Источники финансирования основных средств (виды) — все о налогах

Источники финансирования

Понятие источников финансирования

Обеспечение развития фирмы включает в себя проведение финансирования различных хозяйственных операций. Для этого фирма может использовать ресурсы, которые были привлечены из разных источников. В экономической практике различают два основных источника финансирования:

1. Внутренние источники финансирования;

2. Внешние источник финансирования (заемные и привлечённые средства);

Для детализации источников финансирования предлагаем рассмотреть рисунок 1.

Внутренне финансирования – это мобилизация собственных финансовых ресурсов, которые образуются в процессе деятельности предприятия. Основными источниками внутреннего финансирования выступают: чистая прибыль, амортизация, задолженности кредиторов, различные резервы и доходы от продажи имущества.

Внешнее финансирования – это использование средств для деятельности предприятия, которые получены от внешних контрагентов. В свою очередь внешнее финансирования делиться на привлеченные и заемные средства. Субъектами внешнего финансирования могут выступать: финансово – кредитные организации, государство, юридические и физические лица и другие.

На рисунке ниже представлена систематизация основных источников финансирования предприятия. 

Основной проблемой российских промышленных предприятий выступает изношенное состояние основных производственных фондов. Фонды подвержены как физическому, так и моральному устареванию. В случае обновления основных средств, одним из ключевых этапов выступает выбор источника финансирования. В экономической практике выделяют следующие источники финансирования:

* Внутреннее финансирование (чистая прибыль, реализация активов, амортизация);

* Привлеченные средства (инвестиции, продажа акций и ценных бумаг);

* Заемные средства (кредит, лизинг, вексель);

* Смешанное финансирование.

Внутреннее финансирование

Источники финансирования является сложной экономической категорией, ведь в процессе хозяйственной деятельности они трансформируются в материальные, интеллектуальные, технические, инновационные и другие виды ресурсов.

С точки зрения их привлечения, они делятся на внутренние и внешние.

В условиях нестабильности экономической ситуации привлечение внешних источников финансирования проблематично, поэтому субъекты хозяйствования ориентируются в своей финансовой деятельности на привлечение внутренних источников финансирования.

К внутренним источникам финансирования субъектов хозяйствования относят чистая прибыль; амортизационные отчисления, обеспечение будущих расходов и платежей.

Чистая прибыль является собственностью учредителей (участников). Неиспользованная его часть отражается в I разделе пассива баланса «Нераспределенная прибыль». В дальнейшем он направляется на пополнение собственных оборотных активов, формирование долгосрочных активов, а также на формирование резервного капитала, материальное стимулирование и социальное развитие.

Амортизационные отчисления накапливаются в процессе эксплуатации основных средств.

Амортизационные исчисление как правило используются на приобретение новых, или замены изношенных долгосрочных активов, нематериальных активов, технических нововведений и прочих качественных и количественных обновлений производственных мощностей предприятий. Так же амортизационные исчисление могут быть использованы для ремонта повреждённых активов.

Обеспечение будущих расходов и платежей создаются по собственной инициативе предприятия. Эффект финансирования за счет обеспечения следующих платежей проявляется благодаря существования временного разрыва между моментом их формирования и использования.

Внешнее финансирование

Основой функционирования займа является движение стоимости в сфере обмена в процессе которого возникает разрыв во времени между движением товара и его денежным эквивалентом.

Если движение товарных потоков опережает движение денежных потоков, то предприятия-потребители товаров с наступлением момента платы за них не всегда имеют достаточную сумму средств для оплаты купленных товаров, в результате чего предприятия производители испытывают недостаток средств, что может остановить процесс производства.

Поэтому у них возникает потребность в заемных средствах. Кредитные отношения могут возникать также в связи с особенностями производства, несвоевременностью расчетов и другими обстоятельствами.

Источники заимствования капитала субъектами хозяйствования разнообразны. Их можно привлекать как на кредитном, так и на фондовом рынке, у субъектов хозяйствования, государства, а также владельцев и работников предприятия.

По формам кредитования кредиты бывают товарные и денежные. Товарный кредит — это форма коммерческого кредита, по которому кредитор передает товар заемщику по соглашению, предусматривающий долговое обязательство на время окончательного расчета. Объектом денежного кредита являются средства в национальной или иностранной валютах.

Кредиты различаются за следующими видами:

• финансовый (банковские кредит и кредиты от финансово-кредитных организаций);
• коммерческий (как правило, краткосрочный кредит, от одного предприятия другому, который предоставляется в форме отсрочки платежа за товары, роботы, услуги).
• Лизинг – это кредит, который выдаётся основными средствами, и который заключается составлениям лизингового соглашения.

К особенным источникам внешнего финансирования относят финансирования за счет владельцев предприятия или продажи доли в компании. Часто такие источники называют внутренний источник внешнего финансирования. Он включает дополнительные взносы участников доли в компании, продажа акций на фондовом рынке и другие.

Владельцы предприятия могут вносить дополнительные финансовые ресурсы за счет безвозвратных вложений, или же за счет нераспределенной прибыли. Такое финансирования выступает приоритетным, так как в этом случае предприятие не является должников для внешних контрагентов.

Продажа акций компании может осуществляется в разных формах. Так же компания может выплатить дивиденды в виде акций.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/8905-istochniki-finansirovaniya

1.2 Источники финансирования основных средств

Финансирование основных средств — это порядок предоставления денежных средств, система расходования и контроля за целевым и эффективным их использованием.

Методы финансирования зависят от конкретных условий функционирования предприятия, изменений в направлении его развития.

Они определяются особенностями воспроизводства основного капитала и источников финансирования на той или иной стадии развития экономики.

Источники финансирования воспроизводства основных фондов подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.[5]

К источникам собственных средств фирм для финансирования воспроизводства основных фондов относятся:

— прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы;

— амортизация;

— износ нематериальных активов.

Достаточность источников средств для воспроизводства основного капитала имеет решающее значение для финансового состояния фирмы.

Прибыль является основой чистого дохода предприятия, выражающая форму стоимости прибавочного продукта. Ее величина выступает как разница между выручкой от реализации продукции (работ и услуг) и ее полной себестоимостью.

При этом согласно выбранной предприятием учетной политике сумма выручки определяется по отгруженной или оплаченной продукции.

Полная себестоимость устанавливается на основе сметы затрат на производство и данных бухгалтерского учета.

Прибыль является обобщающим показателем результатов коммерческой деятельности предприятий.

После уплаты налогов и других платежей из прибыли в бюджет у предприятий остается чистая прибыль. Часть ее предприятие вправе направить на капитальные вложения производственного и социального характера, а также на природоохранные мероприятия. Эта часть прибыли может использоваться на инвестиции в составе фонда накопления или другого аналогичного фонда, создаваемого на предприятиях.

После прибыль следующим крупным источником финансирования инвестиций в основные средства предприятий являются амортизационные. В процессе эксплуатации основные средства постепенно изнашиваются, т.е. утрачивают свои первоначальные физические свойства, в результате понижается их реальная балансовая стоимость.

Различают физический (материальный) износ и стоимостный износ, включающий, кроме денежного выражения физического износа, определенную величину морального износа. Стоимостный износ возмещается путем накапливания средств, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) в форме амортизационных отчислений.

Величина последних зависит от балансовой стоимости основных средств и установленных норм их амортизации. Обычно норму амортизации определяют в процентах к балансовой стоимости и дифференцируют исходя из вида основных средств и условий их эксплуатации.

Сумма амортизационных отчислений должна быть достаточной для сооружения или приобретения новых объектов взамен выбывающих из эксплуатации.

Амортизационный фонд формируется посредством ежемесячных амортизационных отчислений и используется для простого и частично — расширенного воспроизводства основных фондов.

Направление амортизации на расширенное воспроизводство основных фондов обусловлено спецификой ее начисления и расходования: начисляется она в течение всего нормативного срока службы основных фондов, а необходимость в ее расходовании наступает лишь после фактического их выбытия.

При недостаточности собственных источников финансирования воспроизводства основных средств предприятие вправе привлекать заемные финансовые средства.

К заемным источникам относятся:

— кредиты банков;

— заемные средства других фирм;

— долевое участие в строительстве;

— финансирование из бюджета;

— финансирование из внебюджетных фондов.

Необходимость в кредитовании капитальных вложений вытекает из часто возникающего у предприятий дефицита собственных средств, что обусловлено несоответствием имеющихся финансовых ресурсов с потребностями в них на расширенное воспроизводство основного капитала. В данном случае возникают кредитные отношения между заемщиком и заимодавцем (банком), возникающие в связи с движением денег на условиях возвратности и возмездности выраженной в форме ссудного процента.

За счет долгосрочного кредита оплачиваются строительно-монтажные работы, поставки оборудования, проектной продукции и других ресурсов для строительства.

Возврат заемных средств по вновь начинаемым стройкам и объектам начинается после ввода их в эксплуатацию в сроки, установленные договорами.

По объектам, строящимся на действующих предприятиях, возврат кредитов начинается до ввода в действие этих объектов.

К привлеченным финансовым средствам относятся средства, полученные от эмиссии акций, паевых и иных взносов физических и юридических лиц в уставный капитал.[6].

Таким образом, вопрос о выборе источников финансирование капитальных вложений должен решаться с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала; эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капиталов; экономических интересов инвесторов и заимодавцев.

Источник: https://econ.bobrodobro.ru/133608

Источники финансирования бизнеса. Внешнее и внутреннее финансирование

Источники финансирования – это существующие или ожидаемые пути получения денежных средств. В статье – самые распространенные источники финансирования бизнеса, их преимущества и недостатки.

Используйте пошаговые руководства:

Одной из основных функций финансового директора является поиск ресурсов для финансирования операционной и инвестиционной деятельности. Эффективный топ-менеджер всегда рассматривает полный спектр возможных источников привлечения денежных средств и выбирает самый выгодный.  Рассмотрим наиболее распространенные источники финансирования, оценим плюсы и минусы их использования.

Что такое источники финансирования

Источники финансирования – это существующие и ожидаемые каналы получения денежных средств, которые компания потратит на капиталовложения: покупку основных фондов, реконструкцию, модернизацию, строительство. 

По направлению возникновения источники финансирования делятся на внутренние и внешние.  Внутренние источники финансирования – это мобилизация собственных финансовых ресурсов предприятия, оптимальное использование резервов и заработанной прибыли. Внешние – это денежные средства, привлеченные предприятием из внешней среды.

Понятно, что использование внутренних источников финансирования дешевле и безопаснее для финансовой устойчивости предприятия, чем привлечение внешних.

Но не всегда предприятие может полностью обеспечить свое функционирование самостоятельно, особенно, если речь идет о капиталоемких производствах.

Более того, не всегда ориентация на максимальное использование внутренних ресурсов будет правильным решением для финансового директора.

Скачайте и возьмите в работу:

План финансирования инвестиционного проекта

Чем поможет: понять, из каких источников привлечены денежные средства, и проконтролировать их поступление.

Инвестиционная политика

Чем поможет: утвердить единые правила управления инвестициями. В документе закреплен порядок обоснования и согласования новых проектов, реализуемых в компании. Перечислены все источники финансирования проекта. Например, рублевые или валютные банковские кредиты, процентные и беспроцентные займы компаний группы, собственные средства.

Внутренние источники финансирования организации: плюсы и минусы

Чтобы разобраться в преимуществах и недостатках использования тех или иных источников финансирования деятельности предприятия, рассмотрим каждый из них подробнее.

Чистая прибыль

На первый взгляд, наиболее логичным собственным источником финансирования деятельности предприятия является чистая прибыль. Аргументами за использование чистой прибыли для финансирования инвестиций будут:

1. Отсутствие процентной нагрузки на использование чистой прибыли для инвестиций.
2. Снижение налоговой нагрузки на бизнес.

Но есть в использовании чистой прибыли и один существенный минус. Главной целью функционирования предприятия является увеличение дивидендов его собственников.

Чем больше прибыли направлено на инвестирование, тем меньше будет доля дивидендов.

В данной ситуации нет однозначно правильного решения, но есть три направления дивидендной политики, одного из которых может придерживаться ваше предприятие.

Первое направление называется «Модель остаточного принципа выплаты дивидендов». Оно основывается на том, что итоговая сумма дивидендов не влияет на рыночную стоимость компании, и поэтому инвестиционные интересы компании главнее, чем интересы ее акционеров.

Второе направление имеет название «Активная роль дивидендов в создании стоимости компании» и основывается на том, что сумма выплачиваемых дивидендов напрямую влияет на стоимость акций.

Третье направление носит название «Модель дифференциации налогообложения» и имеет главную цель оптимизировать налог на прибыль вне зависимости от пропорций распределения инвестиций и дивидендов.

Амортизационные отчисления

Второй по важности внутренний источник финансирования бизнеса.

Преимущество амортизационных отчислений, как источника инвестиций, по сравнению с другими заключается в том, что при любом финансовом положении этот источник всегда остается в распоряжении предприятия.

Для того, чтобы в полной мере использовать потенциал амортизационных отчислений, нужно разработать оптимальную амортизационную политику, которая будет состоять из:

1. Выбора срока полезного использования ОС.
2. Выбора метода амортизации ОС.
3. Ежегодной переоценки ОС.
4. Капитального ремонта ОС.
5. Реконструкции и модернизации ОС.

Благодаря правильно выбранной амортизационной политике передовые предприятия рефинансируют до 80% основных фондов с помощью амортизационных отчислений.

Управление кредиторской задолженностью

Кредиторская задолженность – это основной источник финансирования операционной деятельности предприятия. Увеличивая кредиторскую задолженность, предприятие получает преимущества в виде:

1. Увеличения свободной денежной массы.
2. Сравнительно недорогого аналога кредиту.

Но рост КЗ несет в себе и потенциальные угрозы бизнесу:

1. Снижение финансовой устойчивости.
2. Возможное повышение закупочных цен.
3. Поэтому оптимальным решением по управлению кредиторской задолженностью будет взвешивание экономических выгод по каждому крупному контракту и выбор самого прибыльного варианта.

Резервы предстоящих расходов

Резервы предстоящих расходов также можно использовать как источники финансирования. Подобные резервы создаются под будущие обязательства и обеспечивают экономически обоснованное равномерное распределение затрат во времени.

Грамотный финансовый директор сможет так построить управление резервами, что предприятие в течение некоторого времени сможет использовать свободный от обязательств остаток денежных средств под финансирование текущей деятельности.

Недостатком такого метода можно назвать лишь законодательное ограничение сумм, которые могут быть признаны резервами, и повышенный контроль проверяющих служб.

Доходы будущих периодов

Доходы будущих периодов – отличный способ получить финансирование без привлечения внешних источников. Но, к сожалению, доступен он не всем. Наиболее распространенными доходами будущих периодов являются  государственное и внегосударственное целевое финансирование и различные виды предоплат и обеспечительных платежей.

Внешние источники финансирования компании: преимущества и недостатки

Внешние источники финансирования  предприятия принято делить на долговые и долевые.

Долговое финансирование – это возмездное финансирование на возвратной основе. Основными направлениями долгового финансирования являются: получение кредита, лизинг, долговые ценные бумаги.

Кредит

Кредит – это самый распространенный метод вложений в основные фонды используются долгосрочные кредиты, – краткосрочные, в т. ч. овердрафт (см., что такое офердрафт) и факторинг. К плюсам использования кредита можно отнести:

• сравнительную простоту его привлечения;
• наличие (часто) одного кредитора, что влечет за собой простоту обслуживания;
• сниженные ставки при субсидировании и/или хорошем кредитном рейтинге.

Минусами кредита являются:

• сравнительная дороговизна использования;
• требования банков по предоставлению гарантий и обеспечений;
• сложность в получении кредита на стартовом этапе бизнеса.

Лизинг

Лизиниг – это более дешевый в сравнении с кредитом способ финансирования капитальных затрат на оборудование, транспортные средства, оргтехнику, лицензии и т. д.  Преимущества лизинга перед кредитом следующие:

• требования лизинговых компаний к лизингополучателю менее жесткие, так как залогом является само оборудование в лизинге;
• при лизинге возможна ускоренная амортизация, что напрямую влияет на налоговую нагрузку и усиливает эффект амортизационной политики;
• сроки финансирования при приобретении в лизинг существенно больше, чем по кредиту. 

Имеет лизинг и недостатки:

• в связи с тем, что собственником имущества в лизинге является лизингодатель, лизингополучатель ограничен в использовании имущества условиями договора;
• при наличии финансовых проблем у лизингодателя имущество может быть изъято по претензиям кредиторов.

Видео. Особенности договора лизинга

По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца.

Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем (ст. 665 ГК РФ, ст. 2 ФЗ №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»).

Подробнее о лизиниге на видео рассказывает Илья Ульяненков, руководитель судебной группы АО «Национальная нерудная компания».

В Высшей школе финансового директора есть большой курс, посвященный работе с деньгами компании, где рассматриваются различные источники финансирования. 

Долговые ценные бумаги

В основном это облигации, сертификаты и векселя. Они представляют собой альтернативу банковскому кредиту, удобную как инвестору, так и заемщику.

Облигация – это ценная бумага, выпускаемая должником строго на определенный промежуток времени, по истечении которого она должна быть погашена. Доходом по облигации служит купон.

Вексель – это ценная бумага, которая подтверждает право владельца получить от эмитента определенную сумму, указанную на бланке векселя, по истечении срока обращения этой ценной бумаги

Сертификат – это письменное обязательство вернуть инвестору сумму депозита с процентами в установленный срок

К преимуществам использования долговых инструментов для привлечения финансирования относятся:

• небольшой размер купонного дохода по сравнению со ставками кредита;
• возможность пользоваться привлеченными средствами в течение сравнительно долгого периода.

Недостаток долговых инструментов один: по ним довольно сложно привлечь средства, особенно компании без «говорящего» бренда.

Долевые источники финансирования

К долевым источникам финансирования относятся договоры, подтверждающие право на долю активов компании, оставшихся после вычета всех ее обязательств. Основными примерами таких договоров являются: акции и доли в собственном капитале компании.

Доли в капитале компании

Доли в капитале компании могут быть проданы как уже существующим пайщикам, так и внешним инвесторам. Среди инвесторов выделяются две группы: финансовые и стратегические.

Финансовые инвесторы стремятся максимизировать свою прибыль, обеспечить максимальную стоимость компании на момент выхода из проекта.

Стратегические инвесторы, наоборот, не планируют скорого выхода из бизнеса, а стремятся получить дополнительные выгоды от контроля компанией.

С точки зрения предприятия, получающего инвестиции, в привлечении долевого финансирования есть очевидные плюсы:

капитал привлекается в значительных масштабах и на длительный период; выплаты по привлеченному капиталу не носят обязательного характера.

Минусами такого привлечения финансирования будут:

частичная или полная потеря контроля над бизнесом;
потеря части будущих прибылей.

Выход на IPO

Эмиссия акций – это наиболее сложное и рискованное мероприятие из всех возможных способов привлечь .

Одновременно оно является и самым перспективным с точки зрения дальнейшего развития предприятия в корпорацию.

Вывод компании на IPO требует от ТОП-менеджмента должной квалификации, опыта и вложения огромных усилий, но тем выше ценятся результаты проведенной работы. Преимуществами вывода компании на IPO будут:

1. Привлечение значительных средств на длительный срок.
2. Повышение капитализации и рыночной стоимости компании.
3. Повышение имиджа и кредитного рейтинга.
4. Повышение лояльности сотрудников.
5. Отчуждение собственности на долю активов компании без прямой угрозы перехода контроля над деятельностью компании к инвестору.
6. Выгодный выход собственника из бизнеса (при желании).
7. Возможность продажи акций на вторичных рынках. Т.е. при выходе инвестора из проекта не уменьшается финансирование бизнеса.

Недостатки:

1. Процесс вывода компании на IPO сложен и требует существенных денежных и временных вливаний.
2. Деятельность акционерного общества становится прозрачной, возрастает количество проверок.
3. Сохраняется возможность выкупа одним из инвесторов контрольного пакета.
4. Компания будет вынуждена вступить в гонку за ежеквартальную прибыль, иначе упадет цена на акции.

Выводы

Как и в любом другом вопросе управления финансами, не существует однозначно правильной стратегии привлечения финансирования. Для каждого предприятия и для каждого состояния рынка эта стратегия должна быть создана заново, основываясь на принципах максимизации стоимости компании и конкурентной политике.

В пример приведу компанию Uber, которая, оставаясь частной компанией, привлекла уже более 15 млрд. долларов инвестиций и продолжает организовывать новые раунды.

Зачем ей нужна такая агрессивная политика финансирования? Не потому, что ей действительно недостает ресурсов, а потому, что она выбрала стратегию буйной экспансии и подавления конкурентов, любыми способами.

Как показывает опыт, Uber пока успешно реализовывает эту стратегию.

Источник: https://fd.ru/articles/158296-kak-vybrat-istochniki-finansirovaniya-na-sleduyushchiy-god-qqq-16-m11

Лизинг основных средств и источники их финансирования: материалы, транспорт, строительство объектов, инвестиции

Обзаведение основными фондами – наиболее затратная часть бюджета любой компании. Поэтому важно заранее понимать какие источники финансирования для этого будут использоваться. Выбор можно сделать из нескольких вариантов, одним из которых является лизинг.

Лизинг объектов основных средств

Фактически лизинг является одной из форм кредитования и позволяет получить в свое распоряжение объекты ОС и при этом:

• Не совершить крупных единоразовых платежей.
• Не связываться с банковскими кредитами.

Лизинговая схема возможно для компаний, которые не имеют возможности делать крупные траты на развитие производства, но хотят пополнить свои ОС:

• Оборудованием.
• Транспортом.
• Объектами недвижимости.

Лизинг основных средств в 1С описан в этом видео:

Чем регулируется

В качестве нормативных регуляторов данной процедуры выступают:

• 34-ая ГК РФ.
• 164-ый закон о финансовом лизинге.

Как составить договор

В лизинге участвуют три стороны:

• Лизингополучатель, или иначе арендатор, то есть пользователь ОС.
• Лизингодатель, то есть компания, купившая объект ОС и предоставившая его в аренду.
• Продавец.

И в договоре должны быть учтены интересы всех участников сделки. Поэтому договоров, как правило, бывает два:

• Между лизингодателем и продавцом – обычный договор о купле и продаже.
• Между лизингодателем и лизингополучателем. Подробнее об этом ниже.

Последний договор является определяющим в данной схеме, и в нем должны быть обозначены:

• Данные, с максимальной точностью идентифицирующее имущество, предоставляемое в лизинг.
• Способ лизинговых платежей, их размер и периодичность.
• Срок действия данного договора.
• Варианты его окончания: возврат ОС или возможность и условия выкупа.

Как перевести ОС в материалы

Износ либо устаревание (физическое или моральное) основного средства приводит его к выводу из эксплуатации и списанию.

Но возможна ситуация, когда после демонтажа ОС или его разборки остаются детали (материальные ценности), годные к дальнейшему применению в качестве запчастей или для продажи.

В любом случае они должны быть приняты компанией на бухучет. Для этого используют соответствующие назначению субсчета счета 10:

• 1-ый – для материалов.
• 3-ий – для топлива.
• 5-ый – для запчастей.

Проводки выглядят так:

• Дт10-(1,3,5)/Кт91-(1) для материальных ценностей.
• Дт10-(1,5)/Кт02, 69, 70, 76 для учета расходов на получение этих ценностей.

Кто осуществляет управление ОС

Управление основными средствами осуществляется финансовыми службами компании. Они должны обеспечить:

Для выполнения этих задач должна быть сформирована политика по управлению и использованию ОС. Он включает:

• Анализ динамики интенсивности обновления, состава, объема и эффективности использования ОС за предыдущий период.
• Оптимизацию их состава за счет неиспользованных возможностей и вскрытых резервов.

Для управления основными средствами используют следующие рычаги:

Источники финансирования и формирования основных средств

Компания может использовать различные источники финансирования покупки или создания ОС в зависимости от возникшей на данный момент конкретной финансовой ситуации и способа поступления имущества. Это могут быть:

Особенности использования внутренних источников:

• Позволяют решать все вопросы с их привлечением более оперативно.
• Нет дополнительных расходов на обслуживание кредитов.

Внешние источники могут быть:

• Целевыми, то есть полученные для покупки конкретного объекта. Проценты в данном случае «плюсуются» к первоначальной стоимости.
• Нецелевыми. В этом случае руководство фирмы может применять их по своему усмотрению.

Их особенности:

• Необходимость в выплате процентов за их использование.
• Присутствие сроков возврата.
• Необходимость отчета о применении (при целевом заимствовании).

Строительство объектов

В некоторых случаях вместо покупки объекта ОС более эффективным способом его получения будет строительство. Все затраты должны учитываться по проектно-сметной документации по следующим группам расходов:

• На строительство.
• На монтаж необходимых систем и оборудования.
• На приобретение деталей и материалов для монтажа.

Механизм учета затрат зависит от способа строительства, которых может быть два:

1. Подряд. В этом случае все затраты идут на счет 08-3 и отражаются во внеоборотных активах.
2. Собственными силами (хозяйственным способом). В данном случае все расходы несет сама фирма и задачей бухучета является их всесторонний учет.

При хозяйственном способе структура и группировка учета меняется. В ней появляются статьи:

• Материалы, идущие непосредственно на стройку.
• Оплата работников, занятых в строительстве.
• Расходы на эксплуатацию строительной техники.
• Накладные расходы.

В этом видео отражен учет в 1С при строительстве и монтае основных средств:

Важные факторы

На формирование и структуру ОС могут оказывать влияние такие факторы как:

• Конструктивные особенности продукции. Размеры и сложность изготовления которой влияет на структуру и стоимость ОС, повышая соотношение в сторону увеличения размера в ней сооружений и зданий.
• Тип данного производства. Если это он относится к массовому, то доля механизмов возрастает.
• Технологичность. Для высокотехнологичных производств характерно в структуре ОС снижение доли недвижимости.
• Номенклатура. На специализированных предприятиях с ограниченной номенклатурой эффективность использования оборудования возрастает.
• Расположение. При близких источниках энергии, сырья или сбыта продукции необходимость в дополнительных расходах на складирование отпадает.

Инвестиции

Долгосрочное вложение средств производственную базу компаний называется инвестициями ОС. Можно инвестировать посредством:

• Деньгами.
• Ценными бумагами.
• Материальными объектами.
• Интеллектуальной собственностью.

Инвестиции бывают двух типов:

1. В модернизацию или расширение производства.
2. В создание нового предприятия «с нуля».

Алгоритм принятия инвестиционного решения выглядит так:

1. Выбор объекта.
2. Определение источников для его финансирования.
3. Разработка и расчет инвестиционного проекта.
4. Экспертиза.
5. Принятие решения по началу инвестирования.

Основные источники финансирования ОС и вообще бизнеса описаны в этом видео:

Источник: https://uriston.com/kommercheskoe-pravo/buhgalteriya/vneooborotnye-aktivy/osnovnye-sredstva/lizing-i-drugie-istochniki-finansirovaniya.html

Характеристика собственных источников финансирования предприятия

Внутренние источники финансирования предприятия — это его собственные средства: прибыль и амортизационные отчисления.

Внешние источники финансирования — это различные заемные и привлеченные средства: поступления от эмиссии и размещения акций, кредиты банков, продажа долей в уставном капитале и так далее.

Внутренние и внешние источники финансирования предприятий имеют свои особенности. Так, использование для развития собственных ресурсов позволяет руководству предприятия сохранять независимость в производственной деятельности, быстро принимать решения и не нести затрат на возвращение средств.

Однако довольно часто собственные средства предприятия не могут покрыть всей потребности в финансировании, и тогда привлечение внешних источников является единственной возможностью развивать компанию. Разделение внешних источников финансирования на заемный и привлеченный капитал также делается не случайно:

Заемный капитал — это, как правило, банковские кредиты, возвращение которых происходит за счет всех активов предприятия, при этом банки не контролируют процесс использования кредитных средств;

Привлеченный капитал — это, как правило, инвестиции, возврат которых должен происходить только за счет реализации конкретной бизнес -идеи, под которую они были привлечены, и их использование проходит под контролем инвестирующей структуры.

Для покрытия потребности в основных и оборотных фондах в ряде случаев для организации становится необходимым привлечение заемного капитала. Такая потребность может возникнуть по независящим от организации причинам.

Ими могут быть необязательность партнеров, чрезвычайные обстоятельства, реконструкция и техническое перевооружение производства, отсутствие достаточного стартового капитала, наличие сезонности в производстве, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции и другие причины.

Таким образом, заемный капитал, заемные финансовые средства это привлекаемые для финансирования развития организации на возвратной основе денежные средства и другое имущество. Основными видами заемного капитала льются: банковский кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие. [13, с.121]

В современных условиях возникают ситуации, когда амортизационных отчислений бывает достаточно для расширенного воспроизводства основных фондов.

Наиболее характерно это проявляется, когда в структуре основных фондов присутствует определенная доля компьютерной и организационной техники.

Это связано с постоянным снижением в несколько раз цен на данную технику и с одновременным ростом ее производительности.

Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляются в виде долгосрочных инвестиций (капитальных вложений) на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих организаций.

К источникам собственных средств организации для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

— амортизационные отчисления;

— износ нематериальных активов;

— прибыль, остающаяся в распоряжении организации;

— бюджетные целевые ассигнования;

— средства от эмиссии акций.

Объектами для начисления амортизации являются объекты основных средств, находящиеся на праве собственности хозяйственного введения и оперативного упражнения. Начисления амортизации по объектам основных средств, сданным в аренду, производится арендодателем за исключением амортизационных отчислений по имуществу, производимых арендатором, по договору аренды.

Начислением амортизации по имуществу по договору аренды осуществляется арендатором в порядке, принятом для основных средств, находящихся в организации на праве собственности.

По объектам основных средств, полученным по договору дарения и безвозмездно в процессе приватизации жилищному фонду по объектам внешнего благоустройства и аналогичным объектам лесного хозяйства, дорожного хозяйства и другим объектам амортизация не начисляется.

Не подлежат амортизации объекты основных средств, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются, это земельные участки и объекты природопользования.

Вторым источником собственных средств организации для финансирования воспроизводства основных средств является износ по нематериальным активам. Износ по нематериальным активам начисляется по нормам, определяемым самой организацией.

За основу расчета норм принимаются первоначальная стоимость и планируемый срок использования нематериальных активов.

Фактическая сумма износа поступает на расчетный счет организации вместе с выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и находится в обороте.

Третьим источником собственных средств организации для финансирования воспроизводства основных средств является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Направления использования чистой прибыли предприятия определяют в своих финансовых планах самостоятельно.

Четвертым источником собственных средств организации для финансирования воспроизводства основных средств являются бюджетные целевые ассигнования. Если организация выполняет целевой государственный заказ, который предусмотрен в бюджете развития государства, то последнее выделяет предприятию целевое финансирование.

Пятым источником собственных средств организации для финансирования воспроизводства основных средств являются средства от эмиссии акций.

Если собственники организации решают расширить производство и готовы поделиться частью своей собственности, то для проведения данного проекта осуществляется дополнительная эмиссия акций.

Принимая во внимание, что простые акции организации не являются облигационным займом они относятся к источнику собственных средств.

К внешним источникам финансирования воспроизводства основных средств относятся:

— кредиты банков;

— заемные средства (облигационные займы) других организаций;

— финансирование из бюджета на возвратной основе;

— финансирование из внебюджетных фондов на возвратной основе. [18, с.98]

Банковские кредиты предоставляются организации на основании кредитного договора, кредит предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог недвижимости, залог других активов организации.

Многие организации, независимо от формы собственности, создаются с весьма ограниченным капиталом. Это практически не позволяет им в полном объеме осуществлять уставные виды деятельности за счет собственных средств и приводит к вовлечению ими в оборот значительных кредитных ресурсов.

Источником финансирования воспроизводства основных средств являются также заемные средства других организаций, которые предоставляются организации на возмездной или безвозмездной основе со стратегическим интересом. Займы организациям могут предоставляться также индивидуальными инвесторами (физическими лицами).

Другими источниками финансирования воспроизводства основных средств являются бюджетные ассигнования на возвратной основе из государственных и местных бюджетов, а также из отраслевых и межотраслевых целевых фондов.

Вопрос о выборе источников финансирования капитальных вложений должен решаться с учетом таких факторов, как стоимости привлекаемого капитала;

Эффективности отдачи от него;

Соотношения собственного и заемного капиталов, определяющего финансовое состояние организации;

Степени риска различных источников финансирования; экономических интересов инвесторов и заимодавцев.

Финансирование хозяйственной деятельности предприятия – это совокупность форм и методов, принципов и условий финансового обеспечения простого и расширенного воспроизводства.

Под финансированием понимается процесс образования денежных средств или в более широком плане процесс образования капитала предприятия во всех его формах.

При выборе источников финансирования деятельности предприятия необходимо решить пять основных задач:

— определить потребности в кратко- и долгосрочном капитале;

— выявить возможные изменения в составе активов и капитала в целях определения их оптимального состава и структуры;

— обеспечить постоянную платежеспособность и, следовательно, финансовую устойчивость;

— с максимальной прибылью использовать собственные и заёмные средства;

— снизить расходы на финансирование хозяйственной деятельности.

Классификация источников финансирования разнообразна и может производиться по следующим признакам:

· По отношениям собственности выделяют собственные и заемные источники финансирования.

·По видам собственности выделяют государственные ресурсы, средства юридических и физических лиц и зарубежные источники.

·По временным характеристикам источники финансирования можно разделить на краткосрочные и долгосрочные.

Организационные формы финансирования:

·Самофинансирование (нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления, резервный капитал, добавочный капитал и др.).

·Акционерное или долевое финансирование (участие в уставном капитале, покупка акций и т.д.).

·Заемное финансирование (банковские кредиты, размещение облигаций, лизинг и пр.).

·Бюджетное финансирование (кредиты на возвратной основе из федерального, региональных и местных бюджетов, ассигнования из бюджетов всех уровней на безвозмездной основе, целевые федеральные инвестиционные программы, государственное заимствование и т.д.).

·Особые формы финансирования (проектное финансирование, венчурное финансирование, финансирование путем привлечения иностранного капитала).

·Первоначальным источником финансирования любого предприятия является уставный капитал (фонд), который образуется из вкладов учредителей. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы предприятия.

Учредители акционерного или иного общества обязаны полностью внести уставный капитал в течение первого года деятельности.

Источник: https://infopedia.su/2×693.html

Источники финансирования деятельности организации как объект бухгалтерского учета

Источники финансирования деятельности организации как объект бухгалтерского учета

Введение

Финансовые ресурсы (финансовые источники) выполняют главную роль для любого предприятия.

Они используются в процессе производственной, инвестиционной и финансовой деятельности, за счет источников финансирования, в свое время, создается компания.

Финансовые источники постоянно находятся в движении и в денежной форме пребывают лишь в виде остатков денежных средств на расчетных счетах в банках и в кассе фирмы.

Актуальность данной работы заключается в том, что финансовые ресурсы необходимы как для образования, так и последующего функционирования фирмы, ее инновационной деятельности и т.д.

Грамотная оценка и контроль источников финансирования позволяет предприятию проводить наиболее выгодную и благоприятную для его роста политику.

Отражение источников финансирования в бухгалтерском учете позволяет получить наиболее полную информацию о состоянии финансовых ресурсов предприятия.

Целью работы является изучение источников финансирования деятельности организации как одного из объектов бухгалтерского учета.

Задачи: рассмотреть понятие источников финансирования деятельности организации, виды источников, отражение источников деятельности в бухгалтерском учете.

Методами исследования являются: исследование, анализ, индукция, дедукция.

1.Источники финансирования деятельности организации как объект бухгалтерского учета

финансирование бухгалтерский учет

1.1Понятие и виды источников финансирования деятельности организации

Источники финансирования (ресурсы) — это функционирующие каналы получения финансовых средств и экономические субъекты, которые могут предоставить эти финансовые средства (Прил.1). Основа финансирования деятельности предприятия заключается в разработке схем финансирования исходя из индивидуальных особенностей и воздействия внешних факторов.

Выделяют следующие источники финансирования:

)Внутренние источники предприятия — уставный капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников или учредителей), выручка от реализации; амортизационные отчисления, чистая прибыль предприятия; резервы, накопленные предприятием, прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы). К примеру, рациональное использование прибыли и амортизационных отчислений может позволить расширить хозяйственную деятельность.

2)Привлеченные средства (иностранные инвестиции) — При выборе в качестве источника финансирования иностранного инвестора предприятию следует учитывать тот факт, что инвестору интересны высокая прибыль, сама компания и его доля собственности в ней.

Чем выше доля иностранных инвестиций, тем меньше остается контроля у собственника предприятия.

Также это может быть дополнительная эмиссия ценных бумаг, посредством которой происходит увеличение акционерного капитала фирмы, а также привлечение дополнительного складочного капитала путем дополнительных взносов средств в уставный фонд;

3)Заемные средства (кредит Существует другой вариант деления источников финансирования на:

.Внутренние источники — прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы, которая распределяется решением органов управления; амортизационные отчисления, которые представляют собой денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов и являются внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

2.Краткосрочные финансовые средства — это средства, используемые для выплаты заработной платы, оплаты сырья и материалов, различных текущих расходов. Формы реализации источников финансирования в этом случае могут быть следующими:

·банковский овердрафт — сумма, получаемая в банке сверх остатка на текущем счете. Овердрафт подлежит оплате по требованию банка. Обычно это наиболее дешевая форма займа, величина процентов по нему не превышает 1-2% учетной ставки банка,

·переводный вексель 3.Среднесрочные финансовые средства (от 2 до 5 лет) используются для оплаты машин, оборудования и научно-исследовательских работ.

Покупка предприятием в кредит машин, оборудования и транспортных средств происходит на фиксированных условиях под залог приобретаемых товаров с регулярным погашением кредита частями. К группе среднесрочных финансовых средств относится аренда машин и оборудования.

Плата за пользование арендованными средствами ведется регулярными взносами, при этом право собственности никогда не переходит к должнику.

4.Долгосрочные финансовые средства (сроком свыше 5 лет) используются для приобретения земли, недвижимости и долгосрочных инвестиций. Это могут быть:

·долгосрочные (ипотечные) ссуды — предоставление страховыми компаниями или пенсионными фондами денежных средств под залог земельных участков, зданий сроком на 25 лет,

·облигации — долговые обязательства с установленным процентом и сроком погашения. Значительная часть облигаций имеет нарицательную стоимость,

·выпуск акций — получение денежных средств путем продажи различных видов акций в форме закрытой или открытой подписки.

1.2. Источники финансирования как объект бухгалтерского учета

Имущество организации формируется за счет привлечения средств из различных источников. В бухгалтерском учете источники финансирования представляют собой:

)Уставный капитал (фонд) — совокупность в денежном выражении вкладов учредителей (собственников) в имущество (стоимость основных средств, нематериальных активов, оборотных и денежных средств) при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Учет ведется по счету 80 «Уставной капитал».

2)Добавочный капитал — образуется за счет прироста стоимости внеоборотных активов: при переоценке основных фондов в сторону увеличения; при поступлении различных активов от юридических и физических лиц (не подлежащих возврату), а также за счет эмиссионного дохода. Учет ведется по счету 82 «Добавочный капитал».

)Резервный капитал — создается за счет ежегодных отчислений от чистой прибыли, предназначен для покрытия убытков, а также для облигаций общества и выкупа акций общества в случае иных средств. Величина резервного капитала и размер обязательных отчислений в него определяются уставом или учредительными документами. Учет ведется по счету 82 «Резервный капитал».

)Нераспределенная прибыль — чистая прибыль или ее часть, не распределенная в виде дивидендов между акционерами (учредителями), а направленная на накопление имущества торговой организации или пополнение ее оборотных средств в виде свободных денежных сумм, которые в любой момент могут быть использованы для нового оборота. Учет ведется по счету 99 «Прибыль и убытки».

)Целевое финансирование — это средства, поступившие от других предприятий, государственных и муниципальных органов и предназначенные для осуществления мероприятий целевого назначения. Особенностью такого вида финансирования может быть то, что капитальные вложения могут осуществляться в рамках совместной деятельности.

Целевые фонды — перечень и порядок образования целевых фондов (фондов специального назначения) регулируются учредительными документами и принятой учетной политикой. К специальным фондам относятся: фонд накопления, фонд потребления, фонд социальной сферы и другие аналогичные фонды, формируемые организацией из прибыли, остающейся в распоряжении организации после налогообложения.

Учет ведется по счету 86 «Целевое финансирование» и зависит от видов финансирования.

)Кредиты банка — суммы полученных краткосрочных и долгосрочных ссуд банка (непогашенные). Учет ведется по счету 66,67 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»

)Заемные средства — суммы выпущенных и проданных предприятием акций трудового коллектива, акций предприятия и облигаций, краткосрочные и долгосрочные займы и др. Учет ведется по счету 66,67 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», а также по счету 58 «Финансовые вложения».

)Расчеты и прочая кредиторская задолженность — суммы задолженности поставщикам за товары и услуги по выданным векселям, по авансам полученным, по оплате труда, по страхованию, бюджету и др. Учет ведется по счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 68 «Расчеты по налогам и сборам» и т.д.

В качестве примера можно расписать проводки по Счету 86 «Целевое финансирование», который предназначен для обобщения информации о движении средств, предназначенных для осуществления мероприятий целевого назначения, средств, поступивших от других организаций и лиц, бюджетных средств и др.

Средства целевого назначения, полученные в качестве источников финансирования тех или иных мероприятий, отражаются по кредиту счета 86 «Целевое финансирование» в корреспонденции со счетом 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Использование целевого финансирования отражается по дебету счета 86 «Целевое финансирование» в корреспонденции со счетами: 20 «Основное производство» или 26 «Общехозяйственные расходы» — при направлении средств целевого финансирования на содержание некоммерческой организации; 83 «Добавочный капитал» — при использовании средств целевого финансирования, полученного в виде инвестиционных средств; 98 «Доходы будущих периодов» — при направлении коммерческой организацией бюджетных средств на финансирование расходов и т.п.

Аналитический учет по счету 86 «Целевое финансирование» ведется по назначению целевых средств и в разрезе источников поступления их.

Отражается целевое финансирование не тогда, когда получаются средства, а тогда, когда выражается юридически оформленная воля органа, обязующегося эти средства выделить:

Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами / Кредит 86 «Целевое финансирование»

И только после того, как будут получены деньги, бухгалтер составит проводку:

Дебет 51 «Расчетные счета» / Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Таким образом, по дебету счета 51 «Расчетные счета» концентрируются полученные деньги, а по кредиту счета 86 «Целевое финансирование» указывается, что эти деньги могут быть потрачены только в соответствии с заданной целью.

2. Практическая часть

.1. Тест

1) Чистая прибыль относится к следующему источнику финансирования:

а) внутренним источникам

б) заемным источникам

в) привлеченным источникам

Ответ: а)

) Поступление денежных средств от граждан является примером:

а) внутреннего финансирования

б) внешнего финансирования

в) собственного финансирования

Ответ: а)

) В качестве заемных средств могут выступать:

а) финансирование

б) иностранные инвестиции

в) кредиты

Ответ: в)

) Отсутствие дополнительных расходов, связанных с привлечением капитала из внешних источников, и сохранение контроля за деятельностью предприятия со стороны собственника — это преимущество…

а) привлеченных средств

б) внутренних источников

в) иностранных инвестиций

Ответ: б)

5) Какой вид привлеченных средств позволяет минимизировать налогообложение?

а) кредит

б) вексель

в) лизинг

Ответ: в)

) Может ли работник предприятия пожертвовать средства для формирования капитала фирмы?

а) да

б) нет

в) только если есть разрешение руководителя

Ответ: а)

) Формирование средств уставного капитала осуществляется на счете…

а) 82

б) 85

в) 80

Ответ: в)

8) Государство может финансировать с помощью:

а) займов

в) субсидий

г) кредитов

Ответ: б)

9) Средства от продажи акций и паевые взносы участников формируют:

а) добавочный капитал

б) собственные акции

в) уставной капитал

Ответ: в)

) Счет 58 «Финансовые вложения» отражаются:

а) заемные средства

б) собственные средства

в) инвестируемые средства

Ответ: а)

) Источники финансирования бывают:

а) постоянные

б) смешанные

в) переменные

Ответ: б)

12) Имущество организации формируется из:

а) одного источника

б) нескольких источников

в) всех одновременно

Ответ: б)

) Какая форма привлечения заемных средств наиболее распространена:

а) кредит

б) займ

в) лизинг

Ответ: а)

2.2 Задача

Задача. Предприятие должно построить объект капитального строительства на средства, данные инвестором.

Решение: Операции по движению источников финансирования капитального строительства учитываются инвесторами и заказчиками на счетах учета денежных средств (51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках»), расчетов (76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами») и целевых источников (86 «Целевое финансирование»).

При этом введенные в эксплуатацию в установленном порядке объекты: зачисляются застройщиком на баланс в состав собственного имущества; передаются заказчиком инвесторам, предоставившим ему средства на финансирование данных объектов, или лицам, указанным в договоре.

Заказчик ведет учет денежных средств, полученных для финансирования капитального строительства до его окончания, на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». Бухгалтерский учет операций по капитальному строительству ведется в следующем порядке:

Д-т сч. 51, 52, 55 К-т сч. 76 — получены источники финансирования от инвестора;

Д-т сч. 08 К-т сч. 51, 52, 60, 76 и др. — отражены затраты по строительству;

Д-т сч. 19 К-т сч. 60, 76 и др. — отражен НДС по счетам — фактурам поставщиков и подрядчиков;

Д-т сч. 76 К-т сч. 08 — списаны затраты по окончании строительства за счет источников финансирования;

Д-т сч. 76 К-т сч. 19 — списан НДС по окончании строительства за счет источников финансирования;

Д-т сч. 76 К-т сч. 90 — отражена выручка (доход) заказчика как разница между сметным размером (лимитом) средств на его содержание, фактическими расходами по содержанию и суммой экономии по смете, если это предусмотрено договором (контрактом) на капитальное строительство с инвестором;

Д-т сч. 90 К-т сч. 68 — отражен НДС от суммы выручки;

Д-т сч. 90 К-т сч. 99 — отражена прибыль от инвестиционной деятельности

или

Д-т сч. 76 К-т сч. 51 — возвращены суммы экономии инвестору.

Заключение

Финансовые результаты предприятия зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые обеспечивают жизнедеятельность организации.

В условиях рыночной экономики источники финансовых ресурсов имеют огромное значение: предприятие на практике не может обойтись без привлечения заемных или собственных средств.

Источники финансирования во всех видах в нормальных экономических условиях способствуют повышению эффективности производства, необходимы для осуществления расширенного производства.

Многообразие каналов привлечение финансовых ресурсов создает возможность использовать их в различных ситуациях.

Поэтому контроль и организация финансовых источников является первостепенным принципом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют большое значение. Каждое предприятие должно проводить своевременное формирование и грамотную организацию финансовых ресурсов.

Список использованной литературы

Источник: https://diplomba.ru/work/9757