контролировать.

Рост коэффициента делает предприятия более инвестиционно привлекательным для инвесторов и кредиторов, что дает ему большее количество дополнительных рычагов и денежных ресурсов при увеличении рыночной стоимости, в том числе рентабельности.

Выделяют несколько видов активов и пассивов компании, из которых состоит формула ликвидности.

Классификация активов:

А1– Высоколиквидные активы (стр. 1250),
А2– Быстрореализуемые активы (стр.1230),
А3 — Медленно конвертируемые активы (стр.1220).

Пассивы при этом классифицируются следующим образом:

П1 — Самые срочные пассивы (стр.1520),
П2 — Среднесрочные пассивы (стр.1510).

При учете данной классификации формулаликвидности (текущей) имеет следующий вид:

К текущ. =(A1+A2+A3)/(П1+П2)

Если брать в расчет строки баланса, то формула примет следующий вид:

К текущ. =стр. 1200 / (стр.1510+стр.1520+стр.1550)

Формула быстрой (срочной) ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой показатель, который характеризует платежеспособность компании в среднесрочной перспективе. С помощью данного показателя можно определить, сможет ли компания погасить краткосрочные обязательства, если будет использовать ликвидные активы.

Формула ликвидности (быстрой) в общем виде:

К быстр. = (ДС + КВ + КЗ) / ТО

Здесь ДС – сумма денежных средств,

КВ – сумма краткосрочных финансовых вложений,

КЗ – краткосрочная дебиторская задолженности,

ТО – сумма текущих обязательств.

Еще один вариант формулы ликвидности:

К быстр. = ОА-З / ТО

Здесь ОА – сумма оборотных активов,

З – запасы,

ТО – текущие обязательства.

Формула абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю краткосрочной задолженности, которую можно погасить при использовании наиболее реализуемого имущества компании в краткие сроки.

Формула ликвидности (абсолютной) определятся путем отношения суммы легко реализуемого имущества к сумме краткосрочной задолженности:

К абс. = (ДС + КФВ) / КО

Здесь ДС – сумма денежных средств,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

КО – краткосрочные обязательства.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Источник: https://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-likvidnosti/

Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу, расчет, анализ

Коэффициент текущей ликвидности – это ключевой показатель, характеризующий ликвидность предприятия. Он широко используется банками и другими финансовыми учреждениями при предоставлении кредитов предприятиям. Поэтому вопрос, как улучшить коэффициент текущей ликвидности, волнует предпринимателей и финансовых директоров.

Используйте пошаговые руководства:

Финансовому директору необходимо хорошо «знать врага в лицо» и соотнести реализуемые топ-менеджментом стратегии с их влиянием на показатели ликвидности. Для этого нужно сосредоточить внимание на текущих обязательствах и активах, а также контролировать значение показателя ликвидности и определяющих его переменных регулярно в течение всего года.

Что такое коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности представляет собой показатель, полученный в результате деления стоимости текущих активов на величину текущих обязательств фирмы, для расчета используем среднее за отчетный период значение.

Формула коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности = Стоимости текущих активов / Величину текущих обязательств

Полученная цифра важна, поскольку она отражает ликвидность фирмы. Обычно предполагается, что чем выше коэффициент, тем выше ликвидность и наоборот. Однако делать такие выводы только на основе этого соотношения без детального исследования опрометчиво. Для иллюстрации можно привести следующие ситуации:

В случае падения продаж будет расти уровень запасов, что увеличивает значение коэффициента текущей ликвидности, но при этом влияет на реальную ликвидность скорее негативно, товарами на складах не расплатишься с кредиторами в случае необходимости.
Задержи оплаты клиентами будут увеличивать размер дебиторской задолженности, что, в свою очередь увеличит, размер текущих активов, но опять же это не улучшит при прочих равных реальную ликвидность компании, так как вероятность возврата 100% задолженности клиентов в нужный момент мало вероятна.

Скачайте полезные документы:

Инструкция по анализу ликвидности активов компании

Отчет о ликвидности компании

Расчет коэффициента текущей ликвидности по балансу

Базой для расчета коэффициента является бухгалтерский баланс организации, в частности:

строка 1200, в которой содержится информация обо всех оборотных активах компании: запасах, дебиторской задолженности, денежных средствах на счетах и других;
строка 1510 – кредитовое сальдо счета 66, отражающего информацию об остатках задолженности организации по краткосрочным банковским кредитами и займам;
строка 1520 – содержащая итоговую информацию (кредитовое сальдо) по счетам 60,62, 68,69,70,72,73,75,76, которые в свою очередь формируют краткосрочную кредиторскую задолженность;
строка 1550 – прочие краткосрочные обязательства, которые не вошли в указанные выше разделы (сальдо счета 86);
строка 1170 – «Финансовые вложения», если эти инвестиции можно быстро реализовать или вернуть.

Коэффициент ликвидности рассчитывается на момент составления отчетности.

Формула коэффициента текущей ликвидности по балансу

Кл = (Строка 1200+Строка 1170) / (Сумма строк 1510,1520 и 1550)

Следует обратить внимание, что к краткосрочным обязательствам в данном случае не стоит относить значение строк 1530 «Доходы будущих периодов» и 1540 «Резервы предстоящих расходов» (оценочные обязательства), которые по своей сути не являются реальными обязательствами, а резервами созданными организацией для своих целей.

Целевой диапазон значений коэффициент текущей ликвидности

Вероятность реализации всех активов одномоментно по 100% стоимости очень мала, по этой причине соотношение текущих активов и текущих обязательств как 1:1 не является оптимальным.

Однако в финансовом мире есть инструменты, благодаря которым можно быстро привлечь финансирование под имеющиеся активы, в т.ч. под дебиторскую задолженность (факторинг), также многие активы можно быстро и успешно продать, предоставив дисконт к рыночной цене.

Отсюда возникает потребность в покрытии текущих обязательств активами с учетом их стоимости при быстрой продаже или дисконте для целей привлечения финансирования, в среднем уценка активов составляет от 50%, поэтому и благоприятное соотношение текущих активов и обязательств будет 1,5-2,5:1.

Превышение стоимости активов над обязательствами выполняет функцию «запаса прочности» для компании и в западных источниках называется «маржа безопасности» («Margin of Safety»).

Пример расчета коэффициента текущей ликвидности

Предположим следующую динамику показателей баланса (таблица 1).

Таблица 1. Баланс (фрагмент)

Код строки	2015	2016	2017
Раздел I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1110	10	10	10
Основные средства	1150	1000	999	998
Доходные вложения в материальные ценности	1160	290	280	250
Финансовые вложения	1170	90	80	70
Прочие внеоборотные активы	1190	20	140	280
Итого по разделу I	1100	1410	1509	1608
Раздел II. Оборотные активы
Запасы	1210	200	100	230
НДС по приобретенным ценностям	1220	75	55	84
Дебиторская задолженность	1230	120	130	150
Денежные средства и эквиваленты	1250	40	50	45
Прочие оборотные активы	1260	12	13	14
Итого по разделу II	1200	447	348	523
Активы Всего	1857	1857	2131
Раздел III. Капитал и резервы
Уставный капитал	1310	10	10	10
Нераспределенная прибыль	1370	767	715	962
Итого по разделу III	1300	777	725	972
Раздел IV. Долгосрочные пассивы
Долгосрочные кредиты	1410	800	800	800
Итого по разделу IV	1400	800	800	800
Раздел V. Краткосрочные пассивы
Краткосрочные кредиты и займы	1510	120	150	145
Кредиторская задолженность	1520	150	170	200
Другие краткосрочные обязательства	1550	10	12	14
Итого по разделу V	1500	280	332	359
Пассивы всего	1857	1857	2131

Тогда коэффициент текущей ликвидности будет иметь следующий вид (таблица 2).

Таблица 2. Расчет коэффициента текущей ликвидности

Год	2015	2016	2017
Коэффициент текущих активов	1,92	1,29	1,65

Как видим из таблицы, показатель ликвидности попадает в 2015 и 2017 году в приемлемый диапазон ликвидности, в 2016 году ликвидность снизилась, но по всей видимости менеджмент сделал соответствующие выводы и предпринял превентивные меры, так что на следующий год ситуация вышла в целевой диапазон.

Как повысить ликвидность предприятия

Есть несколько способов, позволяющи[ улучшить ситуацию с ликвидностью. Рассмотрим их подробнее

Ускорение цикла оборота дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность участвует в расчете коэффициента текущей ликвидности, но из-за различного качества партнеров, эффективности процессов работы с задолженностью, форс-мажоров реальная картина может отличаться от данных бухгалтерской отчетности – как в силу скорости аккумулирования полной суммы задолженности на конкретный момент времени, так и в силу возможного наличия безвозвратных долгов. Поэтому большую роль в обеспечении ликвидности компании играет цикл оборота дебиторской задолженности, тот период времени, который проходит между фактом отгрузки и моментом получения денежных средств от покупателя на счет продавца, чем он короче – тем лучше для ликвидности, чем он более предсказуемый – тем, также, лучше для реальной ликвидности.

Хорошую ликвидность компании обеспечивает целенаправленная и скрупулезная работа по выстраиванию отношений с клиентами в части работы с дебиторской задолженности, дисциплины платежей, скидок и процентов по товарным кредитам.

Скорейшая оплата текущих обязательств

Другим вариантом оптимизации компании с точки зрения ликвидности является сокращение объема текущих обязательств на балансе.

Текущие обязательства –делитель в формуле расчета коэффициента текущей ликвидности, поэтому его сокращение заметно скажется на результате расчета коэффициента в лучшую сторону для компании.

Кроме того, своевременная или ранняя оплата обязательств позволит сэкономить на процентах по кредитам, пени и штрафах за просрочки. Ранние оплаты позволят улучшить отношения с поставщиками и получать от них дополнительные скидки, а это не только улучшит ликвидность, но и улучшит показатели рентабельности.

Продажа непроизводительных активов

Довольно общей ситуацией для компаний в России является владение большим количеством недвижимости, непрофильными активами. Таким образом, компания замораживает ликвидность, в активах, которые могут в принципе не приносить никакой прибыли и не давать полезности.

Так если компания зарабатывает на высоко технологичных услугах (например, Гугл), ей не зачем владеть офисными зданиями, в которых размещается штаб-квартира, представительства, вспомогательные подразделения, колл-центры и т.п.

Смена офисного центра не создает рисков для бизнеса такой компании, а вот смена или отсутствие контроля над Центрами обработки данных (ЦОД) несет с собой существенные риски для ключевого бизнеса, в этом случае ЦОДы имеет смысл держать на балансе, а офисные центры лучше продать или передать в возвратный лизинг.

Продажа непроизводительных активов увеличит объемы средств на счетах, что в свою очередь повысит ликвидность компании.

Увеличение акционерного или уставного капитала

Логичным решением в случае возникновения сложностей является помощь собственников своей компании, это может быть сделано в форме:

беспроцентного займа;
дара компании от собственника;
взноса в имущество для ООО (согласно ст. 27 ФЗ №14 «Об обществах с ограниченной ответственностью»);
увеличения уставного капитала для ООО или дополнительной эмиссии для АО.

Такая помощь повысит размер оборотных активов (например, в результате вырастет объем средств на счетах, если помощь будет оказана в виде денежных вливаний) и соответственно улучшит ликвидность предприятия.

Источник: https://fd.ru/articles/158711-koeffitsient-tekushchey-likvidnosti-kak-schitat-i-analizirovat