Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня, 2018 год
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2018 году установлена на период с 27 июля 2018 года по 14 сентября 2018 года (сообщение с официального сайта ЦБ РФ).
Совет директоров Банка России 27 июля 2018 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,25% годовых. Хотя годовая инфляция остается ниже цели, формируется тенденция ее возвращения к 4%.
Банк России прогнозирует годовые темпы роста потребительских цен в 3,5–4% в конце 2018 года и временное превышение годовой инфляцией 4% в 2019 году в связи с запланированным увеличением налога на добавленную стоимость.
Годовые темпы роста потребительских цен вернутся к 4% в начале 2020 года.
Баланс рисков смещен в сторону проинфляционных рисков. Сохраняется неопределенность относительно степени влияния налоговых мер на инфляционные ожидания, а также неопределенность развития внешних условий.
Банк России будет принимать решения по ключевой ставке, оценивая инфляционные риски, динамику инфляции и развитие экономики относительно прогноза.
Банк России считает наиболее вероятным переход к нейтральной денежно-кредитной политике в 2019 году.
Какая ключевая ставка ЦБ установлена на сегодня
Размер ключевой ставки на сегодня составляет 7,25%. Такой процент будет действовать как минимум до 14 сентября 2018 года включительно. К этому времени Совет директоров Банка РФ примет решение по итогам очередного заседания по вопросу ставки.
Понятие ключевой ставки было введено в России в 2013 году. На это время пришелся один из основных этапов банковской реформы.
Ставки Центробанка на сегодняшний день в таблице (2018 год)
В таблице ниже вы найдете показатели ключевой ставки, начиная с 2016 года по сегодняшний день.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2018 год (таблица, официальный сайт)
| С 26 марта по 17 июня 2018 года | 7,25 |
| С 12 февраля по 27 марта 2018 года | 7,5 |
| С 18 декабря 2017 года по 9 февраля 2018 года | 7,75 |
| С 30 октября 2017 года по 17 декабря 2017 | 8,25 |
| с 18 сентября 2017 г. | 8,5 |
| с 19 июня 2017 г. | 9 |
| со 2 мая 2017 г. | 9,25 |
| с 27 марта 2017 г. | 9,75 |
| с 19 сентября 2016 г. | 10,0 |
| с 14 июня 2016 г. | 10,5 |
| с 1 января 2016 г. | 11 |
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 14 сентября 2018 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня в 2018 году. Какое значение имеет для экономики
Ключевая ставка определяет состояние кредитно-денежной политики в нашей стране. Это тот максимальный процент, под который Центробанк кредитует коммерческие банки на недельный период. И одновременно это тот минимальный процент, под который Центробанк размещает у себя на тот же срок денежные средства коммерческих банков.
Что это значит для всей кредитной системы России? Это значит, что ни одно физическое или юридическое лицо не сможет получить кредит дешевле, чем получает кредит сам коммерческий банк, то есть процент по кредиту никогда не будет ниже ключевой ставки.
Аналогично и со вкладами. Ни один коммерческий банк не откроет депозит физическому или юридическому лицу под процент ниже, чем текущая ключевая ставка.
Ключевая ставка Центробанка на 2018 год. Значение для предпринимательской деятельности
Сама по себе ключевая ставка, а именно ее снижение, может влиять на развитие предпринимательской деятельности благодаря дешевым заемным средствам, что значит появление новых возможностей для инвестирования и расширения бизнеса.
Ссылку на ставку ЦБ можно встретить в Гражданском и Налоговом кодексе. Часто именно она влияет на сумму штрафных санкций по обязательствам перед контрагентами или налоговиками. Есть ситуации, когда ставка принимает участие и в определении налогооблагаемой базы для расчета налога на прибыль или НДФЛ, например.
Напрямую к ключевой же ставке привязаны расчеты ответственности по статье 395 ГК РФ, а также все нормативные акты.
Ключевая ставка Банка России на сегодня в 2018 году. Кто устанавливает размер ставки в России?
Какая ставка будет действовать в течение определенного периода определяет Центробанк. При формировании значения руководствуются многими показателями. Но основные из них – это инфляция за прошедший период, экономическая активность и др.
Ставка рефинансирования и ключевая ставка
Годовой процент, который обычные банки должны уплатить Центробанку, беря у него кредиты, называется ставкой рефинансирования.
Вместе с тем, существует ключевая ставка, введенная в России с сентября 2013 г.
, представляющая собой минимальный процент, под который банки получают недельные займы от ЦБ РФ, она же является максимальной ставкой по депозитам, принимаемым Центробанком от коммерческих банков.
https://www.youtube.com/watch?v=IC7ThmPtDug
С 2016 года понятие «ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации» фактически стало означать ключевую ставку. Эти показатели ЦБ РФ уравнял между собой в 2016 г.
, ранее же их значения устанавливались независимо друг от друга.
Таким образом, отдельно ставка рефинансирования ЦБ на 2018 год не принимается, но в обиходе этот термин продолжает использоваться, подразумевая ставку ключевую.
Источник: https://rf.biz/2018-00-00/14068-klyuchevaya-stavka-tsb-rf-na-segodnye-2018-god-27.html
Ключевая ставка снижена до 9,25%
Снижение ключевой ставки произошло благодаря снижению темпов инфляции. «Совет директоров отмечает приближение инфляции к целевому уровню и продолжающееся снижение инфляционных ожиданий, а также восстановление экономической активности», — отмечают в информационном сообщении пресс-службы Центрального Банка.
Понижение ключевой ставки скажется и на работе бухгалтера: от нее зависят ежемесячные платежи не некоторым кредитным договорами или расчет процентов по контролируемым сделкам. Конечно, изменения в величине ключевой повлияют на размер начисляемых пени. Приведем несколько примеров.
Пени за несвоевременную выплату налогов
Пени начисляются, когда налоги или сборы уплачиваются позже срока, установленного законодательством.
Статья 75 НК РФ гласит: «пеней признается установленная настоящей статьей денежная сумма, которую налогоплательщик должен выплатить в случае уплаты причитающихся сумм налогов, в том числе налогов, уплачиваемых в связи с перемещением товаров через таможенную границу Таможенного союза, в более поздние по сравнению с установленными законодательством о налогах и сборах сроки».
Пени рассчитываются, исходя из 1/300 ключевой ставки за каждый день просрочки (см. п. 4 ст. 75 НК РФ).
Формула расчета пени выглядит так: сумма недоимки × ключевая ставка х 1/300 × количество дней просрочки.
Следовательно, со снижением процентной ставки, величина пени уменьшится.
Пени за удержание денежных средств
Статья 395 ГК РФ гласит: «в случаях неправомерного удержания денежных средств, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате подлежат уплате проценты на сумму долга.
Размер процентов определяется ключевой ставкой Банка России, действовавшей в соответствующие периоды». Если между сторонами заключен договор, процент уплаты может быть любым.
Если договора нет, то при расчете процентов будет действовать ставка 9,25%.
Пени за нарушение установленного срока возврата налога
Если в ФНС была предоставлена декларация по НДС с суммой налога к возмещению и заявлением о возврате НДС, а налоговая служба подтвердила право на возмещение, но не возвратила сумму вовремя, она обязаны выплатить проценты по ключевой ставке.
Статья 78 НК РФ гласит: «в случае, если возврат суммы излишне уплаченного налога осуществляется с нарушением срока
Что это значит? Выплата пеней станет менее болезненной, как для предпринимателей и ИП, так и для госорганов. Возможно, в скором времени снизятся ставки по кредитам для физических лиц, но не ранее лета.
Источник: https://blog.esphere.ru/pravo/stavka-snizhena
Ключевая ставка
Со 2 мая 2017 года Банк России снизил ключевую ставку. Смотрите, как ключевая ставка повлияет на расчеты с работниками.
В 2017 году Банк России зачастил со снижением ключевой ставки. Сначала ее уменьшили с 10 до 9,75 процента. Это значение действует с 27 марта 2017 года. Со 2 мая ключевая ставка снова снизилась.
[su_quote]
С этого дня она равна 9,25 процента. Покажем на примерах, как эти изменения повлияют на расчеты с работниками.
Кроме того, ключевая ставка нужна бухгалтеру, чтобы посчитать пени по налогам и взносам, базу по НДС, проценты за незаконную блокировку счета и т. д.
Хозяйство задерживает зарплату
Даже за один день задержки зарплаты сотрудникам нужно платить компенсацию. Ее начисляют со следующего дня после установленного в компании срока выплаты зарплаты. В расчет надо включить день, когда компания погасит долг. Сумма компенсации зависит от ключевой ставки, периода просрочки и долга перед работником после удержания НДФЛ.
Ключевую ставку используют при расчете компенсации за задержку зарплаты. Вот формула:
| Долг по зарплате без НДФЛ | Х | 1/150 | Х | Ключевая ставка | Х | Число дней просрочки | = | Компенсация |
Компенсацию можно увеличить. Но уменьшать или не платить вовсе рискованно. За это Роструд может оштрафовать компанию на 30 000–50 000 руб., а директора – на 1000–5000 руб. (ч. 1 ст. 5.27 КоАП РФ).
Компания выдала работнику заем
Ключевую ставку применяют и при расчете материальной выгоды работника от экономии на процентах по займу. Если выгода возникает, с нее надо уплатить НДФЛ. Для расчета материальной выгоды используют формулу:
| Материальная выгода | Х | 2/3 Х ключевая ставка – ставка по займу | Х | Заем | Х | Число дней его использования | : | Количество дней в году |
Ключевую ставку надо взять на дату, когда работник получил выгоду, то есть заплатил проценты или хозяйство удержало их из зарплаты.
Если заем беспроцентный, в формулу вместо ставки по займу подставьте ноль.
Когда применяют ключевую ставку
| Пени по налогам и взносам | |
| Не заплатили в установленный срок налог или взносы | За каждый день просрочки считайте пени исходя из 1/300 ключевой ставки. Период просрочки считайте со следующего дня за сроком уплаты. День, когда перечислили долг, в расчет не включайте. Исключение – взносы на травматизм. По ним пени надо начислить в том числе за день уплаты. С 1 октября, начиная с 31-го календарного дня просрочки, пени нужно считать исходя из 1/150 ставки |
| Проценты | |
| Налоговики незаконно заблокировали счет компании | Налоговики должны перечислить проценты по ключевой ставке за период незаконной блокировки расчетного счета (п. 9.2 ст. 76 НК РФ) |
| Инспекторы взыскали лишнюю сумму налога | Хозяйство вправе потребовать с инспекции проценты по ключевой ставке со следующего дня за днем взыскания по дату фактического возврата налога (п. 5 ст. 79 НК РФ) |
| Инспекторы возместили НДС позже срока | Налоговики должны уплатить проценты по ключевой ставке с 12-го рабочего дня после завершения камералки (п. 6 ст. 6.1, п. 10 ст. 176 НК РФ) |
| В договоре займа не указали процентную ставку | Проценты по займу начисляйте по ключевой ставке, если другая не указана в договоре (п. 1 ст. 809 ГК РФ) |
| Компания не перечислила контрагенту деньги в срок, установленный договором | Проценты за незаконное пользование чужими деньгами начисляйте по ключевой ставке, если другая не указана в договоре (п. 1 ст. 395 ГК РФ) |
| Продавец получил доход в виде процента или дисконта по векселям, которые покупатель передал в счет оплаты товаров, работ, услуг | Сравните доход по векселю с суммой процентов со стоимости товаров, работ, услуг исходя из ключевой ставки за период с момента получения векселя до даты его оплаты. Если доход по векселю больше процентов по ключевой ставке, с разницы рассчитайте НДС по ставке 18/118 или 10/110 (подп. 3 п. 1 ст. 162 НК РФ) |
Источник: https://www.cxychet.ru/article/76829-kogda-novaya-klyuchevaya-stavka-vliyaet-na-raschety-s-rabotnikami
Ставка рефинансирования ЦБ РФ с 26.03.2018
Ключевая ставка ЦБ РФ изменилась. Банк России снизил ее до 7,25% с 26 марта 2018 года.
Банк России зачастил со снижением ключевой ставки. Сначала ее уменьшили с 10 до 9,75 процентов. Это значение действует с 27 марта 2017 года. Со 2 мая ключевая ставка снова снизилась и составила 9,25 процентов.
С 19 июня значение ставки упало до 9 процентов, а с 18 сентября — до 8,5%. С 30 октября 2017 года Центробанк понизил ставку до 8,25%, с 18 декабря — до 7,75%, с 9 февраля 2018 — до 7,50%, а с 26 марта 2018 г.
— до 7,25%.
| Срок, с которого установлена ставка | Размер ключевой ставки(%, годовых) |
| с 26 марта 2018 г. | 7,25 |
| с 9 февраля 2018 г. | 7,5 |
| с 18 декабря 2017 г. | 7,75 |
| с 30 октября 2017 г. | 8,25 |
| с 18 сентября 2017 г. | 8,5 |
| с 19 июня 2017 г. | 9 |
| со 2 мая 2017 г. | 9,25 |
| с 27 марта 2017 г. | 9,75 |
| с 19 сентября 2016 г. | 10 |
| с 14 июня 2016 г. | 10,5 |
| с 3 августа 2015 г. | 11 |
| с 16 июня 2015 г. | 11,5 |
| с 5 мая 2015 г. | 12,5 |
| с 16 марта 2015 г. | 14 |
| cо 2 февраля 2015 г. | 15 |
| c 16 декабря 2014 г. | 17 |
| c 12 декабря 2014 г. | 10,5 |
| с 5 ноября 2014 г. | 9,5 |
| с 28 июля 2014 г. | 8 |
| с 28 апреля 2014 г. | 7,5 |
| с 3 марта 2014 г. | 7 |
| с 13 сентября 2013 г. | 5,5 |
Покажем на примерах, как эти изменения повлияют на расчеты.
Для чего используют ставку рефинансирования
Ставка рефинансирования нужна, чтобы рассчитать:
- пени за просрочку с уплатой налогов, сборов и взносов;
- материальную выгоду от экономии на процентах по рублевому займу в целях НДФЛ;
- компенсацию за задержку зарплаты.
Расчет пеней по ставке рефинансирования со 2 мая 2017 года
Пени за задержку уплаты налогов начисляют в размере 1/300 ставки рефинансирования за первые 30 дней просрочки. С 31-го дня — исходя из 1/150 ставки рефинансирования. Это прописано в пункте 4 статьи 75 Налогового кодекса РФ.
При этом пени начисляют за каждый календарный день просрочки с учетом выходных и праздников – начиная со следующего дня после установленного срока уплаты (п. 3 ст. 75 Налогового кодекса РФ).
В тот день, когда вы отправили платежку в банк, задолженность перед бюджетом будет погашена. Так что этот день в период просрочки не включают и пени за него не начисляют.
С 2017 года такая норма действует и в случае, если компания или предприниматель опоздали с уплатой страховых взносов.
Формула для расчета пеней:
Пени = Неуплаченная сумма налога, сбора или взноса х Количество календарных дней просрочки х 1/300 (1/150) ставки рефинансирования, которая действует в период просрочки
Расчет материальной выгоды
С материальной выгоды, полученной человеком по льготным займам, удерживают НДФЛ. Материальная выгода возникает, если рублевый заем выдали под проценты ниже 2/3 ставки рефинансирования (подп. 1 п. 2 ст. 212 Налогового кодекса РФ).
Ключевую ставку надо взять на дату, когда работник получил материальную выгоду. Это день, когда он заплатил проценты или хозяйство удержало их из зарплаты. Если заем беспроцентный, формула расчета та же. Только вместо ставки по займу нужно подставить ноль.
При расчете берут ставку рефинансирования, которая установлена на последний день месяца пользования займом. Именно на эту дату определяют налогооблагаемый доход работника в виде материальной выгоды.
Формула для расчета матвыгоды:
Материальная выгода по рублевому займу = (2/3 х Ставка рефинансирования на дату получения дохода – Ставка процентов по договору) х Сумма займа : 365 (366) дней х Количество календарных дней пользования займом
По валютным займам материальная выгода возникает, когда деньги выдали ниже 9 процентов годовых.
Расчет компенсации за задержку зарплаты
Если работодатель задерживает сотрудникам зарплату, ему придется выплатить за это компенсацию. Сумму считают исходя из 1/150 ключевой ставки за каждый день просрочки. Это минимальный размер компенсации, который прописан в статье 236 Трудового кодекса РФ. По желанию компания или предприниматель могут повысить размер выплаты.
Вот формула для расчета минимальной компенсации:
Компенсация за задержку зарплаты = Задолженность по зарплате х 1/150 ключевой ставки х Количество дней задержки
Компенсацию можно увеличить. Но уменьшать или не платить вовсе рискованно. За это Роструд может оштрафовать компанию на 30 000—50 000 руб., а директора — на 1000—5000 руб. (ч. 1 ст. 5.27 КоАП РФ).
Источник: https://grbuh.msk.ru/stati/article_post/stavka-refinansirovaniya-tsb-rf
Ключевая ставка ЦБ наткнулась на НДС: налоговая реформа вопреки — МК
Что мешает смягчению кредитной политики Банка России
07.08.2018 в 18:59, просмотров: 6121
Уже третий раз подряд в этом году ЦБ отказывается сокращать ключевую ставку по кредитам. Ранее Банк России был гораздо гибче, снизив этот показатель с 10,5% до 7,25%. Как полагают эксперты, такая политика регулятора является одной из причин разгона инфляции, снижает доступность кредитов и толкает население идти за займами в подпольные кредитные конторы.
От заката до рассвета
Нынешнее понятие ключевой ставки в России, минимального размера процентов, по которым ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам, было введено в действие в нашей стране в 2013 году.
До этого времени государственные и частные финансовые организации руководствовались принципом ставки рефинансирования — размером процентов в годовом исчислении, подлежащим уплате за кредиты, которые им предоставил ЦБ.
Разница между этими положениями достаточно проста и прогрессивна: ключевая ставка определяет процент ЦБ по краткосрочным недельным кредитам. Она нужна для подсчета процентов по депозитам для вкладчиков.
Ставка рефинансирования — годовая процентная ставка по займам у Банка России.
Такой финансово-экономический показатель давно утратил актуальность, поэтому считается второстепенным и используется для подсчета штрафа и пеней.
Первая ключевая ставка ЦБ, действовавшая более года, составляла 5,5%.
Большинство организаций, не говоря уже о населении, считали, что она чересчур завышена и не позволяет повышать потребительский спрос, а также получать доступные и выгодные кредиты производственным предприятиям.
Для сравнения: на тот момент аналогичный показатель Федеральной резервной системы, независимого федерального агентства, выполняющего функции ЦБ США (ФРС), составлял всего 0–0,25%.
Необходимо отметить, что увеличивать даже такую в сравнении с западными аналогами высокую ключевую ставку российский ЦБ начал примерно в тот же момент, когда Крым вошел в состав Российской Федерации.
Задокументировано, что 11 марта 2014 года Верховный совет Крыма и Севастопольский горсовет приняли Декларацию о независимости.
Через пять дней, 16 марта, в результате референдума возникла независимая Республика Крым, подписавшая с Россией договор о провозглашении этой территории частью России.
https://www.youtube.com/watch?v=r9gaXz1jcc4
Ключевая ставка ЦБ в это время вела себя так: 3 марта 2014 года — была повышена до 7%, 28 апреля — до 7,5%, а 28 июля — до 8%.
Изначально товарный рынок относился к таким новостям со снисхождением — августе–сентябре 2014-го инфляция в России составила всего 0,25–0,65, что укладывалось в показатели предыдущих месяцев. Однако настроение на отечественной инвестиционной площадке было напряженное.
Тревожные звоночки уже раздавались: вслед за запретом на въезд ряда конкретных российских граждан, которые, как полагал Запад, были причастны к крымским событиям и обострению обстановки на юго-востоке Украины, последовали отмена саммита ЕС–Россия, прекращение финансирования российских проектов со стороны Европейского инвестиционного банка, ограничение предоставления займов, эмбарго на импорт и экспорт оружия, запрет на поставку в Россию ряда энергетического оборудования и технологий, а конкретно для добычи углеводородов в Арктике, на глубоководном шельфе и сланцевой нефти.
Инфляция в России к тому моменту катилась по наклонной — в октябре 2014 года она превысила 0,8%, а в ноябре ее уровень практически достиг отметки в 1,3%.
В результате ЦБ, чтобы ограничить «существенно возросшие девальвационные и инфляционные риски», за один раз с 16 декабря 2014 года увеличил ключевую ставку сразу на 6,5 процентных пункта, до 17% годовых.
Это стало самым резким разовым увеличением этого показателя (учитывая ставку рефинансирования) с 1998 года. Причем как в абсолютном (процентные пункты), так и в кратном (во сколько раз повышена ставка) выражении.
Правда, уровню потребительских цен 2014 года это решение пользы уже не принесло — по итогам того года инфляция в стране превысила 11%. Другими словами: Россия по этому показателю скатилась к кризисным 2007–2008 годам. Доллар же за две недели декабря 2014-го вырос в цене с 50 до 67 рублей.
Не нужен нам берег турецкий
[su_quote]
Начиная с февраля 2015 года Банк России поступательно снижал уровень ключевой ставки. Сначала действия были довольно решительными — к началу августа 2015 года ставка спустилась к отметке в 11%.
Тем не менее сам 2015 год формально вновь оказался провальным.
Инфляция по его итогам вплотную придвинулась к 13% — выше было только в кризисном 2008-м (плачевные результаты 1990-х и начала 2000-х лучше не вспоминать).
Тем не менее движение ключевой ставки ЦБ вниз, как и другие положительные показатели того времени, как, например, стабилизация нефтяных цен на уровне в среднем в $55–60 за баррель, сыграли против инфляции: в 2016-м она составила менее 5,4%.
Впрочем, другие развивающиеся страны, монетарная политика которых еще жестче, чем в России, испытывают не такое сильное давление от кредитного «маховика» собственного регулятора. Взять, например, Турцию. По итогам 2013 года инфляция в этой стране составляла 7,4%, в то время как процентная ставка едва превышала 4%. В 2014 году Анкара резко повысила ставку до 10% — инфляция выросла до 8,2%.
Затем до середины 2016 года Анкара снизила ставку кредитования до 7,5% — это помогло, но не сильно, — в тот год в Турции инфляция была зафиксирована на уровне в 8,5%. Примерно на этом уровне турецкий ЦБ держал свою ставку до середины 2018 года. Ход оказался провальным — по итогам 2017 года в Турции была зафиксирована инфляция почти в 12%.
Сейчас Анкара идет на авантюру. В мае курс турецкой валюты упал до рекордного минимума — до 5 лир за доллар.
ЦБ страны не стал размениваться на доли процентных пунктов и повысил ключевую ставку сначала до 16,5%, а потом — до 17,75%.
Влияние на курс внутренней валюты это решение практически не оказало — инфляция в Турции ускорилась до 12,15%, тогда как изначально этот показатель предполагалось зафиксировать на уровне 5%.
Очевидно, что государственная банковская система Турции не способна управлять экономическим положением в стране исключительно собственными усилиями.
Более отчетливое влияние оказывает геополитическое состояние Турции, особенно ее взаимоотношения с Вашингтоном.
Этим летом Анкара ввязалась в торговую войну с США и установила рекордные таможенные пошлины к 22 типам американских товаров: в 70% — на алкоголь, в 60% — на автомобили, в 30% — на табак и в 25% — на рис.
Между тем США готовят новые санкции против Турции — своего союзника по НАТО. Для компенсации такого удара, как полагает экономисты, Анкаре и всей турецкой экономике придется искать более $70 млрд иностранных инвестиций в год.
За I полугодие 2018 года прямые иностранные инвестиции в турецкую экономику едва превысили $4,1 млрд.
Очевидно, что развязанное экономическое противостояние с США грозит разрушить банковскую систему Турции, и решения относительно процентной ставки последней не будут способствовать улучшению финансового положения Анкары.
Догнать и перегнать Америку
Банк России в сложившихся условиях на геополитическом и внешнеэкономическом рынках также не стремиться снижать ключевую ставку. Впрочем, на осенних заседаниях совета директоров регулятора эта практика может быть продолжена. Правда, приведет ли она к ожидаемому результату — стабилизации курса национальной валюты и снижению темпов инфляции — пока никто загадывать не спешит.
Но пока, доведя в марте этого года ключевую ставку до 7,25%, ЦБ не решается на дальнейшие кардинальные шаги. Настроение регулятору подпортило решение правительства, а впоследствии и президентский указ о повышении ставки по налогу на добавленную стоимость, который вскоре после выборов главы государства решили увеличить с 18% до 20%.
Тем не менее для ЦБ решение о повышении НДС не стало сюрпризом — регулятор закладывал его в один из своих сценариев по среднесрочным прогнозам. По словам замдиректора аналитического департамента «Альпари» Анны Кокоревой, ставка в 7,25% вполне позволяет бизнесу развиваться.
Правда, не такими быстрыми темпами, как хотелось. В июне, по данным Росстата, рост промышленного производства в нашей стране замедлился до 2,2%, тогда большинство аналитиков предполагало, что он повысится на 3,1%.
В таких низких темпах эксперты снова упрекают высокую ключевую ставку.
Между тем помимо бизнеса жертвами высокой ставки оказывается и население, так как для рядовых потребителей она воплощается в существенные проценты по кредитам.
С одной стороны, как указывает Ассоциация российских банков, с начала 2018 года объемы кредитования физических лиц продолжают увеличиваться — к началу июня рост составлял 28%. Можно предположить, что с высокой ключевой ставкой население справляется.
Правда, как полагает Кокорева, не от хорошей жизни.
«В связи с ростом традиционных издержек — на «коммуналку», транспорт, продукты — сокращение свободных средств оставляет для сбережений небольшой финансовый минимум, которого не хватает на дополнительные нужды — отдых, здоровье, культурный досуг. В результате население снова идет в банки или микрофинансовые организации, чтобы обслужить свой существующий долг», — полагает эксперт.
Необходимо заметить, что за I полугодие 2018 года ЦБ выявил около 1,9 тыс. организаций, которые нелегально кредитовали население. По сравнению с тем же периодом годом ранее количество «черных кредиторов» увеличилось вдвое. Из-за нехватки денег людям приходится обращаться к мошенникам, которые незаконно используют названия легальных финансовых институтов.
Как полагают эксперты, к услугам нелегальных кредиторов население прибегает из-за непростых условий привлечения кредита в легальном банке, которые становятся все сложнее. По исследованиям Объединенного кредитного бюро, около половины отказов со стороны финансовых учреждений происходит по причине жесткой кредитной политики, в том числе и ЦБ.
Как в Датском королевстве
По мнению финансового аналитика FxPro Александра Купцикевича, низкие проценты по кредитам, соответственно, и снижение ключевой ставки Банка России вряд ли сейчас в приоритете у правительства.
«ЦБ смотрит с опаской на слишком высокие темпы роста кредитования, особенно ипотечного, отмечая риски образования там кредитного «пузыря», который в дальнейшем может привести к самым неприятным последствиям.
В дальнейшем ЦБ наверняка вернется к снижению ключевой ставки, чтобы поддержать рост экономики через кредитование, но не стоит ожидать, что это произойдет в ближайшем будущем.
В связи с этим многие эксперты предлагают обратиться к практике ряда западных и азиатских национальных центральных банков, которые, в отличие аналогов в развивающихся странах, не повышают, а снижают процентные ставки для развития экономики собственных государств.
В 2008–2016 годах политика отрицательных процентных ставок была введена в Швеции, Японии, Дании, Италии, Швейцарии и Голландии. Более того, в 2014 году отрицательные ставки ввел Европейский центральный банк в рамках всего Евросоюза.
[su_quote]
Темпы роста потребительских цен в итоге особенно не пострадали — в 2015 году уровень инфляции в Евросоюзе составил 0,17%, в 2016-м он увеличился до 1,16%, а в 2017-м вырос до 1,66%.
Динамика на повышение ощущается, но с российской реальностью (в этом году, как полагают эксперты, инфляция в нашей стране превысить прогнозы ЦБ и составит более 4%), явно не отстают в положительном плане.
Источник: https://www.mk.ru/economics/2018/08/07/klyuchevaya-stavka-cb-natknulas-na-nds-nalogovaya-reforma-vopreki.html
Ключевая ставка и не только
2 мая 2018 года
Ключевая ставка, оставленная в апреле Банком России без изменений на уровне 7,25%, безусловно, указывает направление изменения ставок по ипотечным кредитам. Однако, дальнейшая динамика процентов по ипотеке напрямую зависит и от других экономических составляющих, а также от уровня реализации инфраструктурных проектов, связанных с цифровой ипотекой и ее секьюритизацией.
Конечно же, ключевым компонентом ипотечных ставок является стоимость финансовых ресурсов. Банки привлекают их под процент, соответствующий размеру учетной ставки, у своего центрального банка, а также на межбанковском рынке, но уже с маржей кредиторов. Важным ресурсом для финансирования ипотеки являются банковские депозиты граждан.
Получить более дешевое фондирование за счет свободных денежных средств частных инвесторов можно при помощи ипотечных ценных бумаг (ИЦБ). Госкомпания ДОМ.РФ планирует рефинансировать при помощи ИЦБ до 80% рынка ипотечного кредитования. Этот процесс называется секьюритизацией ипотеки.
Эксперты полагают, что в России он позволит снизить ставки на 0,8-1,5 процентных пункта.
https://www.youtube.com/watch?v=qCvElNicKnc
Уровень ставок по ипотечным кредитам определяется, в том числе, издержками банка по осуществлению операционной деятельности. Они могут достигать до 2 процентных пунктов от величины ставки.
Ведущие игроки ипотечного рынка уже приступили к созданию цифровых ипотечных платформ. Перевод ипотеки в электронный формат позволит снизить затраты кредиторов на выдачу и сопровождение ипотеки.
За счет этого будут снижаться проценты по кредитам на покупку жилья.
Значительный потенциал для уменьшения ставок по ипотеке скрывается в снижении кредитного риска. Его банки также перекладывают в процентную ставку. Риск невозврата кредита может «весить» до 2 процентных пунктов.
Уровень рисков, кстати, напрямую зависит от снижения ставок по ипотеке: меньший процент уменьшает затраты заемщика на обслуживание кредита и таким образом снижает риск неисполнения обязательств. Повышение доли «хороших» заемщиков, конечно же учитывается банком при расчете стоимости риска в ипотечных программах.
Сегодня доля кредитов с платежами, просроченными на 90 и более дней находится минимальном за последние три года значении — 2,15%. Снижение риска по кредиту позволяет банку закладывать минимальные проценты на его андеррайтинг.
Таким образом, перспективы развития ипотеки зависят не только от макроэкономической ситуации и ставок ЦБ, но и от позиции самих кредитных организаций, а также структурных перемен в отрасли. Организованная сегодня участниками рынка и регулятором работа позволяет ожидать выхода ставок по ипотечным кредитам на уровень 7-8% в среднесрочной перспективе.
Источник: https://zakonbase.ru/mortgage/kliuchevaia-stavka-i-ne-tolko
Центробанк снижает ключевую ставку на 0,5 процентного пункта — до 9,25%
Совет директоров Банка России на заседании в пятницу принял решение снизить со 2 мая ключевую ставку на 0,5 процентного пункта — до 9,25%, сообщил регулятор на своем сайте. Ключевая ставка в размере 9,75% действует с 27 марта 2017 года.
«Совет директоров отмечает приближение инфляции к целевому уровню и продолжающееся снижение инфляционных ожиданий, а также восстановление экономической активности. Вместе с тем инфляционные риски сохраняются.
В условиях умеренно жесткой денежно-кредитной политики целевой уровень инфляции 4% будет достигнут до конца 2017 года и будет поддерживаться вблизи указанного уровня в 2018-2019 годах», — отмечается в заявлении ЦБ.
Для рынка это ожидаемое решение, говорят аналитики. Около недели назад глава ЦБР Эльвира Набиуллина заявила в ходе расширенного заседания коллегии Минфина, что ставка может быть снижена на 0,25-0,5 п. п., поскольку пространство для такого маневра дает быстрое торможение инфляции.
В частности, она сообщила, что допускает возможность снижения ключевой ставки на 0,25 или 0,5 процентных пункта на ближайшем заседании совета директоров ЦБ 28 апреля. При этом она подчеркнула, что регулятор видит возможность дальнейшего снижения ставки во втором квартале текущего года при сохранении позитивных тенденций в экономике.
Эти комментарии главы Банка России привели к тому, что даже те эксперты, которые не ожидали снижения ставки 28 апреля, решили, что регулятор пойдет на понижение ключевой ставки на предстоящем заседании.
В ноябре прошлого года Набиуллина говорила, что ключевая ставка может быть снижена до 6,5-7% с нынешних 10%, когда инфляция закрепится на уровне 4% и понизятся инфляционные ожидания.
По итогам 2016 года годовая инфляция составила 5,4%, 2015 года — 12,9%. При этом глава ЦБ отметила, даже в случае снижения инфляции до целевого уровня в 4% Россия все равно будет одной из стран с очень высокой инфляцией. Она будет занимать лишь 126-е место среди 189 государств по этому показателю.
Цель ЦБР по инфляции составляет 4%, и рост потребительских цен в России уже почти замедлился до этого уровня под воздействием временных дезинфляционных факторов.
Ключевая ставка была введена в сентябре 2013 года с переходом к режиму инфляционного таргетирования ЦБ.
Это процентная ставка, по которой ЦБ РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам в долг на одну неделю, и одновременно та ставка, по которой ЦБ готов принимать от банков на депозиты денежные средства.
Она играет роль при установлении процентных ставок по банковским кредитам и оказывает влияние на уровень инфляции и стоимость фондирования банков. Тогда ключевой ставкой официально стала аукционная ставка по предоставлению и абсорбированию ликвидности на одну неделю, она составила 5,5% годовых.
ЦБ намеревался постепенно скорректировать уровень ставки рефинансирования (процент в годовом исчислении за кредиты, предоставленные ЦБ банкам и небанковским кредитным организациям) до ключевой ставки к январю 2016 года, после чего сделать ставку рефинансирования, к которой привязаны многие показатели финансовой статистики и нормативы денежно-кредитной политики ЦБ, ключевой.
16 декабря 2014 года совет директоров Банка России в условиях финансового кризиса и падения курса рубля повысил ключевую ставку с 10,5 до 17% годовых. Затем регулятор в несколько приемов снижал или замораживал этот показатель по мере ослабления инфляционных рисков при сохранении рисков существенного охлаждения экономики.
Когда 24 марта 2017 года он снизил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, до 9,75%, ставка вернулась к однозначному значению впервые с момента обвала рубля в декабре 2014 года.
С 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования официально приравнено к значению ключевой ставки, самостоятельное значение ставки рефинансирования не устанавливается.
Источник: https://www.newsru.com/finance/28apr2017/keyinterest.html
Загрузка...
