Показатели рентабельности — коэффициент и уровень — все о налогах

Показатели рентабельности и методы их исчисления

⇐ ПредыдущаяСтр 7 из 9Следующая ⇒

Общая величина прибыли, полученная предприятием, не может полностью характеризовать эффективность его производственно — хозяйственной деятельности, так как ее величина обуславливается размером предприятия.

Поэтому возникает необходимость относительной характеристики прибыльности (доходности) предприятия в виде соизмерения полученной прибыли с величиной основного и оборотного капитала. Это соотношение, выраженное в процентах, характеризует рентабельность, т.е.

степень прибыльности.

По показателям рентабельности можно производить сравнение эффективности работы предприятий.

Показатели рентабельности можно объединить в три группы. Все показатели рентабельности могут рассчитываться на основе валовой прибыли, прибыли от продажи продукции, прибыли до налогообложения или чистой прибыли.

1) Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат, затратоотдача) = прибыль от продаж / сумма затрат по производству и реализации продукции, %.

Показывает, сколько прибыли приходится на 1000 рублей затрат. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

2) Рентабельность продаж (оборота) – отношение прибыли от продаж продукции (работ, услуг) к сумме полученной выручки.

Характеризует эффективность производственной деятельности. Показывает, сколько прибыли имеет предприятие с 1 рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

3) Рентабельность капитала (имущества) – отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости капитала (имущества).

Показывает, сколько прибыли можно получить с 1 рубля капитала.

Частные показатели рентабельности капитала:

— Экономическая рентабельность (рентабельность активов) = чистая прибыль / средняя стоимость активов, %. Показывает эффективность использования всего имущества.

— Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала, %. Показывает эффективность использования собственного капитала.

— Рентабельность перманентного капитала = чистая прибыль / (средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств), %. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

— Рентабельность основных средств = Прибыль от продаж / среднегодовая стоимость основных средств. Показывает, эффективность использования основных средств.

Налоги, уплачиваемые в бюджет корпорациями из дохода.

Налоги — это обязательные платежи, устанавливаемые государством и взимаемые в определенных размерах и в установленные сроки, иначе, налоги — это обязательные платежи физических и юридических лиц — населения и всех субъектов хозяйствования от размеров своих доходов определенных частей или долей для пополнения государственного и местных бюджетов через налоговую систему государства. Налогообложение корпораций осуществляется в соответствии с Налоговым кодексом Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» Налогооблагаемыйдоход определяется какразницамежду совокупным, доходом и вычетами. В совокупный годовой доход включаются все виды доходов налогоплательщика, включая: Доход от реализации товаров (работ, услуг).

2. Доход от прироста стоимости при реализации зданий, сооружений, строений, а также активов, не подлежащих амортизации.

3. Доходы от списания обязательств.

4. Доходы по сомнительным обязательствам.

5. Доходы от сдачи в аренду имущества.

6. Доходы от снижения размеров созданных провизии банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, которым законодательством РК разрешено создание провизии.

7. Доходы от уступки требований долга.

8. Доходы, полученные за согласие ограничить или прекратить предпринимательскую деятельность.

9. Доходы от превышения стоимости выбывших фиксированных активов над стоимостным балансом подгруппы.

10. Доходы от суммы отчислений в фонд ликвидации последствий разработки месторождений над суммой фактических расходов по ликвидации последствий разработки месторождений.

11. Доходы, получаемые при распределении дохода от общей долевой собственности.

12. Присужденные или признанные должником штрафы, пени и другие виды санкций, кроме возвращенных из бюджета необоснованно удержанных ранее штрафов, если эти суммы ранее не были отнесены на вычеты.

13. Полученные компенсации по ранее произведенным вычетам.

14. Безвозмездно полученное имущество, выполненные работы, предоставленные услуги.

15. Дивиденды.

16. Вознаграждения. Положительная курсовая разница.

18. Выигрыши.

19. Роялти.

20. Превышение доходов над расходами, полученными при эксплуатации объектов социальной сферы.

Кроме того, корпорация платит:

— налог на добавленную стоимость;

— акцизы;

— налоги недропользователей;

— социальный налог;

— земельный налог;

— налог на транспортные средства;

— налог на имущество.

Билет № 18

Влияние цен на объем выручки от реализации и прибыль корпораций.

уровень свободных и регулируемых цен является важнейшим фактором, влиящим на выручку от реализации продукции, а следовательно, и величину прибыли.Все предприятия, кроме тех, которые продают унифицированные изделия на рынках с высоким уровнем конкуренции, располагают определенной степенью свободы в установлении цен на свою продукцию и поэтому самостоятельно выбирают политику ценообразования.

Объем выручки от реализации зависит от выбора стратегии ценообразования на продукцию.

Политика ценообразования на предприятии в условиях рынка разрабатывается с учетом издержек производства, спроса и предложения продукции, конкуренции на рынках сбыта, влияния государственного регулирования.

Поэтому предприятие сначала устанавливает исходную цену, а затем корректирует ее с учетом действующих внешних факторов рынка.

Ценообразование имеет первостепенное значение в случаях, когда

-предприятие впервые устанавливает цену при выпуске новой продукции;

-организационно- технические условия вынуждают предприятие изменить цены;

— конкуренты изменяют цены;

— нужно решить вопрос об изменении структуры цен взаимосвязанных друг с другом изделий с точки зрения спроса на них и их себестоимости.

Эти обстоятельства относятся к маркетинговым исследованиям, но одновременно связаны с производством, снабжением и сбытом продукции, с формированием выручки от реализации продукции.

Цена представляет собой денежное выражение стоимости и потребительской стоимости товара, поэтому она не только отражает внутренние

и внешние факторы производства, но влияет на них. При формировании выручки от реализации продукции цена выполняет

несколько функций:

-учетную, так как служит средством учета выручки от реализации продукции, затрат на производство и реализацию продукции, эффективности производства;

— стимулирующую, так как высокие цены стимулируют выпуск конкретной продукции;

— распределительную, так как отклонение цены на продукцию данного предприятия от средних сложившихся цен отражает направление распределения прибыли или в пользу производителя, или в пользу потребителя. При помощи цен доходы перераспределяются между предприятиями, отраслями, регионами;

— регулирующую, т.е. учитывается спрос и предложение на конкретную продукцию и закон денежного обращения, конкуренция выравнивает цены и предельные издержки производства, позволяет достичь эффективного использования ресурсов.

На объем прибыли оказывают влияние следующие внешние (независимые от предприятия) и внутренние факторы. Внутренние факторы:

объем валового дохода (и, соответственно, факторы, его определяющие);

размер издержек обращения; производительность труда работников; скорость оборачиваемости товаров; наличие собственных оборотных средств;

эффективность использования основных фондов.

Внешние факторы есть смысл подразделять на факторы, связанные с изменениями в отрасли. К таким факторам относятся: ценовая политика конкурентов;

маркетинговая политика конкурентов; политика конкурентов в области инвестиций и использования достижений научно технического прогресса.

Доход — основной источник собственных финансовых ресурсов корпораций.

Доходы сложная экономическая категория, которая действует в тесном взаимодействии с финансами. Доход- это результат определенной деятельности, связанный с затратами средств(независимо от времени их осуществления).

Доходы являются результатом производства, коммерческой , посреднической, иной целенаправленной деятельности и возникают на стадии распределения вновь созданного продукта и услуг.

Доходы могут иметь промежуточный характер , то есть после своего формирования вступают в новый тип распределения, или могут служить в качестве конечных доходов, переходя в новую стадии воспроизводства – обмен.

Совокупный (валовой) доход имеет огромное значение как слагаемый элемент национального дохода страны. Являясь конечным результатом работы корпорации, доход отражает степень эффективности их хозяйственной деятельности. Доход — это основной источник образования финансовых ресурсов предприятий и государственного бюджета.

Использование дохода в качестве основного обобщающего показателя эффективности позволит определять реальный экономический эффект, который получает экономика в деятельности каждой корпорации. Преимущество валового дохода заключается и в том, что в нем наиболее реально отражаются такие важные стороны деятельности, как сокращение материалоемкости, повышение производительности труда.

Кроме того, доход применим и для оценки степени эффективности убыточных корпораций.

Основной источник доходов корпорации — выручка от реализации продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию продукции.

Поэтому важная задача каждого хозяйствующего субъекта — получить больше прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их использования.

Выручка от реализации продукции исчисляется в действующих ценах.

С развитием предпринимательства и повышением конкуренции возрастает ответственность корпораций за выполнение принятых на себя обязательств. Показатель выручки от реализации продукции отвечает требованиям коммерческого расчета и, в

свою очередь, способствует развитию предпринимательской деятельности.

Заинтересованность корпораций в производстве и реализации качественной, пользующейся спросом на рынке продукции отражается на величине прибыли, которая при прочих равных условиях находится в прямой зависимости от объема реализации этой продукции.

Кроме выручки от реализации продукции в результате основной деятельности в качестве источников доходов могут выступать проценты по выданным коммерческим кредитам, авансы от покупателей, суммы в погашение дебиторской задолженности и прочие поступления.

Наряду с основной деятельностью корпорация занимается инвестиционной и финансовой деятельностью, в результате чего также образуются соответствующие виды доходов.

Так, от инвестиционной деятельности могут поступать доходы от продажи основных фондов, нематериальных активов; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений, от погашения ранее выдавших кредитов и другие виды доходов от инвестиций.

В результате финансовой деятельности поступают доходы от выпуска и реализации акций, облигаций, других ценных бумаг.

Объем выручки от реализации продукции и, соответственно, прибыли зависит не только от количества и качества произведенной и реализованной продукции, но и от уровня применяемых цен.

Денежными накоплениями называют чистый доход общества, реализуемый в денежной форме в корпорациях сферы материального производства. Чистый доход — это категория производства, связанная с процессом, деления труда на необходимый и прибавочный.Прибавочный продукт — это продукт, созданный трудом людей в корпорациях, который выступает как чистый доход общества.

Характеристика состава внереализационнных доходов корпораций.

Внереализационные доходы — это доходы и расходы, получение которых непосредственно не связано с производством и реализацией продукции.

Внереализационные доходы включают в себя:

§ штрафы;

§ пени и неустойки полученные от других организаций;

§ прибыль прошлых лет, выявленную в отчетном году;

§ положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте;

§ поступления безнадежных долгов, ранее списанных на убытки;

§ прибыль в результате выявления излишков имущества организации при инвентаризации;

§ прибыль в результате списания кредиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности и др.

Внереализационными доходами налогоплательщика признаются, в частности, доходы:

§ от долевого участия в других организациях, за исключением дохода, направляемого на оплату дополнительных акций (долей), размещаемых среди акционеров (участников) организации;

§ в виде положительной (отрицательной) курсовой разницы, образующейся вследствие отклонения курса продажи (покупки) иностранной валюты от официального курса, установленного Банком Росси на дату перехода права собственности на иностранную валюту;

§ в виде признанных должником или подлежащих уплате должником на основании решения суда, вступившего в законную силу, штрафов, пеней и (или) иных санкций за нарушение договорных обязательств, а также сумм возмещения убытков или ущерба;

§ от сдачи имущества (включая земельные участки) в аренду;

§ от предоставления в пользование прав на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации (в частности, от предоставления в пользование прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности);

§ в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также по ценным бумагам и другим долговым обязательствам;

§ в виде сумм восстановленных резервов, предусмотренных гл. 25 НК РФ (например, по сомнительным долгам, на ремонт основных средств, по гарантийному ремонту и обслуживанию);

§ в виде безвозмездно полученного имущества (работ, услуг) или имущественных прав;

§ в виде доходов прошлых лет, выявленных в отчетном (налоговом) периоде;

§ в виде положительной курсовой разницы, возникающей от переоценки имущества в виде валютных ценностей (за исключением ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте) и требований (обязательств), стоимость которых выражена в иностранной валюте, в том числе по валютным счетам в банках, проводимой в связи с изменением официального курса иностранной валюты к рублю, установленного Банком России;

§ в виде стоимости излишков материально-производственных запасов и прочего имущества, которые выявлены в результате инвентаризации;

§ другие внереализационные доходы.

Билет № 19

Источник: https://lektsia.com/3x653e.html

Средняя рентабельность и налоговая нагрузка

БЕСПЛАТНАЯ ЮРКОНСУЛЬТАЦИЯ

Москва +74999384765, Санкт-Петербург: +78124256482, Общий: +78003332987

Главная Налоговое право

Когда я планировал частную юридическую карьеру, весьма часто рылся в сети в поиске надежного примера ходатайства. Копировал их довольно существенное количество.

Количество надежных из н их было весьма не великим. Хотя встречались профессионально составленные качественные образцы. Если Вам важно выяснить Средняя рентабельность и налоговая нагрузка то смотрите объяснение дальше.

Думаем оказаться полезными читателю.

Многие знакомы с понятием оценки риска налоговой проверки, а также зависимостью величины этого риска от таких факторов, как величина налоговой нагрузки, практически равные суммы доходов и расходов организации или выплата зарплат, размеры которых ниже средних по стране. Среди этих факторов находится и показатель рентабельности в статистике предприятия. Не секрет, что при его серьезном отклонении от уровня рентабельности, рассчитанного Минфином для данной сферы деятельности, это неизбежно повлечет за собой проверку службой ФНС.

Рентабельность по видам деятельности

Федеральная налоговая служба публикует на своём официальном сайте средние показатели рентабельности. Так, на сегодняшний день актуальными цифрами являются следующие значения:

оптовая торговля – 10,5%

розничная торговля – 3,6%

строительство – 6,7%

Показатели рентабельности по отраслям должны приниматься во внимание при оценке риска налоговой проверки своей организации.

При проведении выездного налогового контроля инспектора довольно часто обращают внимание именно на статистику рентабельности организации, поэтому данный критерий может быть использован и налогоплательщиками, желающими подкорректировать результаты своей финансово-хозяйственной деятельности, дабы уменьшить риск попадания в поле зрения налоговых инспекторов. Существенным отклонением принято считать рентабельность, более чем на 10% отличающуюся от показателей аналогичных производств и организаций.

Также нельзя забывать и о таком критерии, как относительно низкая налоговая нагрузка, которая заметно ниже среднего уровня в разрезе всех хозяйствующих субъектов в определенной отрасли.

Это также способно привлечь повышенное внимание со стороны налоговиков.

Средний показатель рентабельности

При подсчете рентабельности необходимо получить два важных показателя бухгалтерского учета: рентабельность активов и рентабельность продаж. Затем полученные цифры необходимо сравнить со средним уровнем рентабельности для своего вида деятельности (основного). Отраслевая рентабельность всегда указывается в специальных справочниках, которые регулярно публикуются Росстатом.

Чтобы рассчитать рентабельность продаж, необходимо взять отношение сальдированного финансового результата от реализации к себестоимости реализованной продукции (х100%). Существенными факторами, влияющими на величину рентабельности, специалисты считают:

изменение стоимости сырья

уровень квалификации рабочей силы

слишком малый или большой размер наценки

наличие или отсутствие скидок

влияние конкуренции и др.

Раздел: Налоговое право |

Рентабельность по видам деятельности

оптовая торговля – 10,5%

розничная торговля – 3,6%

строительство – 6,7%

Средний показатель рентабельности

изменение стоимости сырья

уровень квалификации рабочей силы

слишком малый или большой размер наценки

наличие или отсутствие скидок

влияние конкуренции и др.

ФНС опубликовала средние показатели рентабельности и налоговой нагрузки

Значительное отклонение от уровня рентабельности, установленного для конкретной сферы деятельности, привлечет внимание со стороны ФНС

Федеральная налоговая служба опубликовала средние показатели рентабельности проданных товаров, продукции, работ, услуг и активов организаций по видам экономической деятельности.

Как видно из представленного материала, сферы деятельности, по которым произошло снижение уровня рентабельности за 2012 год (по сравнению с 2011 годом) установлены следующие:

– оптовая торговля;

– производство электрооборудования,

– производство транспортных средств.

Такие сферы, как строительство и транспорт, остались на прежнем уровне (незначительный процент снижения уровня рентабельности).

Следует обратить внимание – значительное отклонение уровня рентабельности от статистических показателей (установленных для конкретных видов деятельности) привлечет внимание со стороны контролирующих органов. Налоговики учитывают отклонение уровня рентабельности по данным компании (данные бухгалтерского учета) от среднеотраслевых показателей не более 10%.

Влияние налоговой нагрузки на коэффициенты рентабельности

Коэффициенты рентабельности рассчитываются как отношение чистой прибыли (после уплаты налогов) к различным показателям хозяйственной деятельности (капиталу, объему реализации, активам и т.д.). Начнем анализ с более детального рассмотрения коэффициента рентабельности собственного капитала, а затем рассмотрим влияние налогов на другие показатели рентабельности.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (Крск) рассчитывается как соотношение чистой прибыли предприятия (Пт) к среднегодовой величине его собственных средств (капитала) (Ксред):

Пчист

Крск =

Ксред

Собственные средства предприятия состоят из уставного капитала, других фондов и резервов, нераспределенной прибыли прошлых лет и

прибыли отчетного года. У нормально функционирующего предприятия числитель коэффициента рентабельности собственного капитала (т.е.

прибыль текущего года) всегда меньше знаменателя (капитала), поэтому коэффициент рентабельности собственного капитала всегда больше нуля и меньше единицы. Чем выше коэффициент, тем выше финансовая устойчивость предприятия.

Оценка влияния на данный показатель различных налогов, формирующих доходы бюджетов разных уровней, дана в прил. 2.

Приведенный ниже график 1 иллюстрирует характер зависимости Крск от увеличения налога (на примере налога на прибыль организаций) на величину АХ для предприятий с относительно высоким, низким и средним уровнем рентабельности собственного капитала.

Из графика 1 видно, что увеличение ставки налога ведет к снижению показателей рентабельности капитала. При этом влияние тем существенней, чем ниже изначальный показатель рентабельности.

Так, у предприятия с низким изначальным уровнем рентабельности капитала (Крск= 0,3) увеличение ставки налога до 21% ведет к снижению коэффициента рентабельности примерно до Крск=0,15.

У предприятия с высоким изначальным уровнем рентабельности (Крск= 0,8) увеличение ставки налога приводит также к снижению рентабельности, но в меньшей степени (примерно до Крск=0,75).

Высокая рентабельность капитала

Средняя рентабельность капитала

Низкая рентабельность капитала

Изменение налога на прибыль

Зависимость коэффициента рентабельности капитала от изменения налога на прибыль организаций

Аналогичные выводы можно сделать и о влиянии налоговой нагрузки на коэффициент рентабельности активов (Кра), где Асред — средняя величина активов, Пчист — чистая прибыль организации:

Пчист Кра =

Асред.

так как увеличение налогов (кроме косвенных в случаях, когда бремя налоговой нагрузки перекладывается на покупателей), приводит к уменьшению как чистой прибыли, так и активов предприятия[33], то и коэффициент рентабельности активов сокращается при росте налогов аналогично коэффициенту рентабельности собственного капитала (кроме роста косвенных налогов, перекладываемых на покупателей).

В отношении коэффициента рентабельности реализации (Крр ), где Робъем — объем реализации,

Пчист

следует отметить, что величина налоговой нагрузки не влияет на объем реализации[34] (т.е. на знаменатель коэффициента), поэтому результатом роста налогов становится снижение чистой прибыли (т.е. числителя коэффициента) и уменьшение коэффициента рентабельности реализации.

Таким образом, рост налоговой нагрузки, ведущий в увеличению государственных доходов, вызывает снижение таких важных показателей финансовой устойчивости коммерческой организации, как различные коэффициенты рентабельности (за исключением случаев роста косвенных налогов, которые возмещаются покупателями и в этом случае практически не влияют на рентабельность предприятий).

Источники:
, ,

Следующие статьи:

Источник: https://bfmac.com/nalogovoe-pravo/srednyaya-rentabelnost-i-nalogovaya-nagruzka.html

Анализ показателей рентабельности (2)

Сохрани ссылку в одной из сетей:

Для факторного моделирования предлагаются следующие модели:

проследить изменение рентабельности оборотных активов за счет изменения структуры оборотных активов, при этом в знаменателе формулы берется укрупненная группировка оборотных активов по следующим элементам: запасы, включая сумму НДС (сальдо по счету 19 «НДС»), дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, а в числителе — величина чистой прибыли. Так, если уменьшение рентабельности оборотных активов было вызвано ростом абсолютной величины запасов, то данную тенденцию, с одной стороны, можно характеризовать как уменьшение сегмента рынка сбыта продукции, что приводит к увеличению доли готовой продукции в запасах; с другой стороны, возможно, в данный момент организация предусмотрительно накапливала запасы при прогнозировании повышения уровня цен на них. Поэтому при данной тенденции следует учесть динамику оборачиваемости наиболее ликвидных активов организации, денежных средств, и дебиторской задолженности. Для более точной оценки причин и последствий изменения показателя рентабельности оборотных активов следует провести углубленный анализ текущих активов организации;
если при изучении «качества» прибыли в рентабельности чистых активов не было отмечено существенных отклонений по отношению к отчетному периоду, то рассматривать эту модель в отношении оборотных активов не рекомендуется. Однако, если произошли существенные изменения в структуре чистой прибыли, следует проанализировать и эту модель.

Данную факторную модель можно решить методом цепных подстановок, в результате чего определяется количественное влияние каждого элемента прибыли на общую рентабельность оборотных активов10.

По уровню значимости элементов, формирующих прибыль, можно выделить в порядке убывания следующие показатели: выручка, себестоимость, коммерческие и управленческие расходы; операционные и внереализационные доходы; чрезвычайные доходы и расходы;
анализ изменения рентабельности оборотных активов под влиянием рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных активов или анализ изменения рентабельности оборотных активов под влиянием рентабельности продаж, оборачиваемости собственного капитала и отношения собственного капитала и оборотных активов.

Рентабельность Оборотных активов = P/N · N/CK · CK/ОA ,

где

P — чистая прибыль;

N — выручка;

CK — собственный капитал;

ОA — средняя величина оборотных активов.

При анализе рентабельности оборотных активов на примере конкретной организации важно брать те показатели, данные которых существенны для интерпретации результатов анализа.

В целом, проанализировав тенденции изменения рентабельности совокупных активов, рентабельность оборотных и чистых активов, можно оценить эффективность управления организации в части размещения средств.

В процессе анализа следующей группы рентабельности — рентабельности капитала — изучают показатели рентабельности совокупного, заемного и собственного капитала.

При анализе рентабельности собственного капитала следует выявить тенденции в количественном изменении составляющих собственного капитала: уставного капитала, резервного капитала, добавочного капитала, чистой прибыли и резервов. Так же следует сравнить величину чистых активов и уставного капитала.

Так, если чистые активы будут меньше уставного капитала, то уставный капитал организация должна уменьшить до фактической величины чистых активов; в случае, когда величина чистых активов меньше минимально установленной законодательством величины уставного капитала, организация подлежит ликвидации.

В качестве инвестированного капитала можно рассматривать не только капитал собственников, но и долгосрочные обязательства организации. При данном подходе подразумевается, что организация может распоряжаться долгосрочными обязательствами также, как и собственным капиталом в силу долговременного характера первого.

На основе этого показателя рассчитывается показатель рентабельности инвестиций как отношение чистой прибыли к средней величине суммы собственного и долгосрочного заемного капитала.

При моделировании рентабельности собственного капитала предлагаем использовать уже ставшую классикой модель, разработанную аналитиками фирмы «Dupont», в которой рентабельность собственного капитала находится в прямопропорциональной зависимости от рентабельности продаж, оборачиваемости активов и коэффициента финансовой независимости как отношения собственного капитала к активам в нетто-оценке. Следует принять во внимание, что фактор рентабельности продаж, являясь результативным показателем отчетного периода, не дает возможности определить планируемый и долгосрочный эффект. Третий фактор, влияющий на рентабельности собственного капитала, коэффициент финансовой независимости, наоборот, выражает тенденции стратегии финансового управления заемным капиталом. Так, значение этого показателя менее 0.5 говорит о достаточно высоком уровне риска, что подразумевает ориентацию на высокую прибыльность деятельности, и наоборот, если значение показателя финансовой независимости выше 0.5, это говорит о консервативной стратегии.

Так же можно проанализировать влияние на изменение показателя рентабельности собственного капитала такого фактора, как заемный капитал. Для этого предлагается рассмотреть следующую модель:

Рентабельность собственного капитала = P/N · N/ЗК · ЗК/СК

При расчете рентабельности заемного капитала следует учесть, что мы рассматриваем заемный капитал с позиции заемщика, а не кредитодателя, поэтому рентабельность заемного капитала определяется по формуле:

В случае, если мы является кредитором, то рентабельность заемного капитала определяется как:

При этом информацию о величине оплаты за пользование заемным капиталом можно получить из формы № 4 «Отчет о движении денежных средств», строка 230 «на оплату кредитов».

Согласно ПБУ 9/99 в состав операционных доходов включаются проценты, полученные за пользование денежными средствами организации, при этом если сумма полученных доходов превышает 5% от общей суммы доходов организации, то данная статья доходов показывается в Отчете о прибылях и убытках в разрезе операционных доходов отдельно. Следовательно, если данная статья доходов не показывается отдельной строкой, а доходы по заемному капиталу были, то цена заемного капитала не превышала 5% от операционных доходов.

При анализе рентабельности продаж прибыли в числителе формулы можно рассмотреть несколько видов прибыли.

Так, когда берется отношение прибыли от продаж к объему выручки, то мы получаем «чистоту аналитического эксперимента», которая заключается в том, что на данный показатель не должны влиять элементы, не относящиеся к продажам, например, прочие доходы и расходы.

Данный показатель позволяет оценить эффективность управления продажами в процессе основной деятельности.

При рассмотрении отношения валовой прибыли11 к выручке мы оцениваем долю каждого рубля, полученного при реализации продукции, которая может быть направлена на покрытие коммерческих и управленческих расходов.

Отношение прибыли до налогообложения к выручке позволяет выявить влияние внереализационных и операционных факторов. Чем сильнее влияние операционных и внереализационных доходов и расходов, тем, соответственно, ниже «качество» конечного финансового результата деятельности организации. Отношение прибыли от обычной деятельности позволяет выявить влияние налогового фактора. И, наконец, отношение чистой прибыли к выручке является конечным показателем в системе показателей рентабельности продаж и отражает влияние всей совокупности доходов и расходов.

Не меньшую значимость при анализе рентабельности играют показатели рентабельности расходов. Так, целесообразно проанализировать отношения расходов от обычной деятельности к выручке от продажи.

Под расходами от обычной деятельности понимается совокупная величина себестоимости произведенных товаров, работ и услуг, управленческих и коммерческих расходов.

Для более детального анализа рекомендуется рассмотреть следующие показатели: отношение себестоимости к выручке, отношение управленческих расходов к выручке и отношение коммерческих расходов к выручке, на основе чего делаются выводы об эффективности управления расходами.

Увеличение показателей рентабельности расходов может сигнализировать о проблемах с контролем расходов. Внешнему аналитику более глубокий анализ влияния тех или иных расходов на эффективность управления продажами, к сожалению, недоступен из-за ограниченности в объеме информации; внутренний аналитик в процессе такого анализа должен выявить резервы сокращения расходов.

Задание 2. Характеристика информационной базы для анализа финансовых результатов.

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

К ним относятся:

прибыль (убыток) от реализации;
прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;
прибыль (убыток) отчетного периода;
нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.

Непосредственно по данным формы № 2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов:

прибыль (убыток) от прочей реализации (основных средств и иного имущества);
прибыль (убыток) от внереализационной деятельности;
прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей (чистая прибыль);
брутто-прибыль (валовая прибыль) от реализации товаров, продукции, работ, услуг.

В форме № 2 по всем перечисленным показателям приводятся также сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.

Задание 3. По данным организации сделать анализ финансовых результатов, заключение по анализу, выявить резервы роста прибыли и рентабельности.

А) Проанализировать состав и изменение общей прибыли по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 1-Оценка общей прибыли организации (тыс.руб.)

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+; — )
1. Прибыль от продаж	10121	17540	+7419
2. Прочие доходы	4142	3309	-833
3. Прочие расходы	4089	4624	+535
Прибыль до налогообложения (1+2-3)	10174	16225	+6051

Таким образом, прибыль до налогообложения за рассматриваемый период выросла на 6051 тыс. руб., в том числе за счет роста прибыли от продаж она выросла на 7419 тыс. руб., за счет сокращения прочих доходов она снизилась на 833 тыс. руб., а за счет роста прочих расходов она сократилась еще на 535 тыс. руб.

Б) По данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» исчислить влияние на изменение прибыли от продаж следующих факторов, используя прием анализа «цепные подстановки»:

Выручки;
Себестоимости;
Коммерческих расходов;
Управленческих расходов.

Прибыль от продаж = Выручка – себестоимость – коммерческие расходы – управленческие расходы

Таблица 2- Оценка прибыли от продаж (тыс.руб.)

Показатели	Прошлыйгод	Отчетный год	Изменение(+,-)	Влияние на прибыль
Выручка	56273	92346	+36073	+36073
Себестоимость	45470	74351	+28881	-28881
Коммерческие расходы	682	45	-637	+637
Управленческие расходы		410	+410	-410
Прибыль от продаж	10121	17540	+7419	+7419

За рассматриваемый период прибыль от продаж выросла на 7419 тыс. руб., в том числе за счет роста выручки она выросла на 36073 тыс. руб., за счет роста себестоимости она снизилась на 28881 тыс. руб., за счет сокращения коммерческих расходов она выросла на 637 тыс. руб., а за счет роста управленческих расходов – сократилась на 410 тыс. руб.

В) По данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» исчислить влияние наизменение рентабельности продаж, используя прием анализа «цепные подстановки», следующих факторов:

Выручки;
Себестоимости;
Коммерческих расходов;
Управленческих расходов.

Рентабельность продаж = (Выручка – себестоимость – коммерческие расходы – управленческие расходы)/ Выручка*100%

Рентабельность исчислить до десятых (0,1)

Таблица 3- Оценка рентабельности продаж (тыс.руб.)

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
Выручка	56273	92346	+36073
Себестоимость	45470	74351	+28881
Коммерческие расходы	682	45	-637
Управленческие расходы	—	410	+410
Прибыль от продаж	10121	17540	+7419
Рентабельность продаж, %	18,0	19,0	+1,0

Расчет 1 == 18,0

Расчет 2 ==50,0

Расчет 3 = = 18,8

Расчет 4 == 19,4

Расчет 5 == 19,0

Влияние выручки = 50,0 – 18,0 = +32,0

Влияние себестоимости = 18,8 – 50,0 = -31,2

Влияние коммерческих расходов = 19,4 – 18,8 = +0,6

Влияние управленческих расходов = 19,0 – 19,4 = -0,4

Общее влияние всех факторов = +32,0 – 31,2 + 0,6 – 0,4 = +1,0 ВЕРНО

Источник: https://works.doklad.ru/view/619yBFt6IbM/2.html

Показатели рентабельности — коэффициент и уровень

Отправить на почту

Показатели рентабельности позволяют оценить эффективность деятельности организации. Из статьи вы узнаете, какие бывают показатели рентабельности, как они рассчитываются и о чём могут рассказать.

В чём суть и значение коэффициента рентабельности?

Основное предназначение показателей рентабельности — проинформировать заинтересованных лиц о том, насколько результативна деятельность предприятия.

Например, донести до собственников компании, эффективно ли используются вложенные в нее деньги; предупредить потенциальных инвесторов о рискованности и нецелесообразности инвестиций либо, наоборот, подтвердить их привлекательность.

Кроме этого, на основе анализа показателей рентабельности составляются прогнозы, выявляются резервы роста и неэффективные издержки, принимаются значимые управленческие решения.

По своей сути показатели рентабельности являются относительным выражением прибыли. Они показывают, какую долю занимает прибыль в сумме инвестированных и использованных организацией средств.

Формула расчета уровня рентабельности

Рентабельность — это отношение прибыли к показателю, доходность которого вы определяете. Общая формула уровня рентабельности выглядит так:

Х — показатель, рентабельность которого нужно рассчитать.

Рентабельность выражают в процентах, поэтому результат деления умножается на 100.

Среди показателей рентабельности выделяют:

рентабельность продаж — это отношение прибыли к выручке;

рентабельность активов — отношение прибыли к средней стоимости активов (суммарных, внеоборотных, оборотных, чистых или конкретного вида, например, ОС);

рентабельность капитала — отношение прибыли к собственному или заемному капиталу;

рентабельность продукции, работ, услуг — отношение прибыли к затратам, себестоимости;

рентабельность производства — отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных и оборотных средств производственного назначения.

Это лишь самые распространенные показатели рентабельности, есть и другие, например, рентабельность персонала.

Зачем нужна информация об уровне рентабельности?

Прежде всего, данные о показателях рентабельности нужны самой компании для того, чтобы понять, достаточно ли хорошо она работает. Нормативных значений здесь нет. Поэтому расчетные значения сопоставляют со среднеотраслевыми. Так можно узнать, является ли компания лидером в своей сфере или отстает от конкурентов, и ей нужно срочно искать способы повышения эффективности.

Традиционно хорошо рентабельными в России являются такие виды деятельности, как:

добыча полезных ископаемых — по данным Росстата за 2014 год, рентабельность продукции данных предприятий составляет 36%;
рыболовство и рыбоводство — 33,2%;
операции с недвижимостью — 23,5%.

Низкая рентабельность продукции, работ, услуг в 2014 году наблюдается в финансовом секторе — 0,7%, в рознице — 2,2%, а по коммунальным услугам она вообще отрицательна.

Динамика показателей рентабельности за определенный период покажет, развивается ли бизнес или, наоборот, присутствует регресс.

Показатели рентабельности решают и иные задачи. Так, с помощью факторных моделей рентабельности можно выявить и оценить степень влияния на прибыль тех или иных факторов, как внутренних, так и внешних.

Итоги

Итак, мы выяснили, что существует достаточно широкий спектр показателей рентабельности. В основе их расчета лежит отношение прибыли к тому объекту (активу, ресурсу и т.д.), отдачу которого требуется оценить. И у них всех одна задача — выдать пользователю информацию о доходности бизнеса.

Узнавайте первыми о важных налоговых изменениях

Источник: https://nanalog.ru/pokazateli-rentabelnosti-koeffitsient-i-uroven/

Коэффициенты рентабельности предприятия и формулы расчёта

Основные финансовые индексы целиком не отражают эффективность проведения коммерческих операций.

Отразить экономическую эффективность в полной мере призван показатель рентабельности предприятия. Этот показатель имеет прямую взаимосвязь с прибылью.

Организация рентабельна, если она получает прибыль в результате функционирования. Именно рентабельностью определяется успешность любого бизнес-проекта.

Определение рентабельности

Этот термин описывает показатели экономической эффективности, которая характеризует прибыль от коммерческой деятельности. При помощи таких параметров менеджер анализирует грамотное использование различных резервов, находящихся в его ведении.

Это могут быть финансы, сырьё и производственные мощности, рабочая сила. Под понятием рентабельности организаций, не связанных с коммерческой деятельностью, понимают показатели продуктивности выполненных ими работ, не приносящих экономической выгоды.

Для коммерческих предприятий первостепенны достоверные количественные значения.

Передовые финансовые теории сопоставляют индекс рентабельного ведения бизнеса с коэффициентом полезного действия, представляющим отношение общего количества затрат к суммарной выручке от реализации продукции. Рентабельность, простыми словами, это деление расходов на доходы. При подсчёте итоговых показателей говорится о получении дохода, значит организация рентабельна и деятельность её окупаема.

Зачем это нужно

Любая коммерческая ассоциация создаётся для получения прибыли. Тревожным симптомом становится её отсутствие или отрицательное значение. Это побуждает руководство к анализу финансово-хозяйственной деятельности. Это делается для того, чтобы найти эффективные решения. Главное в оценке коммерческих итоговых показателей — определить его величину для конкретной отрасли.

Абсолютное значение прибыли не может отразить реальную ситуацию. На это есть две причины:

Инфляционные процессы, обесценивающие доходы в долгосрочной перспективе.
Зависимость от отраслевой принадлежности, сбытовой политики и величины предприятия. Индексы рентабельного функционирования фирмы не подвержены таким проблемам и оценивают работу непредвзято и справедливо.

Они позволяют выявить результативность множества факторов:

Определение уровня стоимостей. Производственный цикл.
Нормативные инвестиционные вложения.
Продуктивность своих ресурсов.
Функционирование предприятия в общих чертах.

Точный и правильный анализ нормативов рентабельности и прибыльности становится базой для составления финансовых отчётов. Он является основой, позволяющей руководителям организаций оценивать существующую ситуацию и прогнозировать развитие в дальнейшем.

Виды рентабельности

На настоящий момент прибыльность существует в многочисленных формах. Это происходит по причине разницы показателей и формулировок во многих сферах предпринимательской инициативности.

Общая рентабельность внеоборотных и оборотных активов

Это самая большая группа нормативов с главной задачей исследования продуктивности применения финактивов. Их рассчитывают с включением заёмных средств, так и без оных, перед перечислением налоговых платежей и дивидендов по итогам работы. Показатели общей рентабельности возможно рассчитать по нескольким периодам: помесячно, поквартально, за половину года, каждый год.

При подсчёте нужно поделить суммарную прибыль на расчётную усреднённую цену ресурсов, привлечённых в указанный срок.

ROA = Прибыль / Цена активов * 100%.

Индекс рентабельности продукции, формула которого выражает отношение дохода от проданных изделий или услуги и издержками на их изготовление или оказание услуг. В нём заключается оценка целесообразности изготовления любых изделий.

РП = (П / СП)* 100%, где РП — показатель доходности, СП — себестоимость продаваемого товара, П — прибыль.

Производственная рентабельность считается специальным хозяйственным индексом, позволяющим верно проанализировать рациональность любой предпринимательской деятельности.

Вычисляется соотношением средств, израсходованных при выпуске товара и чистой окончательной прибыли. Если этот показатель положительный, то предприятие работает с доходом.

Для улучшения рентабельности нужно понизить уровень себестоимости товара без снижения качества.

Вычисляется рентабельность производства формулой РП =(ПБ /(Ф ос. ф. + Ф об. ср))* 100%, где РП — индекс прибыльности деятельности, выраженный в процентах, ПБ — прибыль балансовая, Ф ос. ф — стоимость основных фондов, Ф об. ср — совокупность оборотных средств.

ROFA — норматив для вычисления доходности главных промышленных ресурсов.

ROE — индекс рентабельности капитала. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал * 100%. Он позволяет оценить правильность использования своих резервов. Этот признак считается первостепенным для результативной оценки функционирования организации.

ROI — показатель доходности инвестиций. Параметр для адекватного понимания прибыльности первоначальных вложений капитала.

Они измеряются соотношением полученной рентабельности от инвестиционного прироста денежных средств к совокупности начального вклада.

Это второстепенный индекс, так как показывает обстоятельства, появляющиеся лишь для некоторых операционных моментов, например, инвестирование кредитных финансов.

Дополнительные показатели

ROS — рентабельность продаж. Этот индекс отражает зависимость чистого дохода от общей выручки организации. Он участвует в формировании цены любого продукта производства. Способствует адекватному анализу затрат фирмы.

ROL — коэффициент рентабельности трудовых резервов. Он представляет собой соотношение чистой прибыли к количеству персонала, работающего на предприятии на дату расчёта. Позволяет установить максимальное списочное число работников на данный момент для достижения максимальных результатов.

Пороговое значение

Большинство промышленных фирм и предприятий торговли рассчитывают для себя предел минимальной доходности.

Этот параметр характеризуется наименьшей реализацией изделий, при которой будут покрываться производственные затраты и вывод товара на рынок, не включая собственный доход.

Одним словом, под порогом рентабельности подразумевают численность реализации для вывода своей деятельности в ноль.

ПР = ПЗ / Квм, где ПР — порог (норма) доходности, ПЗ — постоянные расходы на реализацию и производство, Квм — коэффициент валовой маржи.

Факторы, влияющие на рентабельность предприятия

Основанием для колебания прибыльности организации могут оказаться внешние и внутренние причины. В первые входят:

Территориальное размещение. Геолокация предприятия имеет немалое значение для ценообразования, а следовательно, и доходности.
Конкурентная среда.
Рыночная конъюнктура. По ней ориентируются по ассортименту и стоимости продукции. Количество денежной массы в обороте оказывает влияние на доходность предприятий.
Налоги. Фискальные сборы выражают непосредственное воздействие на прибыльность любого бизнеса.

Внутренние факторы делятся на относящиеся к производству и внепроизводственные. К внутренним непроизводственным причинам причисляются:

Продуктивность материальных, информационных и людских потоков, а также исследование рынка.
Неотложные мероприятия для ликвидации или восполнения негативных для окружающей среды воздействий производственных и технологических процессов. Эти процедуры относят на себестоимость продукции.
Организация обстановки для безопасной работы трудовых коллективов. При таком построении производственных процессов увеличивается выработка готовых изделий и уменьшаются промышленные издержки.
Финансовые факторы деятельности предприятия.

Внешние производственные условия, имеющие отношения к рентабельности предприятия, можно разделить на такие категории:

Колебание числа работников предприятия, изменение производственных мощностей и оборудования относятся к количественным факторам.
Внедрение современных, ресурсосберегающих способов производства, влияющих на повышение выработки, являются качественными причинами изменения рентабельности предприятия. Эти причины возникают лишь при их экономической обоснованности. К примеру, наём дополнительного персонала нецелесообразен при снижении реализации готовой продукции.

Методы увеличения прибыли

Для определения направлений в динамике эффективности реализации готовой продукции нужно определить базовый промежуток времени и период, за который необходимо получить данные.

Под базисным периодом понимают предыдущий период с максимальной прибыльностью. С ним будут сравнивать все остальные периоды. Индекс рентабельности допустимо нарастить искусственным путём.

Этого можно достичь повышением стоимости готового товара или уменьшить себестоимость производства.

Принятие правильного решения зависит от изменения потребности в конечном продукте, рыночных колебаний, конкурентных условий. Увеличить прибыль можно следующими методами:

Наращивание производственных мощностей.
Внедрение новых технологий влечёт за собой увеличение финансовых затрат, но даст экономию в будущем, усовершенствование средств производства сберегает сырьё и поднимает эффективность производства.
Рост качественных показателей увеличивает потребность в товарах.
Разработка грамотных маркетинговых ходов, основанных на современных рыночных исследованиях.

Снижение себестоимости товарной линейки путём поиска подрядчиков и организаций, продающих необходимые ресурсы дешевле имеющихся, с сопоставимым качеством.

В управлении предприятием необходимо добиваться равновесия между различными способами повышения рентабельности. Это позволит обеспечить максимальную прибыль и дальнейшее развитие производства.

Источник: https://1001student.ru/ekonomika/koeffitsienty-rentabelnosti-predpriyatiya-i-formuly-raschyota.html