Коэффициент финансовой устойчивости (формула по балансу) — все о налогах

Формула коэффициента финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости показывает количество долгосрочных и устойчивых источников предприятия в сфере финансирования хозяйственной деятельности.

Формула коэффициента финансовой устойчивости по балансу

Общая формула коэффициента финансовой устойчивости выглядит так:

ФУ = (СК + ДЗ) / Пасс,

Здесь ФУ — коэффициент финансовой устойчивости;

СК — собственный капитал, в том числе резервы;

ДЗ — долгосрочные кредиты (займы), срок которых превышает 1 год;

Пасс — валюта баланса по пассиву.

Если взять данные из строк бухгалтерского баланса (формы №1), то формула коэффициента финансовой устойчивости по балансу будет выглядеть следующим образом:

ФУ = (строка 1300 + строка 1400) / строка 1700

Сумма строки 1700 баланса складывается из значения по строкам 1300, 1400 и 1500. При этом строка 1500 показывает сумму краткосрочных обязательств, поэтому коэффициент близкий к единице показывает, как мало предприятие привлекает краткосрочных займов. Малая доля краткосрочных займов (кредитов) как раз и говорит о финансовой устойчивости.

Анализ коэффициента финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, насколько активы предприятия финансируются за счет надежного и долгосрочного источника. Коэффициент отражает долю источников в сфере финансирования хозяйственной деятельности, которые предприятие привлекает на добровольной основе.

При анализе коэффициента финансовой устойчивости, можно сказать, что при приближении его значения к единице, положение компании будет стабильней, так как доля долговременных источников финансирования больше, чем краткосрочных. Идеальное значение должно быть равно единице, и показывает положение компании, при котором она не привлекает краткосрочные источники финансирования, что не всегда будет считаться экономически правильным.

Нормативное значение

Существует несколько значений коэффициента финансовой устойчивости, для каждого из которых характерны свои особенности:

Для осуществления стабильной деятельности предприятия нужно, что бы значение коэффициента финансовой устойчивости находилось в пределах 0,8-0,9 (нормативное значение коэффициента).
Если значение показателя будет больше 0,9, это покажет финансовую независимость предприятия. Помимо этого, анализируемое предприятие с таким показателем может оставаться платежеспособным на долгосрочную перспективу.
В случаях, когда значение коэффициента превысит 0,95, это может говорить о том, что предприятия не использует все допустимые возможности с целью расширения бизнеса, что может свидетельствовать о неэффективном управлении.
Если коэффициент финансовой устойчивости будет меньше 0,75, это говорит о вероятности появления рисков неплатежеспособности предприятия, что ведет к ее попаданию в кредиторскую финансовую зависимость.

Значение коэффициента финансовой устойчивости

Значением коэффициента финансовой устойчивости является то, что при его использовании предприятие определяет собственную зависимость от кредиторов и узнает степень своей платежеспособности.

Формула коэффициента финансовой устойчивости подлежит постоянному расчету, для чего данные берут из бухгалтерского баланса.

Сведения о текущем состоянии финансовой устойчивости предприятия помогает ему составлять финансовый и бизнес-план на будущий период. Помимо этого предприятие более эффективно выстраивает свою кредитную политику, сопоставляя ее с поставленными целями и настоящим финансовым положением.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Источник: https://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-koefficienta-finansovoj-ustojchivosti/

Коэффициенты финансовой устойчивости

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Нижеприведенные коэффициенты финансовой устойчивости, характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.

Наиболее простые коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости, или концентрации собственного капитала в активах).

Устойчивое финансовое положение предприятия – это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

В классической теории анализа финансовой отчетности под финансовой устойчивостью понимают такое соотношение активов и обязательств организации, которое гарантирует определенный уровень риска несостоятельности организации.

Таким образом, в качестве показателей финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, характеризующие структуру актива и пассива баланса, а также соотношения между отдельными статьями актива и пассива (относительные показатели финансовой устойчивости).

Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала в активах)

Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

Коэффициент автономии (независимости) = Собственный капитал / Активы

Нормативным общепринятым значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5 но не более 0,7. Но необходимо учитывать то что, коэффициент независимости значительно зависит от отраслевой специфики (соотношения внеоборотных и оборотных активов).

Чем выше у предприятия доля внеоборотных активов (производство требует значительного количества основных средств), тем больше долгосрочных источников необходимо для их финансирования, а это означает что, больше должна быть доля собственного капитала (выше коэффициент автономии).

Отметим что, в международной практике распространен показатель debt ratio (коэффициент финансовой зависимости), противоположный по смыслу коэффициенту автономии, но тоже характеризующий соотношение собственного и заемного капитала.

Достаточно высоким уровнем коэффициента независимости в США и европейских странах считается 0,5-0,6. При этом сумма обязательств не превышает величины собственных средств, что обеспечивает кредиторам приемлемый уровень риска. В странах Азии (Япония, Южная Корея) достаточным считается значение 0,3.

При отсутствии обоснованных нормативов данный показатель оценивается в динамике. Уменьшение значения свидетельствует о повышении риска и снижении финансовой устойчивости.

Причем, с увеличением доли обязательств не только повышается риск их непогашения, кроме того, возрастают процентные расходы, и усиливается зависимость компании от возможных изменений процентных ставок.

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства). Показатель широко применяется на западе. Показатель определяется как отношение общего долга (суммы краткосрочных обязательств и долгосрочных обязательств ) и суммарных активов.

Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы

В соответствии с Приказом Минрегиона РФ от 17.04.2010 №173 коэффициент финансовой зависимости определяется по формуле:

Отметим что, строка «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» (в прежней форме – код 630) исключена из новой формы, поскольку эта задолженность является кредиторской и может быть раскрыта в пояснениях к финансовой отчетности.

Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0,8. Оптимальным является коэффициент 0.5 (т.е. равное соотношение собственного и заемного капитала). При значении показателя меньше 0,8 говорит о том, что обязательства должны занимать менее 80% в структуре капитала.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств:

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = Заемный капитал / Собственный капитал

Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс 0,7 сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (коэффициент маневренности собственного капитала)

Данный коэффициент показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов = Оборотные активы / Внеоборотные активы

Для данного показателя нормативных значений не установлено.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования

Коэффицент показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости:

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у предприятия собственных средств, необходимых для финансирования текущей (операционной) деятельности, т.е. обеспечения финансовой устойчивости. Данный показатель был введен нормативно Распоряжением ФУДН от 12.08.1994 №31-р, в западной практике финансового анализа не распространен.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеет вид:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Согласно вышеуказанному распоряжению показатель используется как признак несостоятельности (банкротства) предприятия. Нормальное значение показателя обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами – показатель характеризующий уровень финансирования запасов за счет собственных источников (средств) предприятия.

Формула расчета коэффициента имеет вид:

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами = Собственные оборотные средства / Запасы

В практике встречается модифицированная методика расчета этого показателя, запасы дополняются затратами (затраты в незавершенном строительстве и авансы поставщикам и подрядчикам). В этом случае формула расчета коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами примет вид:

Коз = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства — Внеоборотные активы) / (Запасы + Затраты в незавершенном производстве + Авансы поставщикам и подрядчикам)

Нормативное значение коэффициента лежит в диапазоне от 0,6 до 0,8, т.е. формирование 60-80% запасов предприятия должно осуществляться за счет собственных средств. Чем выше значение показателя, тем меньше зависимость предприятия от заемного капитала в части формирования запасов и, следовательно, выше финансовая устойчивость организации.

Коэффициент сохранности собственного капитала

Показатель характеризует динамику собственного капитала. Коэффициент рассчитывается как отношение собственного капитала на конец периода к собственному капиталу на начало периода:

Коэффициент сохранности собственного капитала = Собственный капитал на конец периода /Собственный капитал на начало периода

Оптимальное значение коэффициента больше или равно 1.

Отметим что, в отличие от других коэффициентов устойчивости, это показатель не структурный, а динамический, поэтому он может соответствовать необходимому значению и при общем ухудшении финансовой ситуации.

Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, указанные выше в списке стандартных методик анализа финансового состояния, предполагают также для оценки финансовой устойчивости рассчитывать такие показатели, как:

доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах;
отношение дебиторской задолженности к совокупным активам.

Причем в составе дебиторской задолженности учитывается не только краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность по балансу, но также и «потенциальные оборотные активы к возврату», под которыми понимаются: списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств. Информация об этих «активах» раскрывается в прилагаемой к балансу справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах. Предполагается, что при благоприятном для организации стечении обязательств эти суммы могут быть ею получены и использованы для погашения обязательств.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее половины финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.

Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости компании проводят как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя чистые активы и при помощи анализа абсолютных показателей.

Источник: https://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/fin_koefitcienti/analiz_finansovoj_ustojchivosti/3-1-0-22

Что такое и как рассчитать коэффициент финансовой устойчивости предприятия?

Финансовая устойчивость любой организации – способность оперативно расплачиваться по своим счетам. Она характеризуется наличием достаточного объема собственных и заемных средств.

Данное понятие напрямую связано с ликвидностью всех активов (способностью в кратчайшие сроки превратить свой капитал в денежные средства).

Анализ показателя

Финансовая устойчивость анализируется исходя из двух направлений: собственные средства и оборотный капитал. В первые принято включать три пункта:

Основной капитал (все внеоборотные активы).
Заемный капитал (это любая кредиторская задолженность, кредиты на различный срок).
Постоянные пассивы (уставный и резервный капиталы организации, а также прибыль).

Оборотный капитал состоит из оборотных средств, которые включают в себя тот собственный капитал, который изначально был направлен на их формирование.

При анализе устойчивости с помощью обеспеченности запасами принято выделять 4 различных категории:

Абсолютная финансовая устойчивость. Запасов гораздо меньше, чем собственных оборотных средств + кредиторской задолженности + любых кредитов.
Нормальная. Характеризуется меньшим или равным количеством запасов в сравнении с оборотным капиталом и «кредиторкой».
Предкризисную можно определить как равенство запасов и оборотного капитала + кредиторской задолженности. Чаще всего такие организации просрочивают платежи, но при этом у них имеется возможность восстановить свою платежеспособность.
Кризисная – переизбыток запасов. Компании нечем платить по своим обязательствам, так как количество неликвидных активов превышает кредиторскую задолженность.

Что характеризует коэффициент?

Финансовую устойчивость можно охарактеризовать группой абсолютных показателей. В нее входят капитал, оборотные средства, запасы и прочие активы и пассивы. Анализируется она исходя из достаточности или дефицита этих показателей.

Также, помимо абсолютных, есть относительные показатели – коэффициенты, которые характеризуют каждый отдельный аспект предприятия. Один из них – коэффициент финансовой устойчивости компании.

Это показатель, который указывает, какую долю в финансировании организации занимают устойчивые источники.

Его принято использовать в комплексном анализе заемщика кредитными организациями. Они анализируют платежеспособность заемщика до получения кредита и после и если видят, что выдача запрашиваемой суммы может подорвать ликвидность активов или же как-то сказаться на устойчивости, то такой заем признается нецелесообразным.

Также, низкий уровень устойчивости свидетельствует о неправильном распределении ресурсов, а также о нерациональном использовании прибыли. Низкое значение коэффициента свидетельствует о том, что у предприятия высокая доля заемных средств и имеется вероятность того, что оно не сможет расплатиться с кредиторами.

В то же время высокий уровень показателя говорит о полной независимости организации от кредиторов, а также о грамотном использовании долгосрочных обязательств.

Как его найти?

При расчете коэффициента используется баланс организации.

Формула расчета по балансу:

Кфин. уст. = (строка 1400 + строка 1300)/строка 1700.

Полная расшифровка:

Кфин. уст. = (собственный капитал + долгосрочные обязательства)/пассивы баланса.

При расчете к собственному капиталу предприятия прибавляются долгосрочные обязательства, так как они достаточно долгое время находятся в распоряжении фирмы. Рекомендуемым значением коэффициента является показатель 0.8-0.9.

Подробную информацию о данном коэффициенте вы можете почерпнуть из следующего видео:

Пример

Допустим, у организации N 500 миллионов рублей собственных средств + долгосрочных кредитов на сумму 300 миллионов. Валюта баланса составляет 970 млн. Тогда коэффициент будет равен:

Приемлемая финансовая устойчивость компании. Банк сможет выдать ей кредит.

В то же время у их конкурентов, организации M, собственных средств больше — 600 млн рублей, но долгосрочных кредитов они взяли на сумму 100 млн при том же пассиве баланса. В данном случае показатель будет равен:

Финансовая устойчивость предприятия низкая. Кредиторы предпочтут не связываться с данной организацией.

Повышение показателя

Так как финансовая устойчивость – основной показатель платежеспособности, на который обращают внимание почти все кредитные организации, а также немалое количество акционеров, то в интересах руководства держать её на достойном уровне.

Повысить ее в краткие сроки просто невозможно. Нужно последовательно распределять статьи доходов и расходов, а также грамотно использовать собственные и заемные средства.

Существует ряд способов, которые позволят добиться ее увеличения в долгосрочной перспективе.

Увеличение собственных средств

Одним из самых явных способов увеличения устойчивости организации является увеличение средств. Привлечь их можно разными способами: сделать эмиссию ценных бумаг или же распределить прибыль в пользу увеличения собственного капитала.

Работа с дебиторской задолженностью

Немаловажным аспектом является и дебиторская задолженность. Крайне нежелательно, чтобы поставщики не платили вовремя по своим обязательствам, но если это невозможно, то следует прибегнуть к ряду мер, которые позволят застраховаться от нежелательных последствий в виде снижения платежеспособности.

Требуется проанализировать состояние «дебиторки» и сделать выводы о целесообразности работы с покупателями, характере их платежей и других особенностях.

Также нелишним будет создавать резервы на рискованные задолженности. Если существует вероятность неуплаты в срок или вообще неполучения денег, следует перераспределить средства из прибыли в создание резервного фонда. Это позволит снизить величину налога, так как снизится прибыль до налогообложения, и в то же время такая процедура позволяет застраховаться от нежелательных потерь.

Источник: https://ZnayDelo.ru/slovar/koefficient-finansovoj-ustojchivosti.html

Коэффициенты финансовой устойчивости: формулы, расчеты. Анализ финансовой устойчивости :

Каждое работающее предприятие должно быть результативным. Смысл любого бизнеса – это увеличение уровня доходов и снижение количества расходов для получения максимальной чистой прибыли.

Существует множество способов и вариантов исследования эффективности функционирования того или иного предприятия в конкретной отрасли и в разных рынках сбыта продукции.

Для чего используют коэффициенты оценки финансовой устойчивости?

Результаты работы предприятия можно рассматривать как в долгосрочном, так и в краткосрочном периоде. При этом одни и те же показатели в разных периодах следует трактовать по-разному. Такие итоги работы можно оценивать по прибыли, которую оно получает, оборачиваемости активов, рентабельности производства, изучать коэффициенты финансовой устойчивости и многими другими способами.

Рассмотрим более подробно то, как определить устойчивость предприятия, ее коэффициенты, а также о том, как правильно проводить их анализ.

Финансовая устойчивость – это такая характеристика, которая помогает судить о том, насколько уверенно предприятие может заниматься своей хозяйственной деятельностью.

Полезность

Анализируя коэффициенты финансовой устойчивости, можно понять, стабильно ли функционирует предприятие, является оно прибыльным или нет. Также можно судить о способах привлечения и эффективности использования денежных ресурсов.

Кроме того, правильно рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости позволяют понять динамику движения капитала, прибыли, а также кредито- и платёжеспособности, что является немаловажным при оценке перспектив инвестирования и развития организации.

Подобный анализ могут проводить аудиторские компании, которые нанимают организации, а также отдельные службы, находящиеся в структуре предприятия.

Нужно понимать процессы, которые происходят на предприятии

Перед тем как рассматривать более подробно коэффициенты финансовой устойчивости, стоит отметить, что недостаточно просто уметь их рассчитывать и знать примерные границы, в пределах которых можно говорить о правильности выбора тех или иных векторов развития, а также верности протекания производственных процессов внутри предприятия.

Нужно иметь представление о тех процессах, которые происходят как внутри предприятия, так и за его пределами, сфере деятельности и возможных рисках, с которыми могут встречаться те или иные отрасли бизнеса.

А если судить о предприятии, используя коэффициенты финансовой устойчивости, формулы их расчёта, не понимая их сути, то можно сделать ложные выводы, не соответствующие реальному положению дел.

Все показатели можно разделить на два, связанных между собой блока: абсолютные и относительные.

Абсолютные показатели

К данной группе относятся такие показатели и коэффициенты финансовой устойчивости, формулы расчётов которых характеризуют уровень возможного покрытия всех запасов их источниками:

СОС позволяет увидеть количество собственных оборотных активов. Рассчитывается путём отнимания необоротных активов от суммы капитала и резервов предприятия: СОС = (К + Р) — Ан.
ФК (наличие функционирующего капитала). Помогает увидеть наличие привлеченных и собственных источников, из которых формируются запасы. Для того чтобы рассчитать ФК, необходимо от суммы капитала предприятия, свободных резервов и пассивов, которые имеют длительный срок, отнять необоротные активы предприятия: ФК = (К + Рс + Пд) — Ан.
ОИ (сумма пассивов, из которых формируются запасы и затраты). Рассчитывается путём отнимания необоротных активов от суммы собственных и долгосрочных пассивов, краткосрочных займов предприятия: ОИ = (Пс + Пд + Зк) — Ан.

Каждому абсолютному показателю финансовой устойчивости соответствует показатель ЗЗ (показатель подтверждения источниками запасов и затрат).

Значения показателей характеризуются типами финансовых ситуаций

Рассмотрим разные ситуации, в которых может быть предприятие, в зависимости от значений абсолютных показателей. После расчётов необходимо сделать анализ согласно типам финансовой ситуации.

Показатель финансовой ситуации предприятия по присутствию собственных оборотных активов, который рассчитывается как СОС — ЗЗ, может иметь следующие значения:

если показатель ≥ 0, то это говорит об абсолютной независимости;
если показатель < 0, то это может говорить о нормальной независимости, неустойчивом либо кризисном состоянии.

Показатель наличия функционирующего капитала предприятия, который рассчитывается, как ФК — ЗЗ, принимает следующие значения:

если показатель ≥ 0, то это может говорить об абсолютной либо нормальной независимости;
если показатель < 0, то это может говорить о неустойчивом либо кризисном состоянии.

Соответственно, и показатель суммарного объёма основных источников, из которых формируются запасы и затраты, рассчитывается по формуле ОИ — ЗЗ и показывает следующее:

если показатель ≥ 0, то это может говорить об абсолютной, нормальной независимости либо о неустойчивом состоянии предприятия;
если показатель < 0, то это говорит о кризисном состоянии.

Теперь рассмотрим, что же означают понятия абсолютной, нормальной независимости, а также неустойчивого и кризисного состояния.

Абсолютная независимость

Когда предприятие является абсолютно независимым от внешних источников финансирования, то оно полностью защищено от внешних факторов влияния со стороны инвесторов и кредиторов.

Такая ситуация почти нигде не встречается и считается редким исключением. Кроме того, что она говорит о хорошей финансовой устойчивости, такое значение показателя может свидетельствовать и о том, что руководство не умеет либо не хочет привлекать заёмные средства из внешних источников.

Нормальная независимость

Подобное финансовое состояние предприятия гарантирует хорошую платёжеспособность, а также говорит о правильном принятии управленческих решений, касающихся хозяйственной деятельности.

Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности могут вовремя предупредить руководство о проведении неправильной политики функционирования предприятия.

Неустойчивое состояние

Если показатели подтвердили такое состояние, то это означает, что у предприятия наблюдаются проблемы с платёжеспособностью либо стоит ожидать их в ближайшем будущем. Это можно поправить за счёт уменьшения дебиторской задолженности, а также количества дней, необходимых для полного оборота запасов.

Кризисное состояние

Пожалуй, подобное положение – это то, с чем не хотел бы сталкиваться ни один директор либо управляющий.

Если все показатели имеют значения, характеризующие такое состояние, то нужно срочно пересматривать способы ведения бизнеса. Подобное предприятие не может функционировать без внешних займов.

При этом кратко- и долгосрочных займов, не говоря уже о собственном капитале, не хватает для обеспечения покрытия оборотных средств.

Нельзя делать выводы, анализируя коэффициенты финансовой устойчивости, нормативные значения которых могут быть различными в зависимости от сферы бизнеса.

Крайне важно вовремя увидеть тенденцию динамики показателей, чтобы неожиданно не оказаться у разбитого корыта, которое называется банкротством предприятия.

Рассмотрим относительные показатели

Анализ относительных показателей базируется на сравнении текущих значений с теми, которые были в прошлых годах. Сравнивают:

фактические коэффициенты финансовой устойчивости организации текущего года и аналогичные показатели определённого периода прошлого года;
фактические коэффициенты с нормативными значениями;
фактические коэффициенты с аналогичными данными предприятий-конкурентов;
фактические коэффициенты со значениями, которые наблюдаются в отрасли функционирования предприятия.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия, которые анализируют в данном методе:

Автономии. Рассчитав данный показатель, можно определить удельный вес собственных средств в общей сумме всех источников финансирования деятельности предприятия. Определяется он как отношение собственного капитала ко всем активам предприятия: Кс / (Ао + Ан).
Капитализации. Его применяют для вычисления отношения собственных и заёмных средств. Определяется как отношение долгосрочных обязательств к сумме долгосрочных обязательств и собственного капитала: Пд / (Пд + К).
Привлечения средств. Помогает определить, какая часть оборотных средств зависит от заёмных средств в краткосрочном периоде. Рассчитывают как отношение долгосрочных пассивов к сумме долгосрочных пассивов и собственных активов: Пд / (Пд + Ас).
Финансирования. Позволяет определить, сколько финансируется за счёт собственных средств, а сколько благодаря внешним займам. Для того чтобы его рассчитать, необходимо найти отношение собственного капитала к сумме заёмных средств: К / Пз.
Манёвренности (способности быстрого обращения) собственного капитала. Такой показатель помогает определить, сколько приходится денежных единиц чистого оборотного капитала на 1 д.е. собственных денежных средств. Рассчитывают как отношение низколиквидных активов к сумме собственных средств: Анл / Ао.
Соотношения задолженности поставщиков и покупателей (дебиторской и кредиторской). Помогает понять, сколько кредиторской задолженности приходится на 1 д.е. дебиторской задолженности. Для того чтобы рассчитать данный коэффициент, необходимо найти отношение двух задолженности: Зд / Зк.

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия, приведённые выше, являются самыми популярными и есть практически в любой финансовой литературе.

На самом деле существуют и другие коэффициенты. Опытные экономисты разных компаний могут рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости как известные широкой аудитории, так и те, про которые ничего не написано в литературе. Они используют даже те, которые придумывают самостоятельно, касающиеся строго конкретного предприятия.

Анализ финансовой устойчивости как основной способ определить стабильность работы предприятия

Коэффициенты финансовой устойчивости показывают текущее состояние предприятия, а кроме того, позволяют спрогнозировать его развитие, но для этого рекомендуется использовать всю информацию в комплексе. Благодаря этому можно определить зависимость благополучия предприятия от изменения различных факторов, которые влияют на его хозяйственную деятельность.

Какие можно сделать выводы?

Проводя анализ финансовой устойчивости, коэффициенты необходимо исследовать углублённо, выявляя причины, которые привели к таким значениям. Возможно, что неудовлетворительные показатели — это лишь временное явление, связанное с получением кредита либо задержкой оплаты за товары крупным заказчиком.

В любом случае первым делом необходимо обращать своё внимание на результаты деятельности — прибыльность. Ведь главным показателем успешности ведения любого дела будет чистая прибыль, которую владелец кладет себе в карман. Если хозяйственная деятельность убыточна, то никакие хорошие показатели не будут свидетельствовать о правильности ведения бизнеса.

Кроме того, для полной картины нужно сделать анализ баланса, дать оценку рентабельности, ликвидности средств, а также уровня платежеспособности предприятия, прежде чем делать выводы о целесообразности ведения бизнеса.

Источник: https://BusinessMan.ru/new-koefficienty-finansovoj-ustojchivosti-formuly-raschety.html