Показатели финансовой устойчивости. Пример анализа финансовой устойчивости
Есть несколько важных показателей финансовой устойчивости, которые используются при анализе. В статье разберем, как их считать, какие исходные данные необходимы, а также приведем пример анализа финансовой устойчивости.
Используйте пошаговые руководства:
Финансовая устойчивость предприятия является стержнем его общей устойчивости. Она характеризуется оптимальной структурой источников финансирования активов и эффективным использованием этих ресурсов, усиливающим финансовую независимость предприятия.
Финансовая устойчивость во многом зависит от эффективного производства и реализации продукции (товаров), выраженного в стабильном получении прибыли.
По сути, это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.
Как провести анализ финансовой устойчивости предприятия и какие данные для этого нужны? Выбор источников информации и рассчитываемых показателей зависит от целей анализа.
Источники информации
Самым доступным источником информации для анализа является бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия, а именно: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.
Однако в реалии российского бизнеса данный источник информации может оказаться недостаточно надежным (недостоверным), подтверждением чему могут служить, например, многочисленные отзывы лицензий у банков, в том числе ранее получивших аудиторское заключение о достоверности бухгалтерской отчетности.
Практика КСК групп показывает, что наиболее достоверный и углубленный анализ проводится на основании данных управленческого учета, отражающим реальную картину деятельности предприятия. Так, банки для принятия решения о финансировании предприятия (предоставлении кредита) запрашивают и анализируют данные именно управленческого учета, не ограничиваясь лишь данными бухгалтерской отчетности.
Анализ бухгалтерской отчетности
Для получения общего представления о финансовой устойчивости компании достаточно проанализировать данные ее бухгалтерской отчетности. Как показывает практика, так поступают в более чем 90 % случаев анализа финансовой устойчивости потенциальных контрагентов.
Например, вы решили запустить выпуск нового вида продукции и ищете поставщика упаковки на ближайшие 5 лет. Анализ финансовой устойчивости потенциального партнера позволит установить, способен ли он будет исполнять свои обязательства, и не станет ли он банкротом через полгода.
Работа с ненадежным поставщиком может закончиться срывом поставок, невозвратом авансов, снижением качества упаковки за счет сокращения поставщиком себестоимости.
Проанализировав структуру активов и источников их финансирования, а также изменение показателей в динамике, можно определить стратегию (модель) поведения (решений) руководства поставщика.
Например, резкое и значительное увеличение стоимости внеоборотных активов с «зеркальным» увеличением краткосрочных кредитов свидетельствует о неправильном выборе предприятием источников финансирования процесса технического перевооружения. При сроке окупаемости такого проекта в течение 7 лет предприятие не сможет выполнить свои долговые обязательства в ближайшие 12 месяцев.
Как использовать данные управленческой отчетности
Данные управленческого учета, ввиду своей недоступности для третьих лиц, используются для внутренних целей предприятия. Финансовая служба предприятия, проводя такой анализ систематически, может при необходимости оперативно принять решения о корректировке действий руководства или собственников с целью недопущения банкротства.
Например, анализируя данные управленческой отчетности, финансовый директор обнаружил сокращение за последние полгода темпов продаж с одновременным увеличением темпов роста дебиторской задолженности.
Наращивание дебиторки за счет увеличения сроков ее погашения и снижение темпов продаж при отсутствии адекватного решения ситуации в течение следующего года приведет к невозможности своевременного погашения долговых обязательств и кредиторской задолженности.
Своевременное решение по усилению мер взыскания дебиторской задолженности и увеличению продаж позволит минимизировать или полностью устранить риск неплатежеспособности предприятия (см. подробнее об эффективном управлении дебиторской задолженностью).
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Различают абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.
Абсолютные характеризуют степень обеспеченности активов источниками их формирования и позволяют определить вид финансовой устойчивости предприятия (абсолютная, нормальная, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние).
Анализ проводится путем расчета следующих показателей.
1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:
Козс = Капитал и резервы — Внеоборотные активы — Запасы
2. Коэффициент обеспеченности запасов собственными и привлеченными источниками:
Козсп = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы — Внеоборотные активы — Запасы
3. Коэффициент обеспеченности запасов общей величиной основных источников:
Козобщ = Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы — Внеоборотные активы
О чем должны сказать значения коэффициентов
Ситуация, когда все три показателя больше нуля, отражает абсолютную финансовую устойчивость предприятия, т.е. все запасы покрываются собственными и не требуется внешнее заимствование.
Если коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами меньше нуля, а остальные два больше нуля, то в данном случае имеет место нормальная финансовая устойчивость, при которой предприятие оптимально использует собственные и привлеченные ресурсы, а текущие активы превышают кредиторскую задолженность.
В случае если первые два показателя меньше нуля, а третий больше нуля, можно говорить о , характеризующимся нарушением платежеспособности. В данном случае предприятие вынужденно искать дополнительные источники покрытия запасов и затрат (внешнее заимствование либо ускорение оборачиваемости собственных активов, например, таких как дебиторская задолженность).
Отрицательные значения всех показателей отражают кризисное финансовое состояние предприятия, требующего срочного финансового оздоровления.
Относительные показатели
Относительные показатели дают возможность определить влияние различных факторов на изменение финансового состояния предприятия, оценить его динамику.
Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия на основе общедоступного источника информации. Для примера возьмем следующие данные бухгалтерской отчетности (табл. 1 и табл. 2).
Таблица 1. Бухгалтерский баланс (укрупненно)
| Актив | Пассив |
| Строка |
Источник: https://fd.ru/articles/158343-kak-provesti-analiz-finansovoy-ustoychivosti-pokazateli-istochniki-informatsii-qqq-16-m12
Анализ финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость организации (предприятия) –это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает бесперебойную деятельность организации, способствует ее развитию на основе роста прибыли и капитала в свете долгосрочной перспективы, гарантирует постоянную платежеспособность в границах допустимого уровня предпринимательского риска.
Как следует из определения, финансовая устойчивость означает такое финансовое состояние предприятия, которое обеспечивает не только стабильное превышение его доходов над расходами, но и рост прибыли при сохранении эффективного и бесперебойного функционирования хозяйствующего субъекта.
Причем внешне это выражается не только в способности предприятия рассчитаться по долгам, но и в его саморазвитии, или способности осуществлять расширенное воспроизводство.
Это значит, что предприятие не просто должно «проедать» свой капитал, имея бухгалтерскую прибыль, а эффективно его использовать с целью прироста экономической стоимости предприятия.
Гарантированная платежеспособность организации предполагает, кроме всего прочего, сохранение ее платежеспособности в условиях допустимого уровня предпринимательского риска, обусловленного как характером деятельности организации, так и колебаниями рыночной конъюнктуры.
Финансовая устойчивость обеспечивается всей производственно-хозяйственной деятельностью предприятия, а значит, предполагает оценку различных сторон его финансово-хозяйственной деятельности, т. е. это комплексное понятие, предполагающее зависимость от многочисленных и разнообразных факторов.
Условием финансовой устойчивости организации является наличие у нее активов, по составу и объемам отвечающих задачам ее перспективного развития, и надежных источников их формирования, которые хотя и подвержены неизбежным и не всегда благоприятным воздействиям внешних факторов, но обладают достаточным запасом прочности.
Наличие достаточного запаса финансовой прочности (при его положительной динамике) служит важной предпосылкой финансовой устойчивости организации, но не гарантирует ее достижения. Большое значение имеет состав активов и пассивов, обеспеченность активов надежными источниками их формирования и др.
Между тем высшим проявлением финансовой устойчивости является способность предприятия развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования. Для этого оно должно иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность при необходимости привлекать заемные средства.
Говоря о достаточности доли собственного капитала,имеют в виду то обстоятельство, что он должен финансировать все активы, кроме тех, которые могут быть безболезненно профинансированы заемными средствами.
Это значит, что в структуре имущества организации должна соблюдаться определенная пропорциональность, которая обеспечит стабильность ее финансового положения и развитие.
При этом процесс оптимизации соотношения между собственным и заемным капиталом необходимо осуществлять с учетом структуры имущества организации.
Финансирование же из заемных источников предполагает соблюдение ряда условий, обеспечивающих определенную финансовую надежность организации.
При решении вопроса о целесообразности привлечения заемных средств необходимо оценить сложившуюся на предприятии структуру пассивов, высокая доля долга в которой может сделать привлечение дополнительных заемных средств крайне проблематичным и рискованным.
Как известно, привлекая заемные средства, организация получает ряд преимуществ, но при определенных обстоятельствах они могут дать обратный эффект.
Вместе с тем финансовая устойчивость оценивается не только соотношением собственных и заемных источников финансирования. Это более многогранное понятие, включающее различные аспекты функционирования организации: степень финансовой независимости, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность ее производственно-хозяйственной деятельности и пр.
А вот способность организации своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам, или платежеспособность, выступает как внешнее проявление финансовой устойчивости, что лишь подчеркивает более широкий характер данного понятия.
Основные процедуры анализа финансовой устойчивости:
• анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости;
• анализ относительных показателей финансовой устойчивости (коэффициентов);
• выявление факторов и оценка их влияния на финансовую устойчивость организации;
• разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости организации и принятие на их основе управленческих решений.
Финансовая устойчивость оценивается с помощью системы абсолютных и относительных показателей.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов (3) и степень их обеспеченности основными экономически обоснованными источниками формирования (финансовая устойчивость в краткосрочном аспекте).
Для характеристики источников формирования запасов используют три основных показателя: наличие (излишек или недостаток) собственных оборотных средств (СОС), наличие (излишек или недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ) и общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИФЗ). В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования: ∆СОС, ∆СДИ, ∆ОИФЗ, которые выступают в качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости организации.
Последние, в свою очередь, позволяют определить, к какому типу финансовой устойчивости принадлежит организация. Возможные варианты значений абсолютных показателей финансовой устойчивости организации и соответствующие им типы финансовой устойчивости приведены в таблице 3.
Таблица 3
Абсолютные показатели финансовой устойчивости организации (предприятия)
| Показатель устойчивости | Формула расчета по данным финансовой отчетности | Тип устойчивости и его характеристика |
| 1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (∆СОС), руб. | ∆СОС = СОС — 3 = (стр. 1300 — стр. 1100) — стр.1210 | З ≤ СОС Абсолютная финансовая устойчивость.Характеризуется высоким уровнем платежеспособности организации и ее независимостью от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко |
| 2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (∆СДИ), руб. | ∆СДИ = СДИ — 3 = (стр. 1300 + стр. 1400 — стр. 1100) — стр.1210 | СОС ≤ 3 ≤ СДИ Нормальная финансовая устойчивость.Характеризуется нормальной платежеспособностью. Это ситуация, когда производственные запасы формируются за счет собственных источников средств и долгосрочных займов и кредитов |
| 3. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (∆ОИФЗ), руб. | ∆ОИФЗ = ОИФЗ — 3 = (стр. 1300 + стр. 1400 + стр. 1510 — стр. 1100) — стр. 1210 | СДИ ≤ 3 ≤ ОИФЗ Минимально неустойчивое финансовое состояние.Характеризуется тем, что производственные запасы формируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Хотя такое финансовое состояние принято считать неустойчивым, ничего угрожающего для функционирования организации нет |
| 4. Недостаток общей величины основных источников финансирования запасов (-∆ОИФЗ), руб. | ∆ОИФЗ = ОИФЗ — 3 = (стр. 1300 + стр. 1400 + стр. 1510 + стр. 1520 + стр.1530 — стр. 1100) — стр. 1210 | 3>ОИФЗ Предкризисное финансовое состояние– когда у организации отсутствуют нормальные источники формирования запасов. Поэтому она вынуждена использовать экономически необоснованные источники формирования запасов и затрат, как-то: просроченная кредиторская задолженность, просроченные кредиты и займы |
Таким образом, как видно из таблицы 3, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния организации.
При этом имеется в виду обеспеченность запасов определенными видами источников (излишек или недостаток), что соответствует трем показателям обеспеченности запасов экономически обоснованными источниками их формирования.
При этом к основным экономически обоснованным источникам формирования запасов относятся следующие: собственные оборотные средства; долгосрочные займы и кредиты, вернее, та их часть, которая не связана иммобилизованными активами; краткосрочные кредиты и займы на временное пополнение оборотных средств; кредиторская задолженность по товарным операциям (задолженность поставщикам и подрядчикам и прочие кредиторы (авансы полученные и векселя к уплате)).
Получить более глубокую оценку финансовой устойчивости организации позволяет анализ относительных показателей финансовой устойчивости (системы коэффициентов). Последние можно разделить на следующие основные группы:
• коэффициенты, характеризующие финансовую независимость организации;
• коэффициенты, характеризующие состояние оборотных средств;
• коэффициенты, характеризующие состояние основных средств.
Алгоритм расчета показателей финансовой устойчивости и их рекомендуемые значения приведем в таблице 4.
Из таблицы 4 видно, что практически все коэффициенты финансовой устойчивости производны от структуры активов и пассивов, которая, в свою очередь, является отражением отраслевой принадлежности организации. Однако наряду с этим фактором на финансовую устойчивость организации оказывают влияние и другие (внутренние и внешние), в числе которых можно выделить следующие:
• тип производства и характер выпускаемой продукции (выполняемых работ, услуг);
• размер оплаченного уставного капитала организации;
• величина издержек, их структура и динамика по сравнению с периодами, в которых организация и ее деятельность характеризовались относительной устойчивостью;
• состояние имущества и финансовых ресурсов организации;
• кредитная политика организации;
• экономические условия хозяйствования;
• платежеспособный спрос на производимую продукцию, оказываемые услуги;
• государственная налоговая и кредитная политика и т. п.
Таблица 4
Относительные показатели (коэффициенты)
финансовой устойчивости организации
Источник: https://megaobuchalka.ru/9/12651.html
Методологические основы анализа финансовой устойчивости организации
Целью разработки методологических основ анализа финансовой устойчивости организаций является создание инструментария, практическая реализация которого будет способствовать повышению ее финансовой устойчивости.
Применение на практике разрабатываемых методологических основ проведения анализа финансовой устойчивости организации должно, помимо решения текущих задач, определять пути выявления и мобилизации скрытых резервов предприятия и давать возможность повышения уровня обоснованности принимаемых руководством финансовых решений по стратегическому развитию предприятия в долгосрочном периоде.
Ключевые слова: предприятие, организация, финансовая устойчивость, анализ, методологические основы
Актуальность исследования вопросов анализа финансовой устойчивости заключается в том, что в период кризисных явлений, которые происходят в экономике России с 2014 г. по настоящее время, управление финансовой устойчивостью приобретает главное значение для поддержания ликвидности, платежеспособности и конкурентоспособности организаций.
Основной задачей российской экономики в настоящее время является поиск выхода из кризиса, обусловленного введением антироссийских санкций и падением мировых цен на нефть и другие сырьевые активы.
Рост российской экономики, произошедший в период 2000–2013 гг. заставляет по-иному смотреть на казавшиеся традиционными цели и инструменты, на основе которых российские предприятия добивались устойчивого финансового положения.
В кризисные же периоды экономического развития особую значимость приобретает не декларативность целей, а результативность мероприятий в сфере управления финансовой устойчивостью.
Кризисные тенденции приводят к иному характеру взаимодействия всех уровней работы субъектов хозяйствования, и большинство проблем могут быть решены не только путем реформирования системы отношений внутри компании, а быть обусловленными влиянием макроэкономических тенденций.
В теоретико-методологическом плане вопросы анализа финансовой устойчивости организации рассмотрены в трудах российских ученых: Данилевского Ю. А., Ефимовой О. В., Ковалева В. В., Негашева Е. В.
, Мельника М. В., Савицкой Г. В., Сайфулина Р. С., Чая В. Т., Шеремета А. Д., Градовой А. П., Ершовой И. В., Клейнера Г. Б., Лившица В. Н., Мартынюка И. В., Раицкого К. А., Тренева Н. Н., Уткина Э. А.
и др.
Цель данной работы — разработка методологических основ анализа финансовой устойчивости организаций. Данная цель повлекла за собой постановку следующих задач:
- рассмотреть основные подходы к анализу финансовой устойчивости организации;
- раскрыть сущность проведения оценки финансовой устойчивости;
- предложить направления совершенствования методики оценки финансовой устойчивости организации.
Практическая значимость данной статьи заключается в возможности применения полученных выводов для проведения анализа финансовой устойчивости реальных предприятий.
Научная новизна данного исследования определяется развитием теоретических основ проведения анализа финансовой устойчивости организации.
Статья состоит из аннотации, введения, основной части и списка литературы.
В настоящее время отсутствует единая точка зрения на основные характеристики понятия финансовой устойчивости организации. Разные исследователи предлагают различные подходы к его раскрытию. Финансовая устойчивость рассматривается в качестве: синонима финансового состояния; структуры капитала; защиты от внутренних и внешних рисков.
Первый подход к раскрытию сущности финансовой устойчивости организации основывается на использовании ряда показателей оценки его финансового состояния, таких как: платежеспособность, ликвидность, кредитоспособность, рентабельность и др. С точки зрения ряда экономистов (Е. Н. Выборова, А. Г. Грязнова, Е. Н.
Ишина, М. В. Мельник, С. Л. Ленская и др.), определение понятия финансовой устойчивости организации близко к понятию платежеспособности.
Финансовая устойчивость организации рассматривается главным образом с позиции накопления финансовых ресурсов для выполнения кредитных обязательств к определенному назначенному сроку.
При этом стоит учитывать, что понятие «финансовая устойчивость» несколько шире, чем понятие «платежеспособность». Кроме того, коэффициенты платежеспособности меняются во времени гораздо быстрее коэффициентов финансовой устойчивости [5, c. 22].
Развитие организации в долгосрочной перспективе зависит не только от состояния его денежных фондов, но, кроме того, и от прогнозируемой динамики изменения конъюнктуры рынка. Состояние денежных фондов организации в каждый момент времени — лишь статичный показатель.
Следует также отметить, что финансовая устойчивость дает организации возможность развиваться и привлекать дополнительный капитал в случае недостаточности собственных финансовых средств. Однако привлечение дополнительного заемного капитала ограничивается некоторыми рамками, например, требованием к уровню финансового рычага.
Основными критериями финансовой устойчивости организации при ее оценке в рамках данного подхода являются как абсолютные показатели (прибыль, собственный капитал и др.), так и относительные (рентабельность капитала, рентабельность деятельности и др.) [4, c. 16].
При этом нужно учитывать, что повышение показателей ликвидности, рентабельности, платежеспособности не всегда свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости, в силу того, что: высокий темп прироста прибыли может сопровождаться повышением уровня риска, что повлечет за собой снижение финансовой устойчивости; все перечисленные показатели имеют краткосрочный и среднесрочный характер, то есть не отражают направления стратегического развития. Поэтому для анализа понятия финансовой устойчивости в долгосрочном периоде необходимо более широко использовать показатели, которые учитывают связь организации с внешней средой [2, c. 71].
Второй подход к пониманию сущности финансовой устойчивости организации основывается на оценке не только общей величины, но и структуры используемого капитала. При этом собственный капитал организации можно рассматривать в качестве определенного запаса финансовой прочности.
В этом случае, по мнению ряда российских экономистов (Данилевского Ю. А., Ефимовой О. В., Ковалева В. В., Негашева Е. В., Мельника М. В., Савицкой Г. В., Сайфулина Р. С., Чая В. Т., Шеремета А. Д. и др.) важнейшей проблемой при рассмотрении понятия финансовой устойчивости является определение общей величины собственного капитала организации и его структуры.
Один из вариантов решения поставленной задачи состоит в расчете величины чистых активов организации в соответствии с методикой международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). На уровень финансовой устойчивости предприятия оказывает значительное влияние динамика общей величины чистых активов и полученной прибыли.
Согласно МСФО прибыль организации признается в случае, если общая сумма чистых активов предприятия в конце отчетного периода превышает общую сумму чистых активов в начале этого периода после вычета из нее всех распределений и взносов учредителей, а также после устранения искажений, вызванных влиянием инфляции.
Таким образом, в концепциях МСФО заложены базовые критерии оценки возможного расширения воспроизводства и развития организации [9, c. 225].
Третий подход к раскрытию понятия финансовой устойчивости организации является на сегодняшний день наименее проработанным. В его основе — понимание анализа финансовой устойчивости как механизма превентивной защиты организации от рисков. Сторонниками третьего подхода являются: А. П. Градова, И. В. Ершова, Г. Б. Клейнер, В. Н. Лившиц, И. В.
Мартынюк, К. А. Раицкий, Н. Н. Тренев, Э. А. Уткин и др. Для проведения количественной оценки некоторые из представленных исследователей используют методы корреляционно-регрессивного анализа. Этот подход целесообразно рассматривать в качестве одного из направлений качественного совершенствования анализа в современных условиях [10, с. 184].
Проведенный анализ различных подходов к проведению оценки финансовой устойчивости организации позволяет сделать вывод, что они должны использоваться комплексно, т. к. деятельность организации следует оценивать, используя целую систему показателей, обозначенных в рамках каждого из подходов [8, c. 9].
Анализ финансовой устойчивости организации — важнейшая стадия управленческого процесса и неотъемлемый элемент финансового менеджмента. Он обеспечивает поступление более актуальной информации и является основой для принятия решений.
Таким образом, анализ финансовой устойчивости выполняет две важные функции: информационную, связанную с поступлением необходимых данных, и аналитическую, связанную с разработкой и обоснованием управленческого решения.
В процессе управления предприятием поступающая финансовая информация используется для управляющих воздействий (решений), регламентирующих перевод объекта управления из текущего состояния в желаемое.
Направленность анализа на конечный результат требует увязки показателей финансовой устойчивости с показателями возможного стабильного экономического развития.
Процесс управления финансовой устойчивостью может быть представлен как кругооборот информации по следующему контуру:
− принятие решения на базе точного прогноза, являющегося качественной оценкой планируемых воздействий на объект управления;
− непосредственно процесс управления: управляющие воздействия поступают на объект управления по каналам прямой связи, результаты этих воздействий воспринимаются менеджером по каналам обратной связи и вновь преобразуются в последующие управляющие воздействия.
Управление финансовой устойчивостью организации предполагает предвидение будущих изменений, которые могут произойти после осуществления управляющего воздействия [6, c. 36].
Для управления финансовой устойчивостью организации могут быть использованы различные критерии: максимизации производительности труда, минимизации себестоимости, минимизации стоимости, минимизации приведенных затрат, максимизации рентабельности и т. д.
В процессе управления финансовой устойчивостью организации должны решаться задачи выявления причин отклонений от заданных (нормативных или прогнозируемых) показателей и показателей дальнейшего развития. При этом такие цели следует разрабатывать многовариантно и уточнять с учетом изменений условий деятельности фирмы.
Оценка совокупности общих и частных целей организации определяет место анализа финансовой устойчивости в решении общей стратегической задачи развития компании. Некоторые из поставленных целей формулируются в виде стратегических заданий, другие — в виде текущих задач.
Анализ финансовой устойчивости организации становится важным инструментом обоснования основных целей ее развития, обеспечивая повышение ее эффективности. В процессе финансовой деятельности предприятия неизбежно возникают отклонения от установленных параметров, что связано с нарушениями в порядке финансирования, возникновением новых методов работы и т. д.
Руководству необходимо оперативно реагировать на подобные отклонения и вовремя устранять их. Данная задача может решаться с помощью использования оперативного анализа информации, характеризующей процесс финансирования.
Проведение оценки финансовой устойчивости позволяет получить развернутую характеристику текущего финансового состояния предприятия с точки зрения его обеспеченности финансовыми ресурсами. Кроме того, оценка позволяет охарактеризовать состояние предприятия и с точки зрения анализа качества результата его финансовой деятельности.
От полноты и точности проведения анализа финансового состояния организации зависит успех большинства поставленных задач.
Анализ финансовой устойчивости организации обеспечивает более полную оценку степени использования имеющихся ресурсов, определяя наличие их дефицита или избытка, потребности в их увеличении или повышении эффективности их использования [7, c. 8].
Анализ финансовой устойчивости организации может быть использован при реализации и некоторых других важных функций управления фирмой, так как он помогает решать важнейшие задачи управления: выявление скрытых резервов предприятия и разработка различных вариантов их использования; обоснование оптимального варианта стратегического развития. Решение указанных задач направлено на повышение уровня эффективности управленческих решений с целью успешного развития организации.
Наиболее сложная задача в процессе анализа финансовой устойчивости компании — это разработка комплекса мер воздействий на финансовые процессы внутри предприятия с целью их приближения к оптимальному варианту.
Иногда более полную оценку степени финансовой устойчивости организации можно получить путем сложения соответствующих аддитивных показателей, характеризующих деятельность его отдельных подразделений.
Однако, чтобы объективно оценить всю систему взаимосвязей элементов предприятия и всех видов его хозяйственной деятельности, необходимо учитывать определенный порядок использования полученных оценок. При этом необходимо учитывать, что сумма таких элементов не является простым целым, так как в совокупности система всегда гораздо разнообразнее отдельных элементов [3, с. 35].
Дальнейшее совершенствование методики оценки финансовой устойчивости организации требует, как представляется, изменений временных периодов, в рамках которых она определяется.
Чтобы задачи успешного развития организации были выполнимыми, следует при их решении учитывать динамичные изменения степени ее финансовой устойчивости, зависящие от финансового состояния компании, а также от внешних условий развития экономики.
Для этого необходимо устанавливать тенденции и наиболее предпочтительные направления развития компании, соответствующие поставленным задачам, а также его текущим возможностям.
Таким образом, цель работы можно считать достигнутой, задачи — выполненными.
В процессе исследования разработаны методологические основы анализа финансовой устойчивости организаций: выделены основные подходы к анализу финансовой устойчивости организации, сформулирован вывод о необходимости комплексного использования все трех подходов, предложены направления совершенствования методики оценки финансовой устойчивости организации (увеличение временного периода проведения анализа, использование прогнозов развития внешней среды и т. д.).
В силу протекающего в России финансового кризиса и роста случаев банкротств предприятий проблема оценки финансовой устойчивости будет носить все более острый характер, поэтому предполагается, что теоретическая и эмпирическая база проведения анализа финансовой устойчивости будет активно развиваться.
Литература:
- Амуленкан В. Ю., Близкий Р. С. Финансовая устойчивость: обзор формирования понятийного аппарата в современных рыночных условиях. // Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития: сб. материалов XIX Международной науч.-практ. конференции / Под ред. С. С. Чернова. — Новосибирск: ЦРНС, 2014. — 204 с. — с. 168–171.
- Батьковский М. А. Методологические основы анализа финансовой устойчивости предприятий. // Финансы и учет: современная теория, методология и практика: сб. науч. трудов по материалам I международной науч.-практ. конференции 30.06.16 г. — Москва: НОО «Профессиональная наука» — 2016. — 238 с. — с. 68–78.
- Божко В. П., Балычев С. Ю. Управление финансовой устойчивостью предприятий. // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. — 2013. — № 4. — С. 33–37.
- Бородулина К. Б. Анализ методов оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. // Вестник МорГУ, 2016. — № 1. — с. 15–19.
- Вакулина М. А. Анализ теоретических подходов к трактовке сущности понятия «финансовая устойчивость предприятия» // Экономика и социум, 2016. — № 5(24). — с. 21–27.
- Гутковская Е. А., Колесник Н. Ф. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению // Вестник Самарского государственного университета, 2015. — № 2(124). — с. 35–46
- Исмаилова Р. А., Мисник О. В. Основные показатели оценки эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия. // Наука и образование: новое время, 2015. — № 6. — с. 5–10.
- Муравьева Н. Н., Гурджиян А. А. Исследование методик интегральной оценки финансовой устойчивости коммерческих организаций. // Экономика и право, 2016. — № 2(60). — с. 8–13. — с. 9.
- Самсонова А. Б. Управление финансовой устойчивостью и платежеспособностью организации с использованием корреляционно-регрессионного анализа. // Актуальные вопросы развития экономики: Материалы международной науч.-практ. конф. / Под ред. д.э.н., проф. В. В. Карпова и д. э. н., проф. А. И. Ковалева. — Омск. 2015–356 с. — с. 225–229.
- Фомина А. В., Хрусталев Е. Ю. Управление риском при создании продукции. // Вопросы радиоэлектроники. –2014. — № 3. — С. 177–191.
Основные термины (генерируются автоматически): финансовая устойчивость организации, финансовая устойчивость, процесс управления, анализ, подход, методологическая основа анализа, общая величина, задача, проведение оценки, финансовая устойчивость организаций.
Источник: https://moluch.ru/archive/120/33246/
Загрузка...
