Коэффициент быстрой ликвидности (формула по балансу) — все о налогах

Коэффициент быстрой ликвидности: формула по балансу. Показатели платежеспособности

Финансы 14 июля 2017

Одним из признаков финансовой устойчивости компании является платежеспособность. Если предприятие может расплатиться по своим краткосрочным обязательствам в любой момент с помощью наличных денежных ресурсов, оно считается платежеспособным.

В данной статье рассматриваются такие понятия, как ликвидность, структура аналитического баланса, формулы коэффициентов быстрой ликвидности, текущей и абсолютной ликвидности.

Платежеспособность предприятия

Основным показателем платежеспособности предприятия является отсутствие просроченной кредиторской задолженности и наличие на расчетном счете достаточного количества денежных средств. Эти условия будут выполняться, если сумма ликвидных активов фирмы превышает размер ее краткосрочных обязательств в фиксированный момент времени.

Текущую платежеспособность анализируют по данным о финансовых потоках: поступление денежных средств должно покрывать исполнение текущих обязательств. Перспективную платежеспособность исследуют с применением показателей ликвидности.

Ликвидность баланса – это способность компании обратить свои активы в наличность для погашения денежных обязательств. Чем меньше времени требуется на эту операцию, тем выше показатель ликвидности такого актива. При этом срок обращения не должен превышать срок исполнения обязательства.

Ликвидность предприятия — более емкое понятие. Его можно определить как возможность предприятия с помощью внутренних и внешних источников изыскивать платежные средства, чтобы погасить свои обязательства.

Задачи проведения анализа

Анализ ликвидности на предприятии проводят, чтобы проверить и скорректировать управление платежеспособностью предприятия. При проведении такого анализа оценивают:

ликвидность оборотных активов предприятия;
ликвидность баланса компании в целом;
платежеспособность компании в текущий момент и в перспективе;
общую политику компании, направленную на поддержание нужной платежеспособности;
перспективы развития и рекомендации по устранению возможных неблагоприятных факторов.

Видео по теме

Группировка активов

Чтобы проанализировать ликвидность баланса, нужно сравнить активы и обязательства компании. Для удобства принято их делить на несколько групп, то есть составлять аналитический баланс.

Балансовые активы в зависимости от степени их ликвидности подразделяют на 4 группы.

В группу А1 относят абсолютно ликвидные активы. В эту категорию заносят финансовые инвестиции (краткосрочные) и денежную наличность. В бухгалтерском балансе это строки с кодами 1240 и 1250.
В группу А2 включают активы, реализация которых может занять сравнительно мало времени. К ним относится дебиторская задолженность (по бухгалтерскому балансу код 1230). Также в некоторых источниках к группе А2 относят прочие оборотные активы. В данной группе ликвидность зависит от платежеспособности контрагентов компании, от форм расчетов и скорости платежей.
Группа А3 содержит медленно реализуемые активы. В эту категорию входят запасы продукции и материалов, незавершенное производство, НДС. Для превращения их денежную наличность понадобится какое-то время. В бухгалтерском балансе к группе А3 относят строки с кодами 1210, 1220 и 1260. Некоторые авторы включают в данную категорию и основные средства (код 1150).
Наконец, к группе А4 причисляют наиболее труднореализуемые активы. Это весь Раздел I бухгалтерского баланса (код 1100).

Категории пассивов

Все пассивы баланса делят в зависимости от срочности их погашения на группы:

К группе П1 причисляют наиболее срочные обязательства, к которым принято относить краткосрочную кредиторскую задолженность перед сотрудниками организации, бюджетом и внебюджетными фондами, подрядчиками и поставщиками и т.д. (код 1520).
В группу П2 включают краткосрочные обязательства. К этой категории можно отнести краткосрочные кредиты и займы (код 1510), прочие обязательства (код 1550).
К группе П3 относят долгосрочные кредиты и займы (код 1410).
В группу П4 включают постоянные пассивы, в том числе средства собственного капитала (коды 1300, 1530, 1540).

Коэффициенты ликвидности

Помимо абсолютных показателей применяют относительные показатели платежеспособности предприятия. Различают коэффициенты абсолютной, быстрой и общей ликвидности.

Рассмотрим коэффициент абсолютной ликвидности. Он отражает долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может быстро погасить за счет имеющихся на данный момент денежных средств. Рассчитывается как отношение показателя А1 к сумме П1 и П2. Высокое значение данного коэффициента свидетельствует о том, что предприятие погасит свои долги с большой долей вероятности.

Следующий коэффициент — величина текущей ликвидности. Он демонстрирует, насколько краткосрочные обязательства компании покрываются ее оборотными активами. Показатель считается так: оборотные активы (А3 + А2 + А1) делим на краткосрочные обязательства (П1 + П2). Чем выше этот показатель, тем больше уверенность кредиторов в том, что обязательства будут погашены.

Наконец, показатель быстрой ликвидности — это, по сути, промежуточная величина. Он помогает оценить, как фирма будет рассчитываться по своим обязательствам (краткосрочным) в случае, когда нет возможности реализовать запасы.

Приведенные коэффициенты ликвидности рассчитываются не только для внутренних целей предприятия, но и для внешних пользователей.

Расчет быстрой ликвидности

Расчет коэффициента быстрой ликвидности производится следующим образом: сумма А1 и А2 делится на сумму П1 и П2. То есть в числитель ставим: денежную наличность + финансовые инвестиции (краткосрочные) + дебиторская задолженность. В знаменателе будет сумма краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности и прочих обязательств.

С использованием кода строк по балансу формула коэффициента быстрой ликвидности выглядит так:

Кбл = стр.1250 + стр.1240 + стр.1230 / стр.1550 + стр.1520 + стр.1510

Рассчитаем коэффициент на примере баланса выдуманной компании. Единица измерения – тыс. руб.

Код

Источник: https://monateka.com/article/239819/

Коэффициенты ликвидности | оцениваем платежеспособность

Как бы ярки и безоблачны ни были маячащие на горизонте перспективы, не стоит забывать о суровой реальности: у любой компании есть обязательства, по которым нужно рассчитываться прямо сейчас, иначе достичь светлого будущего ей попросту не удастся. Разбираемся с коэффициентами ликвидности

Платежеспособность компании складывается сразу из нескольких элементов, и наиболее значимый из них — ее ликвидность. Вне зависимости от размера активов, для того, чтобы расплачиваться с контрагентами, их необходимо перевести в наиболее ликвидную форму — то есть, в деньги. Вряд ли ваши поставщики обрадуются, если вместо оплаты вы предложите им забрать у вас пару офисных столов.

Также читайте Финансовая устойчивость: 4 уровня и Коэффициентный анализ: как определить финансовое состояние компании за 5 минут.

6 коэффициентов

Существует 6 коэффициентов, позволяющих определить ликвидность при различных обстоятельствах.

Так, например, коэффициент мгновенной ликвидности определяет то, насколько организация готова расплатиться по своим счетам буквально прямо сейчас: взять имеющиеся в наличии деньги и передать их тем, перед кем у нее есть краткосрочные обязательства.

Коэффициент средней ликвидности в свою очередь подходит для ситуаций, когда у вас есть время для маневра — чтобы собрать необходимые средства, можно дождаться поступления дебиторской задолженности и реализовать имеющиеся запасы.

В любом случае, для определения ликвидности, нужно найти соотношение тех или иных активов к обязательствам, так что для удобства все можно представить в виде таблицы:

Коэффициент	Формула	Норма
Числитель	Знаменатель
Абсолютной ликвидности	Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения	Краткосрочные обязательства	> 0,3
Текущейликвидности	Оборотные средства	1,5 — 2
Быстрой ликвидности	Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность	> 1
Мгновенной ликвидности	Денежные средства	> 0,2
Средней ликвидности	Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность + Запасы	> 1,2

Работаем по договору с гарантией результата

Для анализа в основном используют первые три:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает соотношение самых ликвидных активов компании к ее долгам — то есть, по сути, указывает на то, насколько компания способна быстро избавиться от всех краткосрочных задолженностей.

Для этого коэффициента не однозначной устоявшейся нормы, однако если показатель слишком высок, это в любом случае говорит о том, что количество свободных средств в компании неоправданно высоко, и вы можете безбоязненно пустить их на развитие бизнеса.

Коэффициент текущей ликвидности определяет способность рассчитаться по всем краткосрочным обязательствам только за счет оборотных активов.

Значение 1,5 — 2 считается нормальным в международной практике, в России оно обычно немного выше — от 2. Тем не менее, в любой стране коэффициент текущей ликвидности более 3 указывает на то, что средства используются нерационально.

Коэффициент быстрой ликвидности отражает способность разобраться с текущими долгами даже в том случае, если у нее возникнут сложности с реализацией продукции.

Как и в случае с любыми другими финансовыми коэффициентами, не стоит забывать, что норма тут — понятие весьма относительное.

В зависимости от отрасли и этапа развития компании, условия ведения бизнеса могут ощутимо различаться, так что и нормальные показатели для каждой ситуации будут свои.

Можно найти немало примеров успешных предприятий, которые не вписываются во многие нормативы коэффициентного анализа.

Чтобы продажи выросли и у ваших друзей,поделитесь!лайкните!перешлите!

Источник: https://blog.oy-li.ru/koeffitsienty-likvidnosti/

Коэффициент абсолютной ликвидности в Excel

С помощью коэффициента абсолютной ликвидности определяют, какую часть немедленных долгов можно погасить за счет денежных средств и их аналогов (ценных бумаг, банковских вкладов и т.п.). То есть посредством высоколиквидных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности наряду с другими показателями ликвидности интересен не только руководству организации, но и внешним субъектам анализа. Так, данный коэффициент важен инвесторам, быстрой ликвидности – банкам; а абсолютной – поставщикам сырья и материалов.

Абсолютная ликвидность показывает краткосрочную платежеспособность организации: способна ли фирма расплатиться по своим обязательствам (с контрагентами-поставщиками) посредством самых ликвидных активов (денег и их эквивалентов). Коэффициент рассчитывается как отношение финансовых средств к текущим обязательствам.

Стандартная формула расчета выглядит так:

Кабс. = (денежные средства + краткосрочные денежные вложения) / текущие обязательства

или так:

Кабс. = высоколиквидные активы / (самые срочные обязательства + среднесрочные обязательства)

Данные для расчета показателя берутся из бухгалтерского баланса. Рассмотрим пример в Excel.

Мы обвели строки, которые нужны для расчета коэффициента абсолютной ликвидности. Формула по балансу:

Кабс. = (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510).

Пример расчета в Excel:

Просто подставляем в формулу значения соответствующих ячеек (в виде ссылок).

Принятое в зарубежной практике нормативное значение коэффициента – > 0,2. Суть ограничения: ежедневно предприятие должно погашать не менее 20% текущих пассивов. Практика финансового анализа в российских компаниях придерживается тех же принципов. Правда, обоснования такому подходу нет.

Структура краткосрочной задолженности в российской практике неоднородна. Сроки погашения значительно колеблются. Поэтому цифру 0,2 следует считать недостаточной. Для многих предприятий норма коэффициента находится в диапазоне 0,2-0,5.

Если коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормы:

предприятие не может немедленно рассчитаться с поставщиками с помощью денежных средств всех видов (в т.ч. вырученных от продажи ценных бумаг);
экономистам нужно дополнительно проанализировать платежеспособность.

Большой рост коэффициента абсолютной ликвидности показывает:

слишком большая часть неработающих активов в виде денежных средств в кассах и на банковских счетах;
нужен дополнительный анализ применения капитала.

Таким образом, чем выше показатель, тем выше ликвидность компании. Но чрезмерно высокие значения указывают на нерациональное использование денежных средств: у предприятия имеется внушительный объем финансов, не «вложенных в дело».

Вернемся к нашему примеру.

Значения абсолютной ликвидности в 2013 и 2015 годах находится в пределах нормы. А в 2014 году предприятие испытывало трудности с погашением краткосрочных обязательств.

Проиллюстрируем динамику показателя и для наглядного примера отобразим на графике:

Для максимальной информативности мы добавили значения за 2011 и 2012 гг. и нарисовали нормативное ограничение показателя.

Чтобы произвести полный анализ платежеспособности предприятия, рассчитывают все показатели ликвидных текущих активов организации. По данному коэффициенту вычисляют долю краткосрочных обязательств, которую реально погасить немедленно.

На примере видно, что значение за период 2011-2015 гг. увеличилось на 0,24. В 2011, 2012 и 2014 году компания испытывала трудности с платежеспособностью.

Но ситуация нормализовалась – предприятие в состоянии выполнить текущие обязательства на 34%.

Источник: https://exceltable.com/otchety/koefficient-absolyutnoy-likvidnosti-v-excel

Коэффициент быстрой ликвидности. Расчет коэффициентов ликвидности :

Экономический термин «ликвидность» восходит к латинскому прилагательному liquidus – жидкий, перетекающий.

Ученые, банкиры, инвесторы, финансисты и другие специалисты в области распределения финансовых ресурсов предприятия используют его для обозначения способности активов конвертироваться в денежные средства.

Чем проще продать находящиеся в собственности компании ценности по рыночной цене, тем более ликвидными они являются. Таким образом, лучшие с этой точки зрения активы – это деньги в кассе или на текущем счету предприятия, а худшие – это недостроенные здания и сооружения.

Ценность считают неликвидной, если скорость ее реализации является чрезмерно низкой. Если ее вообще нельзя продать ни при каких условиях, то она вообще не является активом и не должна учитываться в бухгалтерском балансе.

Управление ликвидностью

Поддержание платежеспособности предприятия осуществляется двумя способами: путем распределения активов и пассивов. Управление ликвидностью базируется на так называемом GAP-анализе, который позволяет сбалансировать разрыв между имеющимися в распоряжении средствами и обязательствами с соответствующим сроком погашения.

Грамотное согласование этих категорий необходимо для преодоления неблагоприятных явлений, характерных для цикличного развития рыночной экономики, например, отраслевого спада или глобального кризиса финансовой системы. Коэффициент быстрой/текущей ликвидности – это два основных показателя, которые используются в финансовом анализе.

Их расчет осуществляется на базе бухгалтерского баланса.

Спред и бытовое понимание вопроса

Самым ликвидным активом являются деньги, которые легко и без финансовых потерь конвертировать в любой другой. В случае же реализации других материальных ценностей разница между ценой покупки и продажи называется спредом. Чем он больше, тем ниже ликвидность. Для облегчения понимания можно запомнить, что то же самое, но для валют, называется термином «конвертируемость».

На бытовом уровне каждый человек понимает, что ему необходима небольшая сумма на черный день. При этом она может храниться как на текущем счете в банке, так и дома.

Таким образом он поддерживает свою платежеспособность по внезапно возникшим денежным обязательствам, связанным, например, с необходимостью покупки медикаментов.

С предпринимательской деятельностью связано гораздо больше рисков, поэтому необходимо вычисление специальных показателей, которые помогут сориентироваться и найти оптимальный баланс активов и пассивов.

Расчет коэффициентов ликвидности

Для анализа финансовой устойчивости компании используются постоянные показатели, которые рассчитываются на основании балансовой отчетности. Показатели ликвидности позволяют узнать, способно ли рассматриваемое предприятие погасить свою текущую задолженность за счет имеющихся у него активов.

Для целей анализа финансового положения принято разделять их на 4 группы по скорости реализации, а пассивы – по срочности. Если суммарные активы в каждой из категорий превышают соответствующую задолженность, то предприятие считается ликвидным.

Основные показатели

В расчетах используют три вида коэффициентов ликвидности: абсолютной, текущей и быстрой (срочной). Первый учитывает первые две категории как в активах, так и в пассивах. Нормой считается значение выше 0,2.

Коэффициент текущей ликвидности демонстрирует соотношение оборотных активов и краткосрочных пассивов. При этом в числителе не должна учитываться задолженность по взносам в уставный капитал, которая имеется у учредителей.

Данный показатель отражает платежеспособность компании в краткосрочном периоде. Норма коэффициента ликвидности – значения от 1,5 до 2,5.

Если полученный результат деления меньше 1, то это говорит о том, что предприятие не в состоянии оплачивать собственные текущие счета.

Наконец, коэффициент быстрой ликвидности показывает способность компании справляться с трудностями, возникшими из-за проблем с реализацией продукции. В числителе учитываются первые две группы активов, а в знаменателе – кратко- и сверхсрочные обязательства. Его норма – от 0,9 до 1. Рассмотрим его подробнее.

Основные сведения

Показатель QR (от англ. Quick ratio) – это финансовый показатель, который отражает отношение хорошо реализуемых денежных активов к текущим пассивам.

Вычисляется коэффициент быстрой ликвидности по балансу, однако в числителе, в отличие от других, не учитываются запасы, поскольку их реализация приводит к наибольшим убыткам среди имеющихся у предприятия оборотных средств.

Именно его используют, если нужно понять, стоит ли давать компании продукцию или полуфабрикаты авансом.

Таким образом, частное от деления разности текущих активов и запасов на текущие обязательства (без учета доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) – это и есть коэффициент быстрой ликвидности.

Формула этого показателя может модифицироваться в зависимости от статей, отраженных в бухгалтерском балансе. Однако базовым является его расчет по категориям активов и пассивов, из которого вытекают все остальные.

Коэффициент быстрой ликвидности: формула

Разделим все группы активов, принадлежащих предприятию, по их скорости рыночной реализации. А1 – наиболее ликвидные, А2, А3 и A4 – быстро, медленно и трудно реализуемые ценности. Источники финансирования для целей анализа платежеспособности также разделяем на 4 группы по степени их срочности: от П1 – обязательств, немедленно требующих оплаты, до П4 – так называемых постоянных пассивов.

Используем данные показатели для построения формулы. Коэффициент быстрой ликвидности равен частному от деления первых двух групп активов и пассивов или К = (А1 + А2) : (П1 + П2). Таким образом, в числителе оказываются только активы, которые без сомнений могут быть реализованы в среднесрочном периоде.

Характеристика показателя

Коэффициент быстрой ликвидности показывает теоретическую возможность того, что предприятие расплатится по своим долгам в течение одного производственного цикла (периода времени, требующегося для изготовления одной партии товаров) в случае проблем с реализацией товаров на складе.

Полученное значение отражает, какую сумму готово оплатить предприятие на каждую единицу взятых на себя кредитных обязательств, если возникнет необходимость их одновременно оплатить. Поэтому нормальным считается значение коэффициента быстрой ликвидности от 0,9 до 1.

Если этот показатель равен 1, то предприятие может выплатить 100% всех своих обязательств.

В том случае, когда значение коэффициента быстрой ликвидности больше 1, имеет место нерациональное распределение ресурсов, которое решается дополнительным вложением имеющихся средств или предоставлением займов другим компаниям. Обоснованность выводов по данному коэффициенту зависит в значительной степени от финансового состояния дебиторов и сроков возникновения их задолженности перед предприятием.

Пути улучшения платежеспособности

Если все или большинство рассчитанных предприятий меньше нормы, то во избежание проблем и даже банкротства нужно перераспределить активы и пассивы. Для этого можно предпринять следующие действия:

Увеличить прибыль.
Получить долгосрочное финансирование.
Продать часть постоянных активов.
Увеличить собственный капитал.
Сократить сверхнормативные запасы.

Соотношение теории и практики

Коэффициент быстрой ликвидности большинства предприятий значительно меньше нормативного. Это связано с сомнительным качеством дебиторской задолженности. Поэтому для анализа фактической ликвидности активов финансовые специалисты используют показатели мгновенной оценки.

Для этого рассматривают тенденции изменения коэффициента за определенный период, а потом изучают причины его уменьшения или увеличения. Увеличение ликвидности за счет неоправданной дебиторской задолженности является свидетельством серьезных финансовых проблем на предприятии.

Поэтому для целей анализа эффективности производственной деятельности важно использовать не только количественные, но и качественные показатели.

Риск ликвидности

В процессе трансформации товарно-материальных ценностей для своевременного погашения возникшей задолженности могут возникнуть определенные проблемы, которых не учитывают вышеперечисленные коэффициенты. Они связаны с так называемым риском ликвидности.

К его частным случаям относят: уценку активов, необходимость продажи бумаг в момент их низкой котировки, налоги и сборы, частичную потерю капитала при продаже объектов незавершенного строительства, оплату посредникам комиссионных.

Чем ниже ликвидность первоначальных активов, тем больше и риск.

Система управления ресурсами

Грамотный менеджмент базируется на правильной оценке финансового состояния предприятия. Основными инструментами такого анализа является расчет специальных показателей, наиболее адекватный результат из которых дает коэффициент быстрой ликвидности.

Его значение позволяет понять, сможет ли предприятие расплатиться по своим краткосрочным обязательствам за счет своих быстро и средне реализуемых активов. Если вычисленный результат оказывается ниже нормы, то это означает, что компании необходимо задуматься о перераспределении имеющихся активов и пассивов.

В том случае, когда коэффициент превышает оптимальное значение, это говорит о нерациональности использования ресурсов, поэтому аналогично нужно сделать систему менеджмента более эффективной.

Источник: https://www.syl.ru/article/183408/new_koeffitsient-byistroy-likvidnosti-raschet-koeffitsientov-likvidnosti

Как рассчитывается показатель – коэффициент быстрой ликвидности

Коротко: Коэффициент быстрой ликвидности позволяет определить, способна ли компания в среднесрочной перспективе покрыть краткосрочные финансовые обязательства.

Для его расчета необходимо взять из баланса значения денежных средств, дебиторской задолженности (до 12 месяцев), краткосрочных инвестиций и текущих обязательств.

Нормальное значение находится в промежутке от 0,7 до 1 в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия.

Как оценить способность компании своевременно погашать свои обязательства перед контрагентами? Воспользоваться коэффициентом быстрой ликвидности, который в узких кругах принято называть «кислотным тестом платежеспособности предприятия».

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (Quick Ratio) – это финансовый коэффициент, который равен отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. В литературе можно встретить иные его названия: коэффициент строгой ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, Asid test и QR.

Справка! К высоколиквидным текущим активам относятся денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения (легкореализуемые ценные бумаги). Товарно-материальные запасы при расчете QR не учитываются, поскольку в среднесрочном периоде компания может не успеть их реализовать по справедливой стоимости.

Quick Ratio показывает, насколько фирма готова покрыть свои долги в среднесрочном периоде. Оттого его часто используют кредиторы для определения быстрой платежеспособности предприятия перед выдачей ему займа.

Краткое резюме о показателе – в видео

Формула расчета коэффициента

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) – показатель инвестиционного анализа, который рассчитывается на основе данных бухгалтерского баланса предприятия путем группировки активов и пассивов баланса.

Кбл = (Кдз + Кфи + ДС)/ ТО, где

Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

Кдз – краткосрочная дебиторская задолженность;

ДС – денежные средства;

ТО – текущие обязательства.

Существует и иная формула расчета QR, которая предполагает использование сведений бухгалтерского баланса:

Кбл = (ОА – ТМЗ) / ТО, где

Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

ОА – оборотные активы;

ТМЗ – товарно-материальные запасы;

ТО – текущие обязательства.

Значение показателя – что дает расчет QR?

Коэффициент быстрой ликвидности демонстрирует уровень платежеспособности компании в среднесрочном периоде. В этом случае можно предположить – чем он выше, тем более состоятельной является фирма. Однако на практике дело обстоит иначе.

Во-первых, нормальное значение показателя несколько отличается у разных отраслей. Например, для услуг репетитора нормальным будет значение 1,5, которое при этом близко к коэффициенту текущей ликвидности (ввиду незначительных товарно-материальных запасов). Для крупного машиностроительного завода достаточным будет QR больше 1.
Во-вторых, чрезмерно высокий Кбл свидетельствует о том, что компания недополучает прибыль, поскольку она неэффективно использует заемные источники финансирования своей деятельности.

Важный момент! Если Quick Ratio у компании из любой отрасли становится меньше 0,7, то это говорит о существовании риска потери платежеспособности: ликвидные активы перестают покрывать краткосрочные обязательства фирмы.

Таблица 1. Значения коэффициента

ЗначениеПоследствия

До 0,7	Кредиты выдаются под высокий процент при наличии существенного залогового имущества; существует риск потери инвесторов
От 0,7 до 1,0	Оптимальная платежеспособность, создающая возможности для привлечения дополнительных сумм за счет кредитов и инвестиций
Свыше 1,0	Ускоряется оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы; улучшается платежеспособность предприятия

О чем говорит динамика показателя?

При оценке платежеспособности предприятия рассматривается не только значение Кбл на конкретную дату, но и динамика его изменения в течение определенного времени.

Таблица 2. Анализ динамики коэффициента

№Характер измененийЗначение

1	Рост	Растет платежеспособность, создавая возможности для более активного использования заемных средств
2	Быстрый рост	Рентабельность снижается, поскольку происходит быстрое накопление денежных средств, не задействованных в хозяйственной деятельности
3	Снижение	Платежеспособность сокращается; кредиторы неохотно финансируют фирму
4	Неизменное состояние	Компания функционирует стабильно; формируются тенденции застоя. Оживить производство можно привлечением заемных средств.

Примеры расчета показателя

Для того чтобы более глубоко понять природу Кбл, необходимо рассмотреть несколько практических примеров его расчета.

Таблица 3. Определение QR ОАО «Металлург» (г. Самара), млн руб.

Код показателяСтатья баланса201420152016

1250	Денежные средства	723	343	303
1230	Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев)	4717	3217	5012
1240	Краткосрочные финансовые вложения	515	1019	1129
1500	Текущие обязательства	9861	7812	10991
Quick Ratio	0,603894	0,58615	0,586298

Вывод! Предприятие испытывает недостаток ликвидных средств для покрытия своих текущих обязательств. В среднесрочной перспективе оно может столкнуться с риском потери платежеспособности. Кредиторы и инвесторы относятся к компании с настороженностью.

Рисунок 1. Динамика Кбл ОАО «Металлург» в 2014-2016 гг.

Динамика коэффициента, рассчитанного для ОАО «Металлург», показывает, что платежеспособность предприятия упала в 2015 году и восстановилась до безопасного уровня.

Таблица 4. Определение QR для ОАО «Ростелеком» (г. Москва), млрд руб.

Код показателяСтатья баланса201420152016

1250	Денежные средства	2,7	3,6	4,1
1230	Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев)	8,9	11,9	12
1240	Краткосрочные финансовые вложения	11,5	12	11,9
1500	Текущие обязательства	13,3	14,8	15,5
Quick Ratio	1,7368421	1,858108	1,806452

Вывод! Ликвидных активов на предприятии достаточно для покрытия текущих обязательств в среднесрочной перспективе. Предприятие платежеспособно, стабильно и состоятельно. Может привлечь выгодные кредиты и инвестиции.

Рисунок 2. Динамика Кбл ОАО «Ростелеком» в 2014-2016 гг.

Динамика коэффициента, рассчитанного на основании данных бухгалтерских балансов ОАО «Ростелеком», показала, что значение его для компании меняется. Однако происходит это в допустимых пределах, что не приводит к ухудшению платежеспособности.

Детальные расчеты показателя платежеспособности для ОАО «Металлург» и ОАО «Ростелеком» приведены в документе.

Добиться повышения коэффициента быстрой ликвидности можно, снижая краткосрочные обязательства или увеличивая денежные средства, дебиторскую задолженность до 12 месяцев и краткосрочные финансовые вложения. При этом важно помнить, что чрезмерный рост Кбл может стать причиной снижения рентабельности деятельности компании.

Источник: https://MoneyMakerFactory.ru/spravochnik/koeffitsient-byistroy-likvidnosti-raschet/

Формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу

Коэффициент быстрой ликвидности определяет долю текущей (краткосрочной) задолженности, которую предприниматель способен погасить путем использования собственного имущества в течение непродолжительного периода времени, обратив данное имущество в денежные средства.

Краткосрочная задолженность, по которой проводится сравнение, складывается из следующих составляющих:

Задолженность по краткосрочным кредитам или займам, включая проценты по долгосрочным кредитам (займу).
Задолженность по краткосрочным кредитам.

Формула коэффициента быстрой ликвидности

Общий расчет коэффициента быстрой ликвидности представляет собой отношение суммы быстро и высоколиквидного имущества к величине текущей (краткосрочной) задолженности.

Данные для расчета необходимо брать из бухгалтерской отчетности (баланса). Чаще всего расчет проводится за год, но могут производиться расчеты и по промежуточной отчетности.

Формула коэффициента быстрой ликвидности выглядит следующим образом:

БЛ = (ДЗкр + ДС + ФВкр) / (ЗСкр + КЗкр + ПО)

Здесь БЛ — коэффициент быстрой ликвидности;

ДЗкр – краткосрочная дебиторская задолженность;

ДС – остаток денежных средств;

ФВкр – краткосрочные финансовые вложения;

ЗСкр – остатки краткосрочных заемных средств;

КЗкр– краткосрочная кредиторская задолженность;

ПО – прочие обязательства краткосрочного характера.

При привязке показателей к номерам строк в соответствии с действующими отчетными документами, формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу выглядит следующим образом:

БЛ = (строка 1230 + строка 1240 + строка 1250) / (строка 1510 + строка 1520 + строка 1550)

Здесь БЛ — коэффициент быстрой ликвидности;

Строки:

1230 – краткосрочная дебиторская задолженность;

1240 – краткосрочные финансовые вложения;

1250 – остатки денежных средств;

1510 – остаток заемных средств (краткосрочных);

1520 – краткосрочная кредиторская задолженность;

1550 – прочие обязательства (краткосрочные).

Факторы быстрой ликвидности

Формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу, рассчитанная на соответствующую дату показывает:

При полученном результате, который равен единице (или больше 1), можно сказать, что предприниматель способен полностью обеспечить погашениетекущей задолженности за счет использования собственных средств. Если коэффициент больше единицы, то часть собственных средств даже останется в пользовании компании.
Если коэффициент быстрой ликвидности менее единицы, то предприятие не способно к быстрому погашению полной суммы текущей задолженности собственными средствами.
Результат в пределах 0,7–1 считается допустимым, если же коэффициент менее 0,7, то положение предприятие не является благоприятным.

Динамика коэффициента быстрой ликвидности

Формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу позволяет рассчитать коэффициенты, которые можно сравнивать в динамике, рассчитывая на разные отчетные даты.

По динамике коэффициента быстрой ликвидности можно судить о платежеспособности предприятия и ее тенденции:

Рост коэффициента отражает рост платежеспособности компании,
Уменьшение коэффициента покажет снижение платежеспособности.

Динамика коэффициента быстрой ликвидности напрямую зависит от параметров, которые включены в формулу его расчета. Если данные, которые включены в числитель формулы (увеличение высоко- и быстроликвидных активов), ведут к росту коэффициента, то увеличение данных в знаменателе будет вызывать снижение величины коэффициента (рост текущей задолженности).