Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в Excel
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает интенсивность использования собственных средств предприятия, характеризует его деловую активность. Находится путем деления объема продаж за период (год) на среднегодовую стоимость собственного капитала. Показатель рассчитывают по данным бухгалтерского баланса.
Исследуемый показатель является индикатором эффективности управления ресурсами компании. Коэффициент отдачи собственных средств отражает, сколько оборотов нужно для оплаты выставленных на дату анализа счетов.
Показатель используется для оценки разных сторон деятельности фирмы:
- коммерческой – насколько эффективна система реализации продукции (показывает излишки либо недостачу);
- финансовой – зависимость компании от заемных средств (активность использования);
- экономической – активность финансовых ресурсов, которыми рискует вкладчик.
Увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала говорит о росте реализации продукции. А значительный рост выручки от продаж происходит чаще всего благодаря прибыли, полученной за счет применения заемных средств. В долгосрочной перспективе такой подход негативно отразится на финансовой стабильности и независимости предприятия.
Оборачиваемость капитала – скорость прохождения финансовыми средствами стадий производства и обращения. Понятие характеризуется двумя показателями: самим коэффициентом и длительностью одного оборота.
Формула коэффициента оборачиваемости собственного капитала (в оборотах):
Выручка за анализируемый период / среднегодовая стоимость капитала.
Формула по бухгалтерскому балансу:
Стр. 2110 / 0,5 * (стр. 1300 н.п. + стр. 1300 к.п.).
Значение в числителе – статья расходов 2110 из формы 2, в знаменателе – среднее значение суммы начала периода + конец периода статьи расходов 1300 из формы 1.
Возьмем для примера следующие данные:
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости собственного капитала и отобразим его на графике:
Если коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился это значит, что недостаточно эффективно используют капитал. Хотя для более объективного анализа необходимо сравнивать с нормативными показателями в отрасли.
Нормативное значение коэффициента
Уровень оборачиваемости является одним из коэффициентов деловой активности: принятой нормы для показателя не существует. Каждая организация делает анализ изменения коэффициента в динамике, сопоставляет со средними значениями в отрасли, изучает формирующие факторы.
Анализ показателя оборачиваемости в динамике для ООО «Семенов»:
Ниже в таблице – изменения по отрасли.
График динамики уровня:
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала на предприятии достаточно устойчив (хотя имеется незначительное снижение показателя до 2008 года). Это указывает на стабильность системы продаж предприятия, эффективное использование собственных средств в формировании выручки.
Но аналогичный показатель по отрасли с 2008 года выше. Для детального анализа нужна оценка скорости оборачиваемости других параметров организации.
Возможные пути ускорения оборота собственных средств:
- дополнительные маркетинговые исследования, направленные на ускорение продаж (пересмотр ценовой политики, оптимизация ассортимента, изучение спроса и др.);
- стимулирование сбыта («усиленная» реклама, акции, скидки, распродажи и т.д.);
- ускорение отгрузки товара;
- интенсификация производства, которая позволит сократить длительность производственного цикла (внедрение новых технологий, например);
- уменьшение транспортных, складских и других подобных расходов;
- поиск поставщиков, предоставляющих отсрочки платежа.
План оптимизации показателя зависит от полученных результатов анализа оборачиваемости всех параметров.
Источник: https://exceltable.com/otchety/koefficient-oborachivaemosti-sobstvennogo-kapitala
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
| Разработка сайта: |
| Главный редактор:Ирина Зубова |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — определениеКоэффициент оборачиваемости собственного капитала — коэффициент равный отношению объема реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — что показываетКоэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — формулаОбщая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:
где стр.010 — строка отчета о прибылях и убытках (форма №2), стр.490 н и стр.490 к — строки бухгалтерского баланса (форма №1) на начало и конец отчетного периода. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — значение Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность; с финансовой — скорость оборота вложенного капитала; с экономической — активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Если он значительно превышает уровень реализации над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают активнее участвовать в деле, чем собственники компании.
В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой более подходящий источник доходов. |
Источник: https://glavbuh-info.ru/index.php/fin/10977-2013-09-30-16-45-04
Анализ деловой активности организации на примере ООО «Кашелка»
Томашевская В. А., Адушев М. Н. Анализ деловой активности организации на примере ООО «Кашелка» // Молодой ученый. — 2016. — №12. — С. 1473-1476. — URL https://moluch.ru/archive/116/31663/ (дата обращения: 12.09.2018).
В статье рассмотрено понятие и оценка деловой активности. Проанализированы изменения показателей в ООО «Кашелка», произошедших за отчетный период, указаны факторы, оказавших влияние на деловую активность, а также даны рекомендации по увеличению собственного капитала.
Ключевые слова: деловая активность, коэффициент оборачиваемости и анализ рентабельности
В современных экономических условиях деловая активность становится одним из основных факторов успешного развития предприятия. Деловая активностьпроявляется в динамичности развития организации, достижении его поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала.
Для ее оценки используются как качественные критерии, так и количественные показатели. На качественном уровне может быть получена в результата сравнения деятельности данной коммерческой организации и родственных по сфере приложения капитала компании [1, с. 123].
Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по следующим направлениям:
− оценка степени выполнения плана по основным показателям и анализ отклонений;
− оценка и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;
− оценка уровня эффективности использования материал, финансовых ресурсов коммерческих организаций;
− эффективное стимулирование трудовой деятельности работников [2, с. 75].
Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.
Анализ потребностей и потенциала региональных субъектов предпринимательства позволяет объективно оценить перспективы развития предприятия [4]. Увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.
Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности анализируемого предприятия. Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия.
Анализ деловой активности ООО «Кашелка» за 2014–2015 года представлен в таблице 1.
Таблица 1
Анализ деловой активности ООО «Кашелка» за 2014–2015гг. (в тысячах рублях)
| Показатель | Отчетный период | Отклонения | ||
| 2014г. | 2015г. | Абсолютное (+,-) | Относи-тельное,% | |
| Коэффициент оборачиваемости активов | 2,4 | 2,5 | + 0,1 | + 4,2 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 12,7 | 13,1 | + 0,4 | + 3,1 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 2,5 | 2,6 | + 0,1 | + 4 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 7,1 | 7,3 | + 0,2 | + 2,8 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 5,7 | 5,9 | + 0,2 | + 3,5 |
| Коэффициент оборачиваемости денежных средств | 102,9 | 106,6 | + 3,7 | + 3,6 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 4,5 | 4,6 | + 0,1 | + 2,2 |
По данным проведенного анализа, можно сказать, что коэффициент оборачиваемости активов в 2015 году увеличился на 0,1 тысяч рублей или 4,2 процентов по сравнению с 2014 годом, это повышение свидетельствует о более эффективном использовании средств в отчетном периоде.
Увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 0,4 тысяч рублей или 3,1 процентов, говорит о том, что собственные средства ООО «Кашелка» вводит в оборот. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2015 году.
По сравнению с 2014 годом, увеличился на 0,1 тысяч рублей или на 4 процента, это говорит о том, что скорость оборота мобильных активов увеличилась.
Увеличение в 2015 году коэффициента дебиторской задолженности на 0,2 тысяч рублей или 2,8 процентов, это увеличение свидетельствует о более быстром погашении покупательской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с 2014 годом увеличился на 0,2 тысяч рублей или 3,5 процентов, это говорит об улучшении платежеспособности ООО «Кашелка» по отношению к поставщикам товаров, а также внебюджетным, бюджетным фондам и сотрудникам предприятия.
Ускорение оборота денежных средств в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 3,7 тысяч рублей или 3,6 процентов, свидетельствует о положительной платежеспособности, экономической стабильности и эффективности управления денежно-финансовыми ресурсами в ООО «Кашелка».
Коэффициент оборачиваемости запасов в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличился на 0,1 тысяч рублей или на 2,2 процентов, ускорение оборота запасов отражает эффективное его использование и за счет этого возрастает объем реализации и прибыли.
Для улучшения показателей деловой активности в ООО «Кашелка» необходимо уменьшить количество привлеченного капитала и повысить объем собственного капитала. Чтобы уменьшить количество привлеченного капитала можно воспользоваться несколькими способами, например:
− получение кредитов на льготных условиях, для этого надо провести переговоры с кредиторами и обсудить отсрочку платежей;
− создать систему резервов по сомнительным долгам. В данном случае, при заключении договоров ООО «Кашелка» может рассчитывать на своевременное поступление необходимых платежей. Такая система позволит сформировать источники для покрытия убытков.
− разработать необходимые процедуры взаимодействия с дебиторами в случае нарушения условий договора о выплате долга, для этого надо определить и ввести соответствующую систему наказания недобросовестных покупателей.
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. А увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.
На деловую активность ООО «Кашелка» влияют такие факторы, как уровень инфляции и процентных ставок по кредиту, изменение курса национальной валюты и конкурентоспособность на внешнем рынке.
Одним из основных показателей деловой активности является рентабельность.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д.
Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании [3, с. 294]. На уровень рентабельности влияет ряд факторов, которые делятся на внешние и внутренние. К внешним относятся следующие факторы:
− политическая и экономическая ситуация в мире и в стране;
− финансово-кредитная политика;
− отношение с клиентами, поставщиками и другими партнерами по бизнесу, контролирующими органами, общественностью и внешними заинтересованными лицами.
К внутренним факторам относятся:
− производственные процессы которые непосредственно связанны с основной деятельностью предприятия;
− кадровый состав компании;
− финансовое положение;
− маркетинговая политика;
− менеджмент;
− внедрение инноваций.
Анализ показателей рентабельности позволяет оценить текущую хозяйственную деятельность, вскрыть резервы повышения ее эффектности и разработать систему мер по использованию данных резервов. Анализ расчета оценки рентабельности в ООО «Кашелка» за 2014–2015 года приводится в таблице 2. Анализ производится на основании формы отчетности «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах».
Таблица 2
Анализ расчета оценки рентабельности вООО «Кашелка» за 2014–2015гг. (в тысячах рублях)
| Показатели | Отчетный период | Отклонения | ||
| 2014г. | 2015г. | Абсолютное (+,-) | Относительное,% | |
| Рентабельность инвестиций с позиции предприятия, % | ||||
| Рентабельность активов | 74,4 | 64,5 | -10 | — 13,3 |
| Рентабельность инвестированного капитала | 348,2 | 379,8 | + 31,6 | + 9,1 |
| Рентабельность инвестиций с позиции собственников предприятия, % | ||||
| Рентабельность собственного капитала | 348,2 | 379,8 | + 31,6 | + 9,1 |
| Рентабельность продаж, % | ||||
| Норма валовой прибыли | 0,6 | 0,55 | — 0,05 | — 8,3 |
| Норма операционной прибыли | 0,4 | 0,3 | — 0,1 | — 25 |
| Норма чистой прибыли | 0,31 | 0,25 | — 0,06 | — 19,4 |
Рентабельность активов в 2015 году по сравнению с 2014 годом снизилась на 13,3 процентов, т. е. доля чистой прибыли к сумме активов уменьшилась.
Рентабельность инвестированного капитала в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличилась на 31,6 процентов, это говорит об эффективности вложения в ООО «Кашелка» как собственных, так и привлеченных средств. Рентабельность собственного капитала характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля вложенных в предприятие средств.
С одного рубля, вложенного в предприятие, собственник в 2015 году получит на 31,6 рублей больше, чем в 2014 году. Рентабельность продаж по валовой прибыли в 2015 году понизилась на 8,3 процентов по сравнению с 2014 годом. Снижение коэффициента отражает увеличение затрат на продажу продукции, и следовательно эффективность использования производственных фондов снизилась.
Рентабельность продаж по операционной прибыли в 2015 году составила 0,3 процентов. Это значит, что после вычета уплаченных налогов и процентов в каждом рубле вырученных средств содержится 0,3 процента прибыли. Рентабельность продаж по чистой прибыли в 2015 году равна 0,25 процентов.
Это значит, что в конечном итоге после уплаты всех налогов и процентов, в каждом заработанном рубле осталось 0,25 процентов прибыли.
Рентабельность продаж в ООО «Кашелка» можно увеличить, если повысить цены на предлагаемый ассортимент или снизить себестоимость. Нельзя рассматривать влияние отдельных факторов, потому, как оказывает влияние на динамику и уровень показателей рентабельности вся совокупность производственно-хозяйственных факторов.
Для принятия правильного решения ООО «Кашелка» должна ориентироваться на такие факторы как: динамика конъюнктуры рынка, колебания покупательского спроса, возможность экономии внутренних ресурсов, оценка деятельности конкурентов и прочие.
Для этих целей используются инструменты товарной, ценовой, сбытовой и коммуникационной политики.
Литература:
- Рябова М. А. Анализ финансовой отчетности: учебно-практическое пособие / М. А. Рябова. — УлГТУ, 2011. – 237 с.
- Проблемы экономики и управления предприятиями, отраслями, комплексами: монография. Книга 30 / Е. Н. Волк, Б. Даулетбаков, Е. В. Джамай и др. / Под общ. ред. С. С. Чернова. — Новосибирск: Издательство ЦРНС, 2016. — 220 с.
- Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. — Мн.: ООО «Новое знание», 2014. — 688 с.
- Царева Н. А. Оценка потребностей и потенциала региональных субъектов малого и среднего предпринимательства в сфере международного и межрегионального сотрудничества: на материалах социологического исследования проведенного в Приморском крае // Экономика и предпринимательство. — 2015. — № 1 (54). — С. 981–987.
Основные термины (генерируются автоматически): коэффициент оборачиваемости, деловая активность, собственный капитал, процент, рентабельность продаж, отчетный период, рубль, показатель оборачиваемости, деловая активность ООО, прибыль.
Источник: https://moluch.ru/archive/116/31663/
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (собственных средств)
[6]
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала.
Резкий рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственного капитала в общем капитале предприятия.
Существенное снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.[6]
Фондоотдача внеоборотных активов
[6]
Фондоотдача внеоборотных активов характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств.[6]
Показатели эффективности деятельности (рентабельности)
Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. [4]
Для формулы, определяющей рентабельность средств или их источников, в расчетах могут быть использованы показатели прибыли от реализации, балансовой прибыли, облагаемой налогом прибыли, чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов.
В качестве показателя средней за период величины средств предприятия могут быть использованы итог баланса — нетто, величины оборотных (мобильных) средств, материальных мобильных средств, готовой продукции, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, основных средств и других внеоборотных активов, собственных средств и т.д.[6]
Показатели прибыльности (или рентабельности) предприятия используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к показателям первых групп. Например, если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемое на основе коэффициента соотношения заемных и собственных средств, может компенсироваться ростом прибыльности.[7]
1) Рентабельность продажопределяется как отношение прибыли от продаж к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг приобретателя.
[4]
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль продукции.[4]
Показатель отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде.[1]
Рост показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах.
Уменьшение свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию всего предприятия.
[6]
1.1) Полная рентабельность продаж — отношение суммы валовой прибыли от операционной деятельности и включаемых в себестоимость уплаченных процентов по займам к сумме выручки от реализации продукции и от внереализационных операций [11].
Полная рентабельность продаж в меньшей степени зависит от схемы финансирования проекта и в большей степени определяется его техническими и технологическими решениями.[11]
Норма балансовой прибыли
Балансовая прибыль (валовая прибыль)- строка 029 формы №2
Чистый объем продаж — разность между строкой 010 и суммой строк 015, 020, 030 формы №2. [15]
1.3) Чистая рентабельность продаж — отношение чистой прибыли (после уплаты налогов) от операционной деятельности к сумме выручки от реализации продукции и от внереализационных операций. [11]
2) Коэффициент чистой прибыльности, % (общая рентабельность[12]) вычисляется как частное от деления чистой прибыли на выручку:
[2], [3]
[12]
Чистая норма прибыли
Чистый объем продаж — разность между строкой 010 и суммой строк 015, 020, 030 формы №2. [15]
3.1) Общая рентабельность продукции (по валовой прибыли):
[8][7]
3.2) Рентабельность продукции по чистой прибыли:
[8]
Рентабельность реализованной продукции показывает эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции.
Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью реализованной продукции.[14]
4.1) Чистая рентабельность активов (всего капитала предприятия [6]), (общий доход на активы [15]) % вычисляется как частное от деления чистой прибыли на балансовую стоимость активов:
[2], [3]
[8]
[12]
Коэффициент рентабельности капитала показывает эффективность использования всего имущества. Снижение показателя также свидетельствует о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении активов. [6]
Также этот показатель называется чистая рентабельность вложений в предприятие (норма прибыли на активы) [7], общий доход на активы. [15]
Источник: https://megalektsii.ru/s32776t4.html
Оценка деловой активности. Пример расчета коэффициентов
Коа1 = выручка / активы = 23801316 / 6834096 = 3,48
Коа2 = выручка / активы = 37549583 / 9607000 = 3,91
Коа3 = выручка / активы = 47348000 / 6824000 = 6,94
Данный коэффициент показывает количество оборотов, совершенных активами за полугодие. Рост этого показателя означает ускорение кругооборота средств предприятия.
Значит рост данного показателя оценивается положительно, т.к. это свидетельствует об увеличении активности деятельности предприятия, о повышении эффективности использования средств предприятия.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Коск1 = выручка / собственный капитал = 23801316 / 382373 = 62,25
Коск2 = выручка / собственный капитал = 37549583 / 828000 = 45,35
Коск3 = выручка / собственный капитал = 47348000 / 1247000 = 37,97
Коэффициент оборачиваемости собственных средств характеризует скорость оборота собственного капитала, а с экономической точки зрения – активность денежных средств собственников.
Снижение этого показателя говорит о некоторой тенденции к бездействию части собственных средств.
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала
Он показывает скорость оборота заемного капитала.
Козк1 = выручка/заёмный капитал = 23801316 / 6451723 = 3,69
Козк2 = выручка/заёмный капитал = 37549583 / 8780000 = 4,28
Козк3 = выручка/заёмный капитал = 47348000 / 5577000 = 8,49
Коэффициент оборачиваемости чистого оборотного капитала
Показатель характеризует скорость оборота чистого оборотного капитала.
Кочок1 = Выручка / ЧОК = 23801316 / (6824096-6451723) = 63,92
Кочок2 = Выручка / ЧОК = 37549583 / (9597000-8780000) = 45,90
Кочок3 = Выручка / ЧОК = 47348000 / (6801000-5577000) = 38,68
Здесь происходит увеличение ЧОК. Рост его рассматривается как положительное явление т.к. увеличивается и выручка от реализации. Однако чрезмерное увеличение ЧОК также не является положительным явлением.
Коэффициент оборачиваемости запасов
Коз1 = Себест. Реализ продукции/величина запасов =
= 23375348 / (3074313+1625647) = 4,97
Коз2 = Себест. Реализ продукции/величина запасов =
= 32737779 / (5449000+1045000) = 5,04
Коз3 = Себест. Реализ продукции/величина запасов =
= 44295000 / (1713000+529000) = 19,77
Рост этого показателя свидетельствует о повышении спроса на готовую продукцию.
Средний срок оборота запасов
Nдней1=360/4,97/2=36
Nдней2=360/5,04/2=36
Nдней3=360/19,77/2=9
Данный показатель определяет количество дней, которое требуется для совершения одного оборота запасами. Уменьшение этого показатель является положительным результатом.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности.
Кодз1 = выручка / деб.зад. = 23801316 / 1935014 = 12,3
Кодз2 = выручка / деб.зад. = 37549583 / 3010000 = 12,48
Кодз3 = выручка / деб.зад. = 47348000 / 4547000 = 10,41
Рост показателя во втором полугодии 2004 года означает сокращение продаж в кредит, а снижение в первом полугодии 2005 года – увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.
Средний срок оборота дебиторской задолженности
Он характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности.
Nдней1=365/12,3/2=15
Nдней2=365/12,48/2=14
Nдней3=365/10,41/2=18
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Этот коэффициент показывает расширение или сокращение кредита предоставляемого предприятию. Его снижение означает рост покупок в кредит.
Кокз1 = Себестоимость / кредиторскую задолженность =
= 23375348 / 6451723 = 3,62
Кокз2 = Себестоимость / кредиторскую задолженность =
= 32737779 / 8452000 = 3,87
Кокз3 = Себестоимость / кредиторскую задолженность =
= 44295000 / 5168000 = 8,57
Рост данного показателя означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.
Средний срок оборота кредиторской задолженности.
Этот показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия.
Nдней1 = 365 / 3,62 / 2 = 50
Nдней2 = 365 / 3,87 / 2 = 47
Nдней3= 365 / 8,57 / 2 = 22
Средний срок оборота кредиторской задолженности больше среднего срока оборота дебиторской задолженности.
Фондоотдача основных средств
Фондоотдача основных средств характеризует размер выручки на 1 рубль основных средств.
ФОС1=Выручка/Стоимость основных сред.= 23801316 / 10000 = 2380,13
ФОС2=Выручка/Стоимость основных сред.= 37549583 / 10000 = 3754,96 ФОС3=Выручка/Стоимость основных сред.= 47348000 / 23000 = 2058,60
ФОС2>ФОС1 это оценивается положительно и объясняется повышением эффективности использования основных средств. В первом полугодии 2005 года стоимость основных средств возросла и ФОС3 стала меньше ФОС2.
Результаты расчетов коэффициентов деловой активности можно свети в следующую таблицу:
Таблица Коэффициенты деловой активности
| Коэффициент общей | 1 полугодие | 3.482731 |
| оборачиваемости | 2 полугодие | 3.908565 |
| капитала | 3 полугодие | 6.938453 |
| Коэффициент оборачиваемости | 1 полугодие | 62.24633 |
| собственного капитала | 2 полугодие | 45.34974 |
| 3 полугодие | 37.96953 | |
| Коэффициент | 1 полугодие | 3.689141 |
| оборачиваемости заемного | 2 полугодие | 4.277205 |
| капитала | 3 полугодие | 8.489869 |
| Коэффициент | 1 полугодие | 63.91794 |
| оборачиваемости ЧОК | 2 полугодие | 45.90414 |
| 3 полугодие | 38.68301 | |
| Коэффициент | 1 полугодие | 4.973521 |
| оборачиваемости запасов | 2 полугодие | 5.041235 |
| (включая НДС) | 3 полугодие | 19.75691 |
| Средний срок | 1 полугодие | 37 |
| оборачиваемости запасов | 2 полугодие | 36 |
| 3 полугодие | 9 | |
| Коэффициент оборачиваемости | 1 полугодие | 12.30033 |
| дебиторской | 2 полугодие | 12.47494 |
| задолженности | 3 полугодие | 10.41302 |
| Средний срок оборота | 1 полугодие | 15 |
| дебиторской | 2 полугодие | 14 |
| задолженности | 3 полугодие | 18 |
| Коэффициент оборачиваемости | 1 полугодие | 3.623117 |
| кредиторской | 2 полугодие | 3.873377 |
| задолженности | 3 полугодие | 8.571014 |
| Средний срок оборота | 1 полугодие | 50 |
| кредиторской | 2 полугодие | 47 |
| задолженности | 3 полугодие | 21 |
| Фондоотдача | 1 полугодие | 2380.132 |
| основных средств | 2 полугодие | 3754.958 |
| 3 полугодие | 2058.609 |
Источник: https://www.goodstudents.ru/finance/1381-delovaya-aktivnost.html
Показатели деловой активности предприятия
Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена значительной степени его деловой активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов и устойчивости экономического роста.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, основными из которых являются:
— Коэффициент оборачиваемости активов; — Коэффициент оборачиваемости оборотных средств; — Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; — Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; — Коэффициент оборачиваемости материальных запасов; — Коэффициент оборачиваемости основных средств; — Коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
Важность показателей оборачиваемости объясняется тем, что характеристики оборота во многом определяют уровень прибыльности предприятия.
Коэффициент оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости активов — отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия, т.е. показывает, сколько раз за рассматриваемый период происходит полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов:
Коа = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость активов;
Согласно балансу:
Коа=ф.2 ряд.035/ф.1((ряд.280гр.3+ ряд.280гр4)/2); (Для предприятий Украины)
Коа=ф.2 ряд.030/ф.1((ряд.280гр.3+ ряд.280гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины)
Коа=ф.2ряд.010/ф.1((ряд.300гр.3+ ряд.300гр4)/2); (Для предприятий России)
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует отношение выручки (валового дохода) от реализации продукции, без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора к сумме оборотных средств предприятия. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.
Согласно балансу рассчитывается по формуле:
Коос= ф.2ряд.035/((ф.1ряд.260гр3+ ф.1ряд.270гр3+ ф.1ряд.260гр4+ ф.1ряд.270гр4)/2); (Для предприятий Украины)
Коос=ф.2ряд.030/((ф.1ряд.260гр3+ ф.1ряд.270гр3+ ф.1ряд.260гр4+ ф.1ряд.270гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «м»)
Коос=ф.2ряд.030/((ф.1ряд.260гр3+ф.1ряд.260гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «мс»)
Коос=ф.2ряд.010/((ф.1ряд.290гр3+ф.1ряд.290гр4)/2); (Для предприятий России)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
В процессе хозяйственной деятельности предприятие дает товарный кредит для потребителей своей продукции, то есть существует разрыв во времени между продажей товара и поступлением оплаты за него, в результате чего возникает дебиторская задолженность. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за год обернулись средства, вложенные в расчеты. Он определяется по формуле:
Кодз = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма дебиторской задолженности;
Согласно балансу:
Кодз= ф.2ряд.035/(((ф.1ряд.150гр3+ф.1ряд.160гр3+ф.1ряд.170гр3+ф.1ряд.180гр3+ф.1ряд.190гр3+ф.1ряд.200гр3+ ф.1ряд210гр3)+ (ф.1ряд.150гр4+ф.1ряд.160гр4+ф.1ряд.170гр4+ф.1ряд.180гр4+ф.1ряд.190гр4+ф.1ряд.200гр4+ ф.1ряд210гр4))/2); (Для предприятий Украины)
Кодз=ф.2ряд.030/((ф.1ряд.160гр3+ф.1ряд.170гр3+ф.1ряд210гр3+ф.1ряд.160гр4+ф.1ряд.170гр4+ ф.1ряд210гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «м»)
Кодз=ф.2ряд.030/((ф.1ряд210гр3+ф.1ряд210гр4))/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «мс»)
Кодз=ф.2ряд.010/((ф.1ряд240гр3+ф.1ряд240гр4))/2); (Для предприятий России)
Как правило, чем выше этот показатель, тем лучше, потому что предприятие скорее получает оплату по счетам. С другой стороны, предоставление покупателям товарного кредита является одним из инструментов стимулирования сбыта, поэтому важно найти оптимальную продолжительность кредитного периода.
Используя этот коэффициент, можно рассчитать более наглядный показатель — период инкассации, т.е. время, в течение которого дебиторская задолженность перейдет в средства. Для этого необходимо разделить продолжительность анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности полезно сравнивать с оборачиваемостью кредиторской задолженности.
Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредита, предоставленного рассматриваемым предприятием своим клиентам с условиями кредитования, которыми оно пользуется со стороны поставщиков.
Для этого необходимо определить коэффициент оборачиваемости и срок оборота дебиторской и кредиторской задолженности по товарным операциям.
В ходе экономической диагностики целесообразно сопоставить фактические сроки погашения дебиторской задолженности с продолжительностью предоставляемого покупателям периода отсрочки платежа, что позволит оценить эффективность контроля за состоянием расчетов с дебиторами и сделать выводы об уровне их кредитоспособности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение — рост покупок в кредит. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет вид:
Кокз = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности;
Согласно балансу:
Кокз= ф.2ряд.035/(( Сумма(от ф.1ряд.520гр3 до ф.1ряд600гр3)+ Сумма(от ф.1ряд.520гр4 до ф.1ряд600гр4))/2); (Для предприятий Украины)
Кокз=ф.2ряд.030/((ф.1ряд.530гр3+ ф.1ряд.550гр3+ ф.1ряд.570гр3+ ф.1ряд.580гр3+ ф.1ряд.530гр4 + ф.1ряд.550гр4+ф.1ряд.570гр4+ф.1ряд.580гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины)
Кокз=ф.2ряд.010/((ф.1ряд.620гр3+ ф.1ряд.620гр4)/2); (Для предприятий России)
Период оборота кредиторской задолженности определяется как доля от раздела продолжительности анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов — отражает число оборотов товарно-материальных запасов предприятия за анализируемый период. Снижение данного показателя свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.
В целом, чем выше показатель оборачиваемости материальных запасов, тем меньше средств завязано в этой наименее ликвидной статье оборотных активов, тем более ликвидную структуру имеют оборотные активы и тем устойчивее финансовое положение предприятия.
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов определяется по формуле:
Комз1 = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость запасов;
Более точно коэффициент оборачиваемости запасов можно оценить:
Комз2 = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов;
Согласно балансу:
Комз2=ф.2ряд.040/((ф.1ряд.100гр3+ ф.1ряд.110гр3+ ф.1ряд.120гр3+ ф.1ряд.130гр3+ ф.1ряд.140гр3+ ф.1ряд.100гр4+ ф.1ряд.110гр4+ ф.1ряд.120гр4+ ф.1ряд.130гр4+ ф.1ряд.140гр4)/2) ;(Для предприятий Украины)
Комз2=ф.2ряд.080/((ф.1ряд.100гр3+ ф.1ряд.110гр3+ф.1ряд.130гр3+ф.1ряд.100гр4+ ф.1ряд.110гр4+ ф.1ряд.130гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «м»)
Комз2=ф.2ряд.080/((ф.1ряд.100гр3+ф.1ряд.100гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «мс»)
Комз2=ф.2ряд.020/((ф.1ряд.210гр3+ф.1ряд.210гр4)/2); (Для предприятий России)
Этот подход является более обоснованным, так как использование выручки от реализации (Комз1), содержащей в себе заложенную в цену продукции прибыль, приводит к искажению показателей оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)
Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных средств. Он показывает эффективность использования основных средств предприятия.
Согласно балансу рассчитывается по формуле:
Коосc=ф.2ряд.035/(ф.1ряд.031гр.3+ ф.1ряд.031гр..4)/2) ;(Для предприятий Украины)
Коосc=ф.2ряд.030/(ф.1ряд.031гр.3+ ф.1ряд.031гр..4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины)
Коосc=ф.2ряд.010/(ф.1ряд.120гр.3+ ф.1ряд.120гр.4)/2); (Для предприятий России)
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине собственного капитала предприятия и характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия.
Согласно балансу рассчитывается по формуле:
Коск=ф.2ряд.035/(ф.1ряд.380гр.3+ ф.1ряд.380гр.4)/2); (Для предприятий Украины)
Коск=ф.2ряд.030/(ф.1ряд.380гр.3+ ф.1ряд.380гр.4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины)
Ковк=ф.2ряд.010/(ф.1ряд.490гр.3+ ф.1ряд.490гр.4)/2); (Для предприятий России)
Источник: https://fin-admin.com/finansovyij-analiz/10-pokazateli-delovoj-aktivnosti-predpriyatiya.html
Загрузка...
