Рассчитываем долю оборотных средств в активах — формула — все о налогах

Доля оборотных средств в активах нормативное значение

Реальная структура имущества компаний позволяет определить насколько эффективно осуществляется хозяйственная деятельность, а также каков текущий уровень инвестиционной привлекательности фирмы. Активы организации подразделяются на две значительные группы – оборотные и внеоборотные – каждая из которых характеризуется определенными особенностями и сферой применения.

Доля оборотных средств в активах предприятия имеет чрезвычайно важное значение, так как она наглядно демонстрирует насколько финансово устойчивым является бизнес.

Рассмотрим, каким образом доля оборотных активов в имуществе выступает инструментарием проведения аналитических мероприятий ведения деятельности, а также чего позволяет добиться процесс нормирования величины указанных активов.

Особенности оборотных и внеоборотных средств компании

Имущество, которое имеется в распоряжении организации, условно можно разделить на две категории: оборотное и внеоборотное.

Внеоборотные активы компании находят свое отражение в первом разделе бухгалтерского баланса и характеризуются низким уровнем ликвидности, значительной (в большинстве случаев) стоимостью и периодом использования, превышающим один календарный год или производственный цикл.

В состав такого рода имущества относят здания, оборудование, станки, активы нематериального характера (например, деловая репутация). Свою стоимость внеоборотные средства переносят на производимую продукцию частями, и списываются постепенно путем начисления амортизации.

Оборотные активы не используются столь значительный промежуток времени (не более года) и по большей части достаточно ликвидны, то есть обращаются в деньги быстро.

Исключение составляет нереальный к получению дебиторский долг или залежалые на складах компании запасы.

Наличие достаточного количество оборотных активов позволяет компании развиваться и сводить к нулю необходимость привлечения к финансированию инвесторов.

Доля оборотных средств в активах: нормативное значение и для чего оно требуется

Оборотные средства организации являются неотъемлемой частью имущества. В течение одного года (или цикла если производство носит длительный характер) такого рода активы способны полностью изменить свою материально-вещественную форму, в связи с чем, их называют самой мобильной частью имущества фирмы.

Для того чтобы использование имущества осуществлялось с максимальной эффективностью, необходимо постоянно контролировать долю оборотных активов в общей величине активов.

Это обусловлено тем, что как недостаточный, так и излишний объем оборотных средств влечет за собой крайне негативные для фирмы последствия.

При недостатке активов нередко возникают простои, тогда как их излишки способствуют увеличению периода оборачиваемости и, как следствие, сокращению получаемой прибыли.

Для рационального использования оборотных средств организациями целесообразно применять методы нормирования активов.

Нельзя точно сказать в отношении каждой конкретной организации, какое количество оборотных средств потребуется для успешного и полноценного функционирования. Решающим фактором при определении оптимальной величины активов, прежде всего, является занимаемая отрасль и специфика ведения хозяйственной деятельности.

В соответствии с общепринятой практикой доля оборотных средств в общем объеме имущества фирмы не должна быть менее 50%. Помимо получения статического значения показателя, разумно определять тенденцию увеличение / уменьшения  доли оборотных активов. Если значение имеет положительную динамику в течение определенного временного промежутка, это свидетельствует о стабильном развитии бизнеса.

Увеличение доли оборотных средств в активах (норма) способствует повышению инвестиционной привлекательности компании, так как, в первую очередь, свидетельствует о высоком уровне платежеспособности фирмы и ее возможности рассчитываться по принятым на себя краткосрочным финобязательствам.

Также при определении оптимальной нормативной величины данного показателя, организация (если у нее имеется такая возможность) может задействовать сведения о результатах деятельности иных организаций, функционирующих в той же хозяйственной отрасли.

Таким образом, доля оборотных средств в активах показывает насколько эффективно используется данная категория имущества, а также какие меры следует предпринимать для оптимизации структуры активов фирмы.

Доля оборотных средств в активах (формула расчета)

Для того чтобы организация могла определить каково соотношение между оборотными и внеоборотными средствами компании, достаточно использовать следующую формулу для расчета:

Оборот.активыдоля = Общий V оборотных активов / V всех активов.

Важно, что показатель доли является, по своей сути, статичным, то есть позволяет определить соотношение на фиксированную дату. Для того чтобы рассмотреть долю с точки зрения динамики, достаточно рассчитать несколько значений данного показателя за разные временные интервалы и сопоставить между собой полученные результаты.

Можно представить данную формулу с учетом сведений, взятых из бухгалтерского баланса организации. Тогда доля активов будет определяться следующим образом:

Оборот.активыдоля = (Стр.1240 + Стр.1250 + Стр.1230 + Стр.1210 + Стр.1220 + Стр. 1260) / Стр.1600.

В некоторых ситуациях целесообразно производить расчет, исключив из него низколиквидные дебиторские долги с малой вероятностью погашения, а также долгосрочные активы, срок погашения которых превышает один год. Однако в этом случае, особенность расчета следует закрепить в учетной политике компании.

Контроль и потребность в нормировании доли оборотных средств предприятий в силу своего влияния на финрезультат является процессом, осуществление которого является необходимым для успешного ведения хозяйственной деятельности.

Источник: https://LawCount.ru/otchet/dolya-oborotnyih-sredstv-v-aktivah-formula/

Формула собственных оборотных средств по балансу

Онлайн калькуляторы

На нашем сайте собрано более 100 бесплатных онлайн калькуляторов по математике, геометрии и физике.

Справочник

Основные формулы, таблицы и теоремы для учащихся. Все что нужно, чтобы сделать домашнее задание!

Заказать решение

Не можете решить контрольную?!
Мы поможем! Более 20 000 авторов выполнят вашу работу от 100 руб!

Оборотные активы компании представляют собой денежную стоимость:

• оборотных фондов (сырья и материалов, топлива, комплектующих изделий);
• фондов обращения (готовой продукции, товар, отгруженный, но не оплаченный).

С помощью собственных оборотныхактивов можно определить степень платежеспособности и финансовой устойчивости любого предприятия.

Формула собственных оборотных средств по балансу требует данных бухгалтерского баланса, который является основным источником информации для анализа деятельности любых организаций.

Общая формула собственных оборотных средств по балансу выглядит следующим образом:

СоС = ОА – КО

Здесь СоС – собственные оборотные средства,

ОА – сумма оборотных активов,

КО – сумма краткосрочных обязательств.

Если использовать новый баланс, то формула собственных оборотных средств по балансу выглядит так:

СоС = строка 1200 – строка 1500

Это же значение можно определить и вторым способом:

СоС = СК + ДО — ВА

Здесь СК – сумма собственного капитала,

ВА – внеоборотные активы,

ДО – сумма собственных обязательств.

По строкам баланса данная формула выглядит следующим образом:

СоС = строка 1300 + строка 1530 – строка 1100

Норматив показателя собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств любой компании может быть положительным и отрицательным:

• По нормативу показатель должен быть положительной величиной, это значит, что оборотные активы больше краткосрочных обязательств.
• Отрицательная величина показателя собственных оборотных средств характеризует компанию с негативной стороны. Правда существуют исключения, когда успешные предприятия работают при отрицательном значении показателя собственных оборотных средств (например, Макдональдс, где данное соотношение перекрывают очень быстрым циклом превращения запасов в выручку).

Проводя анализ показателя собственных оборотных средств, его необходимо сравнить с величиной запасов предприятия.

При нормальном функционировании предприятия показатель должен не только быть положительным, но и быть больше, чем величина запасов.

Это можно объяснить тем, что запасы являются наименее ликвидной частью оборотных средств, поэтому их необходимо финансировать за счет собственныхсредств или средств, привлеченных на длительные сроки.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Источник: https://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-sobstvennyx-oborotnyx-sredstv-po-balansu/

Рентабельность оборотных активов — формула расчета по балансу

Сегодня, в условиях повышенной динамичности экономических отношений, субъекты хозяйственной деятельности, независимо от их типа и формы собственности, зачастую самостоятельно занимаются планированием своей деятельности.

Перспективы развития разрабатываются исходя из хозяйственных целей и социальных задач предприятия, а также, в зависимости от спроса и предложения, существующих на рынках сбыта.

Для правильного планирования будущих экономических показателей и эффективной оценки уже существующей деятельности предназначен такой показатель, как рентабельность. С его помощью можно проследить, как используются денежные, материальные и трудовые ресурсы в процессе хозяйственной деятельности.

Итак, рентабельность – это экономический показатель, который представляет собой отношение чистой прибыли, полученной в отчетном периоде или операционном цикле, если его длительность превышает один календарный год, к общему количеству понесенных затрат. Может выражаться как в долях, так и в процентах.

Рентабельность можно условно поделить на две основополагающие группы:

1. Общие показатели рентабельности. Предназначены для анализа общей (балансовой) прибыли и средневзвешенной стоимости всех основных хозяйственных фондов и нормативных оборотных активов.
2. Расчетная. Представляет собой соотношение планируемой (расчетной) прибыли к средней цене фондов производства, с которых взимается оплата.В процессе реализации продукции предприятие несет определенные расходы (издержки). Именно эти показатели и формируют затраты производства (себестоимость готовой продукции). Их величина непосредственно влияет на финансовый результат.

Поэтому, именно показатель рентабельности необходим для правильного анализа эффективности производства. Ведь даже такой показатель, как величина чистой прибыли, не дает полной оценки производства в целом.

Общая сумма доходов может расти с каждым годом, но это совсем не говорит о том, что производственные силы используются максимально эффективно.

Виды

Существуют следующие виды рентабельности:

• рентабельность активов предприятия или банка;
• рентабельность фондов основного производства;
• рентабельность капитала;
• рентабельность капитальных инвестиций;

Принятие важных инвестиционных или управленческих решений, а также анализ надежности контрагентов просто невозможно представить себе без этих четырех показателей.

Особое внимание все же зачастую уделяется рентабельности активов предприятия. Это процентное соотношение, которое показывает, насколько деятельность предприятия является доходной. Другими словами, рентабельность активов отражает сумму дохода, полученную с каждого потраченного предприятием рубля.

Активы – это все имущество предприятия, находящееся у него под контролем. Стоимость учета активов может быть правильно определена, а их использование, как ожидается, принесет предприятию доход.

К активам предприятия относятся:

1. Оборотные активы. Это самый ликвидный вид ресурсов предприятия. К нему относятся: денежные средства и эквиваленты, дебиторская задолженность поставщиков и покупателей, товары на складе, готовая продукция.
2. Необоротные активы: здания, сооружения, основное и вспомогательное оборудование и т.д.
3. Необоротные активы предприятия, которые удерживаются им для будущей продажи.

Формула расчета

Рентабельность активов предприятия можно рассчитать по формуле:

Где:

• Rакт – рентабельность активов предприятия;
• ЧП – чистая прибыль, полученная в отчетном периоде;
• Ас – среднегодовая стоимость всех активов;

Данные для расчета рентабельности хозяйственных средств можно найти в бухгалтерской отчетности предприятия. Сумма чистой прибыли указана в форме № 2 «Отчет о финансовых результатах», а средний показатель стоимости активов можно найти в форме № 1 « Бухгалтерский баланс».

Для более высокой точности расчетов средний показатель стоимости активов нужно рассчитывать как сумму активов на начало и конец года поделенную на два.

Разновидности рентабельности активов

Рентабельность оборотных активов предприятия:

Где:

• Rоб.акт – рентабельность оборотных активов;
• Пч – прибыль с учетом налогообложения (чистая);
• ОАср – среднегодовая стоимость оборотных активов;

Такое понятие, как рентабельность оборотных активов, отражает результативность процесса производства. С его помощью можно смело судить о характере выполнения хозяйственных и финансовых планов. Увеличение объемов производства и сбыта товаров, завоевание новых рынков сбыта, постоянно должно гарантироваться оборотными средствами.

Именно это задание ставит перед собой обеспечение рентабельности, ведь основные средства всегда должны использоваться рационально.

Этот показатель говорит о том, насколько компания способна добиться положительного финансового результата. Именно оборотные активы гарантируют предприятию непрерывность хозяйственной деятельности и финансовых операций.

Рентабельность внеоборотных активов определяется аналогично:

Где:

• Rн.акт – рентабельность необоротных активов;
• Пч – чистая прибыль;
• НАср – среднегодовая стоимость необоротных активов;

Еще одним из важнейших показателей деятельности организации является рентабельность внеоборотных активов. Этот критерий показывает ту отдачу, которая генерируется фондами, предназначенными для хозяйственной деятельности. Именно благодаря ему прослеживается четкая взаимосвязь между активом и пассивом баланса и отчета о прибылях и убытках.

Узнать сумму прибыли, которую получает предприятие от каждого рубля выручки поможет показатель рентабельности реализации:

Где:

• Rр – рентабельность реализации;
• Пч. пр – сумма чистой прибыли, полученная от продаж;
• В – выручка от продаж;

Само собой, чем выше этот показатель, тем предприятию лучше. Но при анализе разноотраслевых компаний этот показатель может очень отличаться. Именно поэтому, сравнение рентабельности продаж нужно проводить только между конкурентными компаниями.

Добиться увеличения эффективности реализации можно следующими способами:

1. Увеличить сумму прибыли.
2. Уменьшить объем продаж.

Но самым оптимальным вариантом, конечно, будет одновременное воздействие и на числитель и на знаменатель формулы.

Благодаря всем этим показателям можно смело говорить о расхождениях между планируемыми показателями рентабельности и реальными данными, а еще можно понять, что стало поводом для расхождения.

С помощью показателей рентабельности, руководство предприятия имеет возможность оценить его доходность с различных сторон, в зависимости от интересов участников процесса хозяйствования. Рентабельность до недавних времен была исключительно относительным показателем финансовых результатов и эффективности деятельности.

В любом случае это один из самых важных направлений факторной среды образования доходов (прибыли) предприятия.

Именно поэтому, показатели рентабельности всегда занимают лидирующее место в процессах анализа операционного и инвестиционного состояния предприятия. Анализируя производственные показатели, рентабельность можно использовать в роли инструмента ценообразования и инвестиционной политики.

Весомые позиции в рыночной экономике занимает сравнение чистой прибыли с ее доходными частями и, соответственно, с источниками ее образования.

Оценка устойчивости и доходности

Стандартную оценку устойчивости и доходности предприятия принято проводить одновременно тремя методиками:

1. Первая методика предполагает использование показателей рентабельности, которые неразрывно связаны друг с другом. Например, показатели рентабельности активов и фондоотдачи. Каждый из таких факторов несет одинаковую информационную нагрузку как для простых работников предприятия, как и для пользователей отчетной информации (кредиторов, банков, инвесторов и акционеров).
2. Второй способ заключается в использовании показателей рентабельности в качестве одной из составляющих финансово-экономической оценки нынешнего состояния предприятия.
3. Третья методика заключается в необходимости сопоставимого и динамического анализа показателей рентабельности отдельно по секторам хозяйственной деятельности. Сравнение принято проводить с аналогичными предприятиями-конкурентами.

Источник: https://hardcorecase.ru/data/perevod/rentabelnost-oborotnyx-aktivov.html

Собственный оборотный капитал формула расчета

Собственный оборотный капитал показывает, какая часть собственного капитала идет на финансирование оборотных активов. Читайте, по каким формулам он рассчитывается, есть ли у него нормативное значение и что делать, если показать получится отрицательным. А также смотрите пример расчета.

Используйте пошаговые руководства:

Важнейшим показателем финансового здоровья компания и ее возможностей по финансированию является доля собственных источников в финансировании активов компании, те самые пресловутые «деньги в обороте», которые предприниматель не может вынуть из бизнеса без ущерба для него. Метрикой доли собственных источников среди прочих является собственный оборотный капитал.

Что такое собственный оборотный капитал

Собственный оборотный капитал или собственные оборотные средства – это характеристика ресурсов фирмы, показывающая какая часть собственного капитала в денежных единицах идет на финансирование оборотных активов.

Скачайте и возьмите в работу:

Бюджет движения собственного капитала

Чем поможет: детализировать информацию о планируемых изменениях в уставном и добавочном капитале, резервах и нераспределенной прибыли (убытке), доходах будущих периодов и прочее.

Формулы расчета собственного оборотного капитала

Алгоритм расчета собственного оборотного капитала (СОК):

СОК = СК – ВА (1), где:

СК – Собственный капитал (III раздел баланса);

ВА – Внеоборотные активы (I раздел баланса).

Есть еще одна формула расчета собственного оборотного капитала по балансу:

СОК = ТА – ДО – КО (2), где:

ТА – текущие (оборотные) активы (II раздел баланса);

ДО – долгосрочные обязательства (IV раздел баланса),

КО – краткосрочные обязательства (V раздел баланса).

В российской практике имеет место и другое толкование термина с другим экономическим смыслом: собственный оборотный капитал – это сумма оборотного капитала, остающаяся в распоряжении компании после выплаты краткосрочной задолженности. То есть в формуле (2) из оборотных активов вычитаем только краткосрочную задолженность и получаем формулу следующего вида:

СОК = ТА – КО (3)

или

СОК = СК + ДО – ВА (4)

В соответствии с действующими стандартами бухгалтерского учета, расчет собственных оборотных средств по трем описанным выше алгоритмам будет выглядеть следующим образом:

• (1) СОК = стр. 1300 – стр. 1100 (форма 1 баланса)
• (2) СОК = стр. 1200 – стр. 1400 – стр. 1500 (форма 1 баланса)
• (3) СОК = стр. 1200 – стр. 1500 (форма 1 баланса)
• (4) СОК = стр. 1300 + стр. 1400 – стр. 1100 (форма 1 баланса)

Интерпретация показателя

Собственный оборотный капитал рассчитывается для определения способности финансировать текущую деятельность предприятия из собственного капитала.

Нормативного значения у этого показателя нет, но если величина СОК положительная, то в обороте используется часть собственных средств учредителей равная сумме, полученной в результате расчета.

Если полученная величина отрицательна, то финансирование текущей деятельности фирмы ведется целиком за счет заемных средств, а величина по модулю, полученная при расчете соответствует финансированию внеобротных активов из заемных средств.

Самый крайний вариант – когда компания «проела» весь свой капитал, устойчиво находится в убытке и весь бизнес, в том числе внеоборотные активы финансируются посредством заемного капитала, тогда собственные оборотные средства будет отрицательным и по модулю равен сумме заемных средств.

Собственный оборотный капитал рассчитанный по алгоритму (3) и (4) будет интерпретироваться иначе: данный способ расчета соответствует показателю международных финансов – рабочий капитал или working capital.

Если значение рабочего капитала будет отрицательным, у компании недостаточно текущих активов для погашения текущих (краткосрочных) обязательств.

Более глубокий анализ осуществляется с использованием показателя коэффициент рабочего капитала (Working capital Ratio) = ТА / КО: если значение выше 1 – следовательно, оборотные активы превышают краткосрочные обязательства, значение выше 2, говорит обычно о неэффективности использования активов.

В российской практике для СОК рассчитанного по данной формуле часто применяется термин – чистый оборотный капитал – ЧОК. Если ЧОК=СОК, следовательно, компания не использует долгосрочные заимствования для финансирования текущей деятельности и, соответственно, оборотного капитала.

Зачем еще рассчитывать СОК: он используется в двух важных коэффициентах: коэффициенте маневренности собственного капитала и коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом.

Очень важные тонкости расчета собственного оборотного капитала

Описанные выше формулы и интерпретации соответствуют классическому представлению о структуре баланса предприятия, когда внеоборотные активы финансируются в первую очередь из собственных средств компании. Однако на практике это почти всегда не так!

Возьмем формулу (1): СОК=СК-ВА, согласно логике, заложенной в ней – она рассчитывает ту сумму из собственных средств организации, которая идет на финансирование оборотного капитала, и, согласно формуле, мы вычитаем из всего собственного капитала всю сумму внеоборотных активов.

Это верно до тех пор, пока не выяснится, что внеоборотные активы частично или полностью профинансированы заемными средствами – мы взяли ипотеку на покупку здания, мы до сих пор не расплатились по задолженности перед подрядчиком, ремонтировавшем здание и у нас оборудование приобретено в лизинг.

Тогда данная формула полностью теряет экономическое содержание.

Аналогично в формулах (2), (3) и (4) следует использовать:

• не просто ДО – долгосрочные обязательства, а ДОбезВА – долгосрочные обязательства, не используемые в финансировании внеоборотных активов;
• не просто КО – краткосрочые обязательства, а КОбезВА – краткосрочные обязательства, не используемые в финансировании внеобротных активов;
• не просто ВА – внеоборотные активы, а ВАбезДОиКО – внеоборотные активы, которые не были профинансированы за счет долгосрочных или краткосрочных обязательств.

Таким образом, для осознанного применения и экономически правильной интерпретации показателя СОК, следует корректировать элементы используемся для расчета.

Рациональным представляется оценить размер внеоборотных активов, финансируемых из собственных ресурсов, очистив его от активов, профинансированных в кредит или лизинг, либо не закрытыми обязательствами.

А затем из собственного капитала вычесть внеобротные активы, профинансированные из собственных средств. Тогда будет получено значение собственного оборотного капитала, соответствующее ожидаемому экономическому смыслу.

Пример расчета собственного оборотного капитала

Рассчитаем СОК для фирмы со следующим условным балансом в тыс. руб.:

Показатель	Строка	Сумма
Активы
Внеоборотные активы	1100	110 000
Оборотные активы	1200	130 000
Баланс	240 000
Пассивы
Собственный капитал	1300	100 000
Долгосрочные обязательства	1400	100 000
Краткосрочные обязательства	1500	40 000
Баланс	240 000

1. Согласно формуле (1), получаем: СОК=100 000 – 110 000 = — 10 000
2. По формуле (2) = 130 000 – 100 000 – 40 000=-10 000
3. По формуле (3) = 130 000 – 40 000 = 90 000
4. По формуле (4) = 100 000 +100 000 – 110 000 = 90 000

Если в третьем и четвертом случаях мы получили искомое – сумму оборотных средств, остающихся у компании после погашения краткосрочной задолженности, то в первом и втором расчете сумма собственных ресурсов, использованная для финансирования оборотных активов, требует уточнения.

Нам известно, что у компании в составе внеоборотных активов имеется оборудование, приобретенное в лизинг, на сумму 5 000 и здание приобретенное в ипотеку стоимость актива — 15 000. Скорректируем наш расчет.

Внеоборотные активы, профинансированные за счет собственных средств:

ВАбезДОиЗО 110 000 – 5 000 – 15 000=90 000.

Тогда по формуле (1) СОК=100 000 – 90 000=10 000.

Как видим, оборотные активы на сумму 10 000 профинансированы собственными силами и средствами, тогда как в результате первоначального расчета мы получили отрицательную величину – дефицит собственного оборотного капитала.

Источник: https://fd.ru/articles/159102-sobstvennyy-oborotnyy-kapital

Финансовый анализ неплатежеспособной организации — MN1403: Антикризисное управление — Бизнес-информатика

Финансовые коэффициенты вычисляются в виде относительных величин и характеризуют различные стороны финансового состояния предприятия.

На практике применяется большое количество коэффициентов, которые удобно разбить на группы.

Ниже представлены коэффициенты, наиболее часто используемые для финансового анализа неплатежеспособных предприятий, а также для платежеспособных предприятий в целях оценки угроз потери платежеспособности.

Показатели платежеспособности и ликвидности

Показатели этой группы характеризуют возможности осуществления расчетов по долгам.

Степень платежеспособности общая вычисляется как отношение суммы долгосрочных и текущих обязательств (т.е. суммы заемных средств) к среднемесячной выручке:

$$ ext{Общая платежеспособность} = frac{ ext{Заемный капитал}}{ ext{Среднемесячная выручка}}=frac{ ext{ф№1 стр. 1400+1500-1530}}{ ext{ф№2 стр. 2110/12 месяцев}}$$

Выручка может быть рассчитана не обязательно за год, рассчетным периодом может быть 3, 6, 9 мес.; все зависит от того, с какой периодичностью аналитик планирует рассчитывать этот показатель и какие формы отчетности (годовые или квартнальные) используются для анализа.

Этот показатель имеет размерность «месяцы» и характеризует, сколько месяцев требуется предприятию для расчета по всем долгосрочным и краткосрочным обязательствам при сохранении сложившегося уровня выручки в гипотетическом случае, если не осуществлять другие платежи.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение только текущих обязательств к среднемесячной выручке:

$$ ext{Платежеспособность по тек. обязательствам} = frac{ ext{Текущие обязательства}}{ ext{Среднемесячная выручка}}=frac{ ext{ф№1 стр. 1500-1530}}{ ext{ф№2 стр. 2110/12 месяцев}}$$

Этот показатель, так же как и предыдущий, имеет размерность «месяцы» и характеризует, сколько месяцев необходимо предприятию для расчета по краткосрочным обязательствам при сохранении сложившегося уровня выручки без осуществления других платежей.

Рекомендуемое значение этого показателя < 3 мес. При соблюдении данного условия предприятие считается платежеспособным, в противном случае оно неплатежеспособно. Срок три месяца обоснован тем, что для большинства предприятий признаком банкротства является наличие задолженности, срок погашения которой истек именно три месяца назад.

Для предприятий — субъектов естественных монополий (предприятия ТЭК и др.

), стратегических предприятий, перечень которых утверждает Правительство Российской Федерации, и для кредитных организаций (банков) признаки банкротства отличаются по срокам задержки платежей.

Поэтому соответственно меняются рекомендуемые значения показателя, которые составляют. < 6 мес. для стратегических предприятий и субъектов естественных монополий, для кредитных организаций — < 14 дн.

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение стоимости быстроликвидных активов к текущим обязательствам:

Как вы уже знаете, быстроликиидными активами считаются краткосрочные финансовые вложения и денежные средства на счетах предприятия.

$$К_ ext{абс.ликв.} = frac{ ext{Высоколиквидные активы}}{ ext{Текущие обязательства}}=frac{ ext{ф№1 стр. 1240+1250}}{ ext{ф№1 стр. 1500-1530}}$$

Этот показатель характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена практически немедленно (в течение нескольких дней). Как правило, на отечественных крупных и средних промышленных предприятиях он составляет единицы процентов.

Коэффициент промежуточной ликвидности представляет собой отношение суммы быстроликвидных активов и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам:

$$К_ ext{пром.ликв.} = frac{ ext{Высоколиквидные активы+Дебиторская задолженнсть}}{ ext{Текущие обязательства}}=frac{ ext{ф№1 стр. 1240+1250+1230+1260}}{ ext{ф№1 стр. 1500-1530}}$$

Этот показатель характеризует, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить за счет оборотных активов, не вовлеченных в производство, т.е. какая часть обязательств может быть погашена достаточно быстро (в срок несколько месяцев).

Отсюда следует, что, для того чтобы иметь возможность погашения задолженности без каких-либо осложнений для текущей деятельности, все краткосрочные обязательства должны покрываться указанными активами. Рекомендуемое значение показателя — > 1.

Коэффициент текущей ликвидности вычисляется как отношение текущих активов к текущим обязательствам:

$$К_ ext{текущ.ликв.} = frac{ ext{Текущие активы}}{ ext{Текущие обязательства}}=frac{ ext{ф№1 стр. 1200}}{ ext{ф№1 стр. 1500-1530}}$$

Он показывает часть текущих активов, покрываемую текущими обязательствами. Значение показателя > 2 (для стран развитой рыночной экономики).

В России в конце 1990-х гг. значение показателя в среднем составляло около 1. Если он > 1,5, то предприятие считается платежеспособным.

Группа показателей платежеспособности и ликвидности позволяет оценить способность организации оплачивать свои обязательства за счет доходов от своей деятельности (первые два показателя) и за счет реализации имеющегося имущества (последние 3 показателя).

Показатели финансовой устойчивости

Эта группа показателей характеризует степень обеспеченности производственной деятельности предприятия собственными финансовыми источниками и степень зависимости от внешних источников (кредиторов, инвесторов).

Коэффициент финансовой независимости рассчитывается как отношение суммы стоимости собственных средств (собственного капитала и резервов) к сумме активов предприятия:

$$К_ ext{фин.независ.} = frac{ ext{Собственные средства}}{ ext{Активы}}=frac{ ext{ф№1 стр. 1300+1530}}{ ext{ф№1 стр. 1600}}$$

Коэффициент показывает долю собственных (стабильных) источников финансирования активов и характеризует степень зависимости от кредиторов. Рекомендуемое значение показателя > 0,5.

Коэффициент обеспеченности инвестициями вычисляется как отношение суммы собственных средств и долгосрочных обязательств к стоимости внеоборотных активов:

$$К_ ext{опесп.инвест.} = frac{ ext{Соб.средства+Долгосрочные пассивы}}{ ext{Внеобротные активы}}=frac{ ext{ф№1 стр. 1300+1530+1400}}{ ext{ф№1 стр. 1100}}$$

Данный коэффициент показывает, насколько внеоборотные активы (здания, сооружения и т.д.) обеспечены стабильными и долгосрочными источниками финансирования.

Коэффициент маневренности собственных средств представляет собой отношение разницы собственных средств и внеоборотных активов к величине собственных средств.

Разница собственных средств и внеоборотных активов носит названия: «собственный оборотный капитал», «собственный капитал в обороте», «собственные оборотные средства», «чистый оборотный капитал».

$$К_ ext{маневр.} = frac{ ext{Собст.средства-Внеоб.активы}}{ ext{Собст.средства}}=frac{ ext{ф№1 стр. 1300+1530-1100}}{ ext{ф№1 стр. 1300+1530}}$$

Показатель характеризует, какая доля собственных средств финансирует оборотные активы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вычисляется в виде отношения собственного оборотного капитала и текущих активов (оборотных средств):

$$К_ ext{ОСОС} = frac{ ext{Собст.оборот.средства}}{ ext{Текущие активы}}=frac{ ext{ф№1 стр. 1300+1530-1100}}{ ext{ф№1 стр. 1200}}$$

Этот коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется из собственных источников. Рекомендуемое значение показателя > 0,1.

Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов (МПЗ) рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала к стоимости материально-производственных запасов:

$$К_ ext{обесп.МПЗ} = frac{ ext{Собст.оборот.средства}}{ ext{Запасы и затраты}}=frac{ ext{ф№1 стр. 1300+1530-1100}}{ ext{ф№1 стр. 1210+1220}}$$

Если значение данного показателя > 1, то из этого следует, что, если даже предприятию будет отказано в кредите, оно все равно сможет продолжать свою производственную деятельность, поскольку его внеоборотные активы и материально-производственные запасы сформированы из собственных стабильных источников.

Группа показателей финансовой устойчивости позволяет оценить степень зависимости предприятия от внешнего финансирования и возможности осуществления (продолжения) деятельности за счет собственных финансовых ресурсов.

Показатели деловой активности и эффективности производства

В этой группе выделяют показатели оборачиваемости и показатели рентабельности.

Сначала рассмотрим порядок расчета показателей оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости активов:

$$K_ ext{об}Активов =frac{ ext{Выручка от продаж}}{ ext{Средняя стоимость активов}}=frac{ ext{ф№2 стр.2110}}{ ext{средняя по стр. 1600 ф.№1}}$$

Показывает, сколько рублей дохода приходится на 1 руб., вложенный в активы (капиталоотдача).

Коэффициент оборачиваемости собственных средств:

$$K_ ext{об}Об.Активов =frac{ ext{Выручка от продаж}}{ ext{Средняя стоимость обор.активов}}=frac{ ext{ф№2 стр.2110}}{ ext{средняя по стр. 1200 ф.№1}}$$

Величина этого коэффициента характеризует, сколько рублей дохода приходится на 1 руб. собственных средств.

Аналогично строится формула коэффициента оборачиваемости внеобротных активов (в знаменателе средняя по 1100 строке баланса), коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (средняя по строке 1230 ф№1).

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов:

$$K_ ext{об}Запасов =frac{ ext{Себестоимость(произв.)}}{ ext{Средняя величина запасов}}=frac{ ext{ф№2 стр.2120}}{ ext{средняя по стр. 1210+1220 ф.№1}}$$

Показатель характеризует, сколько рублей затрат приходится на 1 руб., вложеный в материально-производственные запасы.

Применяется также показатель, обратный данному коэффициенту, который показывает, ( колько рублей МПЗ приходится на 1 руб. затрат на производство.

Данная группа показателей оборачиваемости свидетельствует об эффективности использования соответствующих групп активов или ресурсов предприятия в его деятельности по производству и реализации продукции.

Теперь рассмотрим показатели рентабельности.

Рассмотрим наиболее распространенные показатели.

Рентабельность активов:

$$R_ ext{активов} = frac{ ext{Прибыль до налогообл.}}{ ext{Средняя величина активов}}= frac{ ext{ф№2 стр.2300}}{ ext{средняя по стр. 1600 ф.№1}} $$

показывает, сколько копеек прибыли до налогообложения зарабатывается на 1 руб., вложенный в активы.

Рентабельность собственных средств:

$$R_ ext{собст.сред.} = frac{ ext{Прибыль до налогообл.}}{ ext{Средняя величина собств.капитала}}= frac{ ext{ф№2 стр.2300}}{ ext{средняя по стр. 1300+1350 ф.№1}} $$

показывает, сколько копеек балансовой прибыли обеспечивает 1 руб., вложенный в собственные средства.

Рентабельность инвестиций:

$$R_ ext{инвестиций} = frac{ ext{Прибыль до налогообл.}}{ ext{Средняя величина долгосроч.капитала}}= frac{ ext{ф№2 стр.2300}}{ ext{средняя по стр. 1300+1350+1400 ф.№1}} $$

показывает, сколько копеек балансовой прибыли приходится на 1 руб. инвестиций.

Рентабельность продукции (деятельности):

$$R_ ext{деятельности} = frac{ ext{Прибыль до налогообл.}}{ ext{Полная себестоимость}}= frac{ ext{ф№2 стр.2300}}{ ext{стр. 2120+2210+2220 ф.№2}} $$

показывает, сколько копеек прибыли налогообложения зарабатывается на 1 руб. затрат на производство продукции и продажу.

Рентабельность продаж:

$$R_ ext{продаж} = frac{ ext{Прибыль от продаж}}{ ext{Выручка}}= frac{ ext{ф№2 стр.2200}}{ ext{стр. 2110 ф.№2}} $$

Этот коэффициент показывает, сколько копеек прибыли от продаж формируется на 1 руб. дохода от продаж.

Норма чистой прибыли:

$$ ext{Норма чистой прибыли} = frac{ ext{Чистая прибыль}}{ ext{Выручка}}= frac{ ext{ф№2 стр.2400}}{ ext{стр. 2110 ф.№2}} $$

показывает, сколько копеек чистой прибыли остается у предприятия на 1 руб. выручки.

В целом показатели рентабельности характеризуют эффективность использования предприятием своих средств в целях получения прибыли.

Необходимо сделать важное замечание, касающееся проведения расчетов показателей, в формулах для которых используются данные как из формы № 1 — «Бухгалтерский баланс», так и из формы № 2 — «Отчет о прибылях и убытках». Например, при расчете показателей рентабельности инвестиций, рентабельности собственных средств и тд.

надо помнить, что форма № 1 является статической, она характеризует значения показателей на определенные даты, а форма № 2 — динамическая, определяющая показатели нарастающим итогом с начала года. Следовательно, значения показателей зависят от периода времени составления отчетности.

И это необходимо учитывать при их сравнении.

Прибыль, выручка, себестоимость увеличиваются нарастающим итогом в зависимости от периода отчетности Т = 3, 6, 9, 12 мес. Если надо сравнить показатели, рассчитанные в разные периоды, целесообразно привести их к одному периоду, например к году.

Источник: https://it.rfei.ru/course/~a5DZ/~cxpi/~AGf4