Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — все о налогах

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Читайте, как посчитать коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, какие данные потребуются и каково его нормативное значение. А также смотрите пример расчета и анализа показателя.

Используйте пошаговые руководства:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается, в первую очередь, для руководства компании. Он также будет полезен учредителям и инвесторам.

Показатель анализирует достаточность собственных оборотных средств для осуществления текущей деятельности. Например, для того, чтобы оперативно и с наименьшими потерями рассчитаться с текущими долгами организации – по займам, с кредиторской задолженностью и т. д.

Если у компании нет собственных оборотных средств, то есть вся ее деятельность осуществляется за счет заемных денег, взятых в кредит у банков или инвесторов – это говорит о том, что она не сможет в текущем периоде быстро и своевременно рассчитываться по текущим обязательствам.

Например, чтобы рассчитаться по полученным товарам, работам или услугам нужно получить одобрение руководства на получение нового займа или кредита, подать заявку на получение этого кредита и дождаться поступления денежных средств от банка/инвестора.

Это занимает продолжительное время и влечет дополнительные трудности, что может негативно отразиться на отношениях с поставщиками и нанести вред деятельности компании.

В случае, если инвестор заемных средств (например, банк) захочет отозвать свои средства, компанию ждут большие трудности (вплоть до банкротства). Таким образом, собственные оборотные средства характеризуют ликвидность компании. Показатель является абсолютным показателем, т.к. отражает наличие или отсутствие собственных оборотных активов у организации.

Когда в организации растет количество собственных оборотных средств, то повышается также коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Это свидетельствует о росте финансовой устойчивости организации и уменьшении краткосрочных обязательств перед кредиторами.

Если же величина собственных оборотных средств и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшаются, это говорит о снижении финансовой устойчивости организации.

Скачайте и возьмите в работу:

Финансовая политика компании

Формула расчета

Коэффициент обеспеченности собственными средствами – это показатель, рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств компании к общей величине оборотных активов организации.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какую часть составляют собственные оборотные средства от всех оборотных активов организации. Он позволяет определить, насколько организация может осуществлять текущую производственную деятельность с помощью только собственных оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых предприятию для его финансовой устойчивости. Если в организации отсутствует собственный капитал, вся деятельность осуществляется за счет только заменого капитала, то показатель коэффициента может иметь отрицательное значение.

Собственные оборотные средства представляют собой разницу величины собственного капитала и стоимости внеоборотных активов:

Собственные оборотные средства (СОС) = Собственный капитал — Внеоборотные активы

Коэффициент обеспеченности собственными средствами: формула по балансу

Все данные для расчета коэффициента, как правило, берут из бухгалтерской (финансовой) отчетности (бухгалтерского баланса) организации.

Если необходимо произвести расчет показателя за предыдущие годы, следует использовать данные из старой формы баланса. В этом случае формула будет выглядеть следующим образом.

Нормативные значения

Нормативное значение показателя коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами установлено в размере 0,1 (10 процентов). Если показатель коэффициента будет менее 0,1 (менее 10 процентов), структура баланса организации считается неудовлетворительной, предприятие считается неплатежеспособным, близким к банкротству.

Пример расчета

Для примера рассмотрим расчет показателя для ООО «Пример». Компания занимается розничной и оптовой продажей пищевых продуктов. Вся реализуемая продукция является покупной, собственного производства предприятие не имеет.

Данные из отчетности представлены за 2 отчетных года – 2017 и 2016 годы. Это позволит нам рассмотреть изменение показателя коэффициента по 2 периодам. Данные бухгалтерского баланса за 2017 и 2016 годы представлены в таблице.

Таблица. Данные баланса для расчета

Наименование показателя	Код	На 31.12.2017	На 31.12. 2016
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110
Результаты исследований и разработок	1120
Нематериальные поисковые активы	1130
Материальные поисковые активы	1140
Основные средства	1150	21	40
Доходные вложения в материальные ценности	1160
Финансовые вложения	1170
Отложенные налоговые активы	1180
Прочие внеоборотные активы	1190	51	27
Итого по разделу I	1100	72	67
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	155236	178341
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	799	927
Дебиторская задолженность	1230	135070	107653
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	744	526
Прочие оборотные активы	1260		0
Итого по разделу II	1200	291849	287447
БАЛАНС	1600	291921	287514
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочныйкапитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	10	10
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320
Переоценка внеоборотных активов	1340
Добавочный капитал (без переоценки)	1350
Резервный капитал	1360	2	2
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	14264	9555
Итого по разделу III	1300	14276	9567
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	9856	5678
Отложенные налоговые обязательства	1420
Оценочные обязательства	1430
Прочие обязательства	1450
Итого по разделу IV	1400	9856	5678
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510
Кредиторская задолженность	1520	267789	272269
Доходы будущих периодов	1530
Оценочные обязательства	1540
Прочие обязательства	1550
Итого по разделу V	1500	267789	272269
БАЛАНС	1700	291921	287514

Рассчитаем показатель для 2017 года.

Для 2016 года это значение будет таким.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше нормативного значения 0,1 (или 10%), что свидетельствует о том, что в структуре баланса организации необходимо увеличивать долю собственных оборотных средств.

Финансовая устойчивость организации оценивается как низкая.

Необходимо отметить, что прослеживается положительная динамика – рост показателя коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (4,86% за 2017 год по сравнению с 3,30% за 2016 год), что говорит о постепенном улучшении финансовой устойчивости компании в целом.

Как мы видим, формула расчета по данным бухгалтерского баланса очень проста, поэтому применение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на практике и правильная трактовка полученных результатов поможет руководству своевременно принять меры по устранению возможной кризисной ситуации и улучшению финансовой ситуации.

Источник: https://fd.ru/articles/159063-koeffitsient-obespechennosti-sobstvennymi-oborotnymi-sredstvami

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Для того чтобы узнать удельный вес тех или иных оборотных активов, а так же выяснить процентное соотношение к итоговому результату, необходимо рассматривать их структурный состав. Изучая и анализируя эти параметры, можно получить необходимые сведения о материальных запасах и найти пути их наиболее эффективного использования.

Например, чрезмерные запасы продукции в уже готовом виде или размер дебиторской задолженности, говорят о проблемах со сбытом. Недостаток сырьевых материалов влечет за собой сбой в производстве, его замедление и при наличии острого дефицита даже остановку самого процесс.

Последствиями могут стать такие явления, как рост задолженности по заработной плате сотрудникам предприятия, неоплата счетов по налогам и поставкам.

Структура зависит от области деятельности, в которой задействован оборотный капитал:

На ТЭЦ-станциях большую часть занимают запасы топлива и потребительская дебиторская задолженность.
В области судостроения – наибольший вес имеет производство, находящееся в не завершенном состоянии.
В сфере добычи – преобладают запасы готовой продукции.
Строительство имеет большую долю незаконченного возведения объектов.
На животноводческих предприятиях – это молодняк, который находится в стадии откорма.

Контролирование показателей финансового состояния организации является обязательным атрибутом ее управления. Разработано несколько методик анализа и оценки.

Для оценки состояния собственных оборотных средств (СОС) чаще всего применяют коэффициент обеспеченности. По результатам проведения процедуры становится ясно, в достаточном ли количестве на предприятии имеются средства из собственных источников.

Размер СОС является величиной абсолютного характера. По их объему можно судить, сколько материалов из бесплатного источника было введено в оборот деятельности организации. От процентного соотношения СОС и заемных средств зависит финансовая привлекательность фирмы.

Если кредитная доля больше, то это означает, что компания не в силах расплатиться по своим обязательствам в данном периоде. Это приводит к снижению параметром ликвидности и финансовой стабильности. Фирма работает в убыток, а чистая прибыль уходит в уплату долгов, если ее хватает.

Для нормального и успешного функционирования предприятия показатель СОС должен находиться в положительной динамике. Если он имеет отрицательные значения, то у фирмы наблюдается дефицит собственных средств, а ее деятельность становится убыточной.

Коэффициент СОС – это показатель, который рассматривается как отношение между объемом СОС используемых на покрытие затрат и запасов к стоимости этих расходов. В качестве собственных оборотных средств здесь могут рассматриваться запасы и издержки производственного характера, финансирование которых ведется за счет компании из средств общего назначения.

Рассчитываться он может любым лицом, которое заинтересовано в проведении операции. Осуществить это можно при помощи специальной формулы или компьютерной программы.

Помимо того, что коэффициент помогает в оценке финансовой стабильности предприятия, он еще является индикатором состояния СОС.

Если при расчётах выяснится, что по состоянию на конец отчетного периода, Ксос имеет значение ниже 10%, то он будет объявлен, как неудовлетворительный, а организация неплатежеспособной. Об этом сказано в нормативном акте Федерального управления по банкротству – Распоряжение Правительства РФ №56-р.

Однако существует несколько способов для урегулирования этой проблемы. Например, можно произвести дополнительную процедуру оценки СОС, но следует учесть, что полученные результаты будут учтены только в следующем периоде.

Экономический смысл

Ксос может быть получен путем деления объемных показателей оборотных средств, находящихся в собственности фирмы, на количество имеющихся запасов и затрат.

Первый показатель называется рабочий капитал. Он может предоставить полную информацию о состоянии оборотных активов и их отношение к не долгосрочным обязательствам. СОС указывает на способность предприятия к оплате определенных долгов и платежей, после продажи некоторых активов.

Рабочий капитал – это специфический параметр, оценки платежеспособности компании. Его расчет производится в строгом соответствии с данными взятыми из документации бухгалтерского баланса.

Как рассчитать

Формула, при помощи которой рассчитывается коэффициент оборота собственных средств (Ксос), имеет следующий вид:

Ксос = (Скап + Зд – Адх) / Акх

Смысловое значение:

Ксос – коэффициент СОС.

Скап – указывает на объем собственного капитала предприятия и стоимостную оценку всех объектов, на которые у организации имеются имущественные права.

Зд – общее число задолженности фирмы по долговым обязательствам сроком более года или до конца установленного операционного цикла.

Адх – активы, которые имеют долгосрочные характеристики и состоят из ОС. В их состав могут входить здания и сооружения различного типа, оборудование, используемое на предприятии. Все они должны находиться в пользовании несколько лет и участвовать в деятельности приносящей прибыль.

Акх – объем и ценовая оценка уже готовой продукции, которую можно реализовать, а так же финансовые средства, доступные для быстрого использования.

Следует отметить, что в зависимости от характера деятельности организации и той области, в которой она функционирует – показатели Ксос могут отличаться. Минимально допустимый коэффициент не должен быть ниже 0,1, но нормальным уровнем обычно считается результат от 0,3, т.е. 30%.

Функция Ксос состоит в том, чтобы показать процентную часть оборотных средств собственного характера в процентном соотношении. Нормой является результат – от 10% до 30%.

Если Ксос растет:

Увеличивается объем собственного капитала.
Уменьшается уровень по кредитным обязательствам.
Поднимается уровень финансовой устойчивости и привлекательности компании.
Возрастает количество контрагентов платежеспособного типа.

Если Ксос падает:

Сокращается размер собственного капитала.
Повышается риск возникновения кредиторской задолженности.
Снижается уровень инвестиционной привлекательности и устойчивости предприятия.

Фирмы иностранного происхождения не рассчитывают этот коэффициент, так как право на собственности и сфера производства в других странах имеет четкое разделение, поэтому наличие кредиторской задолженности организации не оказывает значительного влияния на эффективность ее деятельности.

Анализ значений

Значение показателя показывает долю собственных средств предприятия, финансирование которой происходит их источников принадлежащих организации. Результат со значением 0,1 считается нормальным. Он может быть подвержен росту и спаду.

При росте снижается уровень задолженности по кредитным обязательствам и увеличивается размер капитала, а также растет финансовая привлекательность за счет повышения уровня устойчивости. При снижении коэффициента наблюдается уменьшение СОС, повышается уровень неустойчивости и появляется риск неисполнения долговых обязательств.

Если в течение нескольких периодов параметр растет, то это говорит об укреплении позиций фирмы на своем секторе рынка, в таких случаях изменение структуры не потребуется. Для обеспечения стабильных тенденций предприятию необходимо оставлять определённую часть собственных средств в капитале компании.

Законодательство РФ говорит о том, что показатель Ксос не должен быть менее значения 10% (0,1). Если он ниже, то это служит индикатором для определения состояния фирмы, как неудовлетворительное.

В тех случаях, когда он ниже 0 – это означает, что предприятие использует только средства кредитных обязательств, что характеризует его как ненадежное и неустойчивое.

Значение отрицательных коэффициентов:

Организация не имеет в наличии собственных средств.
Оборотный капитал полностью состоит из средств, полученных путем заключения сделок с кредиторами, что говорит о крупных долговых обязательствах компании.
Возможно расширение в количествах категорий задолженностей.
Снижение привлекательности для инвесторов и потеря стабильности функционирования.

Расчет ликвидности и Ксос проводится для анализа деятельности организации и для дальнейшего прогноза ее развития. Когда показатель ниже 0 – это свидетельствует о не эффективности балансовой структуры фирмы.

Следует учитывать, что для обеспечения нормального функционирования компании нужно, что бы источники собственных средств могли покрыть необоротные активы в полном объеме. Поэтому в случае обнаружения значения отрицательного характера, необходимо приложить максимум усилий для его устранения и поднятия на нормальный уровень.

Очень важным критерием стабильности предприятия является степень его зависимости от внешних источников поступления финансов.

В таких случаях задействуется коэффициент покрытия кредитных обязательств:

Кпдсс = Скап / Зкап

Он помогает в отображении реального состояния фирмы, показывает степень обеспеченности организации собственными средствами для создания своих запасов.

Для составления полной картины необходимо рассчитать и показатель ликвидности на данный период времени и коэффициент обеспеченности Ксос.

В соответствии с нормативными актами, регулирующими процесс банкротства (положениями специального постановления Федерального управления по банкротству), приемлемое значение коэффициента должно находиться в пределах от 0,1 до 0,3. В тех случаях, когда в ходе процедуры рассвета были получены результаты ниже минимального параметра, то предприятие признается неплатежеспособным в данный период времени.

Устойчивое положение снижается в зависимости от количества взятых долговых обязательств.

Для составления полного и верного представления о финансовых делах фирмы необходимо рассматривать Ксос и ликвидность в динамичном развороте, т.е. расчеты нужно проводить на начало и конец заданного временного отрезка.

При увеличении значения в конце периода, при условии, что оно не достигло минимального порога 10%, динамика все равно будет свидетельствовать об улучшении финансового положения предприятия.

В арбитражной практике обычно Ксос не применяется, однако он помогает арбитражному управляющему оценить структуру финансового баланса компании.

Пример расчета

Размер Ксос – это очень жесткий показатель для российских предпринимателей. Минимальное значение достигнуть многим организациям очень тяжело.

Пример 1. Рассчитывается коэффициент обеспеченности собственными средствами Ксос на начало и конец периода отчета.

Имеются следующие данные:

Размер стоимости капитала и резервов фирмы: значение 1 (на начало) – 150000 руб., значение 2 (конец) – 170000 руб.
Активы внеоборотного характера: начало – 30000 руб., а на конец – 55000 руб.
Оборотные активы: на начало периода в объеме – 140000 руб, на конец – 185000 руб.

Расчет:

Ксос на начало периода = (150 – 30) / 140 = 0,86 (в пределах нормы).
Ксос конечное = (170 – 55) / 185 = 0,62 (норма).

Пример 2. ООО «Лютик»

Исходные сведения:

Общее значение резервного фонда и капитала: начало (1) – 320 млн. руб., конец (2) – 380 млн. руб.
Размер активов внеоборотного типа: 1 — 170 млн. руб; 2 — 190 млн. руб.
Объем оборотных средств: 1 – 300 млн. руб.; 2 – 340 млн. руб.

Процесс расчёта:

Ксос1 = (320 – 170) / 300 = 0,5 – норма.
К сос2 = (380 – 190) / 340 = 0,56 – норма.

Пример 3. Необходимо рассмотреть Ксос в динамике.

Фирма «Атолл». Нужно рассчитать параметры за 2 квартал 2014, 1 квартал 2015, 4 квартал 2016 года.

Исходные данные:

Размер собственного капитала и средств резервного фонда: 2 квартал 2014 — 324 млн. руб., 1 квартал 2015 – 300 млн. руб., 4 квартал 2016 – 275 млн. руб.
Внеоборотные активы: 2014 – 800 млн. руб., 2015 – 776 млн. руб., 812 млн. руб., 2016 – 807 млн. руб.
Оборотные средства: 2014 – 170 млн. руб., 2015 – 133 млн. руб., 2016 – 166 млн. руб.

Расчетная часть:

Ксос (2014) = (324 – 800) / 170 = — 2,8.
Ксос (2015) = (300 – 776) / 133 = — 3,58.
Ксос (2016) = (275 – 807) / 166 = — 3,2.

Коэффициент у предприятия ниже 0 значения, поэтому, исходя из расчёта, можно сказать, что фирма ведет дела неудовлетворительно, структура неэффективна, а компания работает в убыток и имеет много долговых обязательств перед кредиторами.

Также заметно, что финансовое положение у организации неустойчивое, инвестиционная привлекательность низкая и из-за отсутствия или малой доли собственного имущества – фирма может стать не платежеспособной.

Дополнительная информация по данному коэффициенту представлена в данном видео.

Рекомендуем другие статьи по теме

Источник: https://znaybiz.ru/buh/plan-schetov/aktivy/koefficient-obespechennosti-sobstvennymi-oborotnymi-sredstvami.html

Формула коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Онлайн калькуляторы

На нашем сайте собрано более 100 бесплатных онлайн калькуляторов по математике, геометрии и физике.

Справочник

Основные формулы, таблицы и теоремы для учащихся. Все что нужно, чтобы сделать домашнее задание!

Заказать решение

Не можете решить контрольную?!
Мы поможем! Более 20 000 авторов выполнят вашу работу от 100 руб!

Коэффициент обеспеченности (покрытия) собственными оборотными средствами показывает долю собственных оборотных средств в сумме всех оборотных активах компании. Посредством данного коэффициента определяется способность компании к осуществлению финансирования текущей деятельности лишь за счет собственных оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами используют для того, что бы своевременно выявить признаки несостоятельности предприятий. Значение коэффициента может послужить основанием признания структуры баланса неудовлетворительной, что означает неплатежеспособность компании.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется в соответствии с формулой, которая представляет собой разность собственного капитала и внеоборотных активов компании и отношение этой разности к оборотным активам предприятия:

Кос = (СК – ВА) / ОА

Здесь Кос – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,

СК – сумма собственного капитала,

ВА – сумма внеоборотных активов,

ОА – сумма оборотных активов.

Все данные, необходимые для расчета по формуле, можно найти в бухгалтерском балансе компании.

Формула коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами по балансу выглядит так:

Кос = (строка 1300 – строка 1100) / строка 1200

Анализ значений коэффициента

Существует несколько особенностей при анализе коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:

В соответствии с распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) нормальное значение коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталомдолжно находиться выше0,1.
Если показатель будет ниже, то структура баланса признается неудовлетворительной, а сама компания неплатежеспособной на текущее время.
Если величина коэффициента будет отрицательной, то все оборотные, включая часть внеоборотных активов, создаются за счет кредитов (займа). Этот случай показывает минимальную устойчивость предприятия.
В случае, когда значение коэффициента на конец периода увеличивается, но при этом остается меньше 0,1, это отражает улучшение финансовой устойчивости компании.

Формула коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеет смысл в том, что внеоборотные активы, являющиеся низколиквидными, должны в полной мере покрываться устойчивыми источниками средств, представленными собственным капиталом. В этом случае также должна оставаться часть капитала для финансирования компанией текущей деятельности.

При анализе финансовой устойчивости и платежеспособности компании важным является исследование значения данного коэффициента в динамике, сравнивая значения начала анализируемого периода и его окончания.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Источник: https://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-koefficienta-obespechennosti-sobstvennymi-oborotnymi-sredstvami/

Как рассчитывается коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коротко: Структура баланса признается удовлетворительной при коэффициенте обеспеченности собственными оборотными средствами более 0,1 (или 10% от оборотных средств). Этот норматив закреплен Постановлением правительства РФ. Если показатель меньше 0,1, значит, у компании шаткое финансовое положение, и она близка к банкротству.

Оборотные средства используются для ведения хозяйственной деятельности. Они необходимы для работы любой компании, обеспечивают круговорот фондов и являются обязательным условием проведения любого технологического процесса.

Одним словом, без оборотных средств ни одно предприятие обойтись не может. Их дефицит приводит к снижению оборотов, сокращению производства, делает деятельность предприятия невозможной.

Оценить финансовую устойчивость предприятия позволяет коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КОСОС).

КОСОС – показатель, позволяющий определить, достаточно ли у организации собственных оборотных средств, может ли компания использовать только их для финансирования деятельности. Он показывает долю активов, для финансирования которых используются собственные средства.

Простыми словами: КОСОС отражает, может ли компания держаться только на своих активах, и как долго.

Состав оборотных средств

Оборотные средства делятся на две большие группы:

оборотные фонды (запасы, полуфабрикаты, топливо, тара, запчасти, незавершенное строительство, расходы будущих периодов);
фонды обращения (дебиторская задолженность, отгруженные товары, деньги на расчетных счетах, наличные).

Оборотные средства задействованы в производственном цикле и полностью переносят свою стоимость в цену товара.

Экономический смысл коэффициента

Внеоборотные активы предприятия характеризуются низкой ликвидностью. Их сложнее и дольше обменивать на другие материальные блага.

Поэтому они обязательно должны быть покрыты высоколиквидным источником – собственным капиталом. Однако часть капитала должна остаться для финансирования текущей деятельности.

В этом случае предприятие гарантированно сможет нормально функционировать и будет считаться финансово устойчивым.

Справка! К внеоборотным активам относятся здания, сооружения, земля, инвестиции в дочерние и зависимые общества, займы на срок более 1 года, расходы на деловую репутацию, права и патенты, имущество, переданное в лизинг или прокат.

Формула расчета КОСОС

Для расчета коэффициента используют формулу:

СОС – собственные оборотные средства;
ОС – оборотные средства.

Справка! Собственные оборотные средства формируются за счет собственных источников и предназначены для финансирования текущей деятельности.

Найти коэффициент можно также, если имеются данные бухгалтерского баланса.

Стр. 1300 – значение строки 1300 формы 1 (капитал и резервы);
Стр. 1100 – значение строки 1100 формы 1 (стоимость внеоборотных активов);
Стр. 1200 – значение строки 1200 формы 1 (стоимость оборотных активов организации).

Все данные, используемые в расчетах, должны быть взяты за один период времени.

Норматив коэффициента

Нормативное значение КОСОС – 0,1 (или 10% от оборотных активов). Это значение зафиксировано в Постановлении правительства РФ от 20.05.1994 как величина, характеризующая структуру баланса. При значении менее 0,1 структура баланса признается неудовлетворительной, а компания – близкой к банкротству. Также для оценки финансового положения компании находят коэффициент текущей ликвидности.

Если КОСОС больше 0,1, то это хороший знак, однако важно анализировать коэффициент в динамике. Если значение показателя постоянно падает и приближается к этому порогу, значит, дела организации идут все хуже, и постепенно снижается доля собственных оборотных средств в структуре капитала.

Таблица 1. Значение динамики коэффициента

РостПадение

Увеличивается собственный капитал.	Уменьшается собственный капитал.
Растет финансовая устойчивость.	Присутствует риск падения финансовой устойчивости.
Рост числа платежеспособных контрагентов.	Сокращается собственный капитал.
Снижение кредиторской задолженности.	Увеличение кредиторской задолженности.

Чем выше показатель, тем лучше. Однако стоит понимать, что слишком высокая доля собственных средств говорит об осторожном подходе к заемному капиталу и игнорировании возможностей расширения и наращивания производства за счет привлеченных источников финансирования.

Значение коэффициента также может быть отрицательным. Это говорит о том, что все оборотные средства сформированы за счет кредитов и займов. И для некоторых сфер деятельности такое положение вещей может быть нормой.

Рассчитывать коэффициент необходимо, опираясь на среднестатистические данные по отрасли.

Пример расчета

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами лучше всего разобрать на конкретном примере (скачать таблицу в excel).

Таблица 2. Коэффициент в динамике

ГодСОС на начало годаСОС на конец годаОС на начало годаОС на конец годаКОСОС

2017	61 500	73 650	215 000	312 500	0,26
2016	51 300	61 500	197 000	215 000	0,27
2015	51 500	51 300	187 000	197 000	0,27
2014	42 800	51 500	177 000	187 000	0,26
2013	22 500	42 800	255 000	177 000	0,15
2012	15 000	22 500	147 000	255 000	0,09
2011	17 500	15 000	115 000	147 000	0,12
2010	13 500	17 500	120 000	115 000	0,13

Таким образом, значение коэффициента за последние 8 лет было более 0,1, кроме одного года – 2012. В этот год КОСОС составил 0,09. Это значит, что доля собственных оборотных средств оказалась 9%, а структура баланса была признана неудовлетворительной.

При этом за два года до этого значение коэффициента было столь же низким – 0,12 и 0,13; но не настолько критичным. После кризиса 2012 года на предприятии показатель стал расти год за годом, и последние несколько лет его значение было на уровне 0,26-0,27%.

Финансовая устойчивость компании выросла, угрозы банкротства, судя по значению КОСОС, нет.

Рис. 1. КОСОС в динамике

Для чего необходимо рассчитывать КОСОС?

Значение коэффициента представляет интерес для экономистов и руководителей предприятий. Оно позволит получить ответы на следующие вопросы:

Есть ли дефицит оборотных средств?
Не тянет ли вниз бизнес кредитное плечо?
Есть ли у компании свои средства для обеспечения деятельности?
Все ли в порядке у предприятия с платежеспособностью?
Удовлетворительной ли является структура баланса?
Нет ли опасности банкротства в обозримом будущем?
Является ли эффективным управление оборотным капиталом?
Сможет ли компания работать, если возникнут проблемы с привлечением кредитов и займов?

Регулярный анализ коэффициента в динамике позволяет выявить вероятные проблемы с ликвидностью, платежеспособностью и финансовой устойчивостью и вовремя предпринять меры по улучшению ситуации.

Резюме

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – важный показатель экономической устойчивости и стабильной работы любого предприятия.

Его рост говорит об укреплении финансового положения и сокращении зависимости от заемных средств.

Снижение, напротив, говорит об ухудшении материального состояния и уменьшении доли оборотных активов в структуре капитала. А значение менее 0,1 – это прямая угроза банкротству.

Источник: https://MoneyMakerFactory.ru/spravochnik/koeffitsient-obespechennosti-oborotnyimi-sredstvami/

Собственные оборотные средства: примеры и формула расчета. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами :

Контроль финансовых показателей предприятия является обязательным для организации производственной деятельности наилучшим образом. Существует множество методик оценки работы компании.

Собственные оборотные средства обязательно подвергаются оценке, для чего чаще всего применяется коэффициент обеспеченности. Этот показатель дает понять руководству организации, ее учредителям и инвесторам, достаточно ли средств из бесплатных финансовых источников находится в обороте. Как производится оценка и трактуется результат, необходимо изучить подробнее.

Общий смысл

Собственные оборотные средства (СОС) являются абсолютной величиной. Они показывают, сколько финансовых ресурсов из бесплатных источников формирования были направлены в оборот. Ведь заемный капитал в общем числе имущества компании не должен превышать определенного уровня.

Если операционная деятельность осуществляется только за счет платных источников финансирования, это говорит о невозможности организации в текущем периоде рассчитаться по своим обязательствам.

Это, в свою очередь, значительно снижает показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Компания работает в убыток, т. к. в конце операционного периода чистая прибыль уйдет на уплату процентов за пользование капиталом кредиторов. А порой ее просто недостаточно для расчета по задолженности.

Поэтому собственные оборотные средства обязаны иметь положительное значение. Если цифра отрицательная, у компании наблюдается их недостаток.

Расчет СОС

Каждое предприятие рассчитывает абсолютную величину своих собственных ресурсов в обороте. На основе этого показателя можно прийти к выводу о структуре баланса, и при необходимости — оптимизировать ее. Обеспеченность собственными оборотными средствами определяется следующим образом:

СОС = Активы в обороте — Краткосрочные пассивы

Опираясь на данные баланса, формула выглядит так:

СОС = с. 1200 — с. 1500

Это официально принятый «Методическими положениями по оценке финансового состояния» подход. Но, исходя из экономического смысла структуры баланса, эта формула может быть представлена в другом виде:

СОС = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Необоротные активы.

Согласно балансу, расчет имеет такой вид:

СОС = с. 1300 + с. 1530 — с. 1100

Первая формула более проста для расчетов, поэтому чаще всего используют ее. Но чтобы вникнуть в организацию структуры баланса, необходимо понять суть и второго расчета.

Определение коэффициента

Вместе с коэффициентами платежеспособности (ликвидности) определяется показатель обеспеченности собственными ресурсами, находящимися в обороте. В отличие от предыдущего анализа, здесь уже рассматриваются процентные, или относительные, выражения.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находится так:

Кос = (Собственный капитал — Необоротные активы)/Оборотные активы

По балансу эта методика имеет приведенный ниже вид:

Кос = (с. 1300 — с. 1100)/ с. 1200

Если умножить результат на 100, можно представить его в виде процентов. Отрицательный результат говорит о неэффективной структуре баланса. Собственные финансовые источники должны быть в таком количестве, чтобы покрыть полностью необоротные активы и частично обеспечить операционную деятельность.

Поэтому отрицательное значение свидетельствует о неспособности предприятия покрыть даже свои необоротные активы.

Норматив

Нормативное значение для отечественных предприятий четко оговорено законодательно. Поэтому находить коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами обязательно для контроля эффективности работы компании. Его значение в норме выше 0,1.

Если в ходе проведения анализа было установлено, что у компании этот показатель имеет отрицательное значение, значит, присутствует ряд негативных тенденций. Первой из них является отсутствие собственных средств. Если же они есть, но результат все равно отрицательный, следовательно, велика задолженность перед кредиторами.

Такая ситуация свидетельствует о потере финансовой устойчивости и снижении инвестиционного рейтинга. Поэтому даже если этого норматива достичь трудно, коэффициент собственных оборотных средств должен быть на требуемом уровне.

Пример расчета

Чтобы лучше понимать принцип анализа собственных ресурсов в обороте, необходимо рассмотреть расчет на примере.

Обеспеченность собственными оборотными средствами находится по данным баланса по истечении операционного периода.

Например, у предприятия в текущем году собственный капитал увеличился с 260 до 280 тыс. руб. Необоротные активы также увеличились с 150 до 170 тыс. руб., а оборотные — с 250 до 275 тыс. руб. Коэффициент на начало периода равен:

Кос0 = (260 — 150)/250 = 0,44

В конце отчетного периода показатель составил:

Кос1 = (280 — 170):275 = 0,4

Можно прийти к выводу, что коэффициент обеспеченности в исследуемом периоде соответствовал нормативу. Это говорит о хорошей финансовой устойчивости компании.

Динамика

Собственные источники оборотных средств должны рассматриваться в динамике. Это дает возможность выявить негативные тенденции еще на ранней стадии их развития. Для этого берутся данные за несколько периодов, предшествующих отчетному.

Для примера можно рассмотреть рассчитанные выше показатели. Для их сравнения производится такой расчет:

0,4/0,44 = 0,90

Это говорит о снижении показателя в динамике на 10%. Это негативная тенденция, которая свидетельствует об увеличении большими темпами платного капитала, чем собственного. Инвестиционный рейтинг компании при этом падает.

Ей необходимо либо увеличить количество собственного капитала, либо уменьшить кредиторскую задолженность. Это повысит финансовую устойчивость и ликвидность предприятия.

Ознакомившись с таким понятием, как собственные оборотные средства возможно сказать, что это очень важный для оценки деятельности организации показатель. На его основе делают выводы о финансовой стабильности и ликвидности компании.

Коэффициент обеспеченности оборота собственными финансовыми источниками регламентируется законодательно и не должен быть меньше установленного нормативного значения. Оценку показателя необходимо также выполнять в динамике.

Это раскрывает существующую ситуацию подробнее.

Источник: https://BusinessMan.ru/new-sobstvennye-oborotnye-sredstva-primery-i-formula-rascheta-koefficient-obespechennosti-sobstvennymi-oborotnymi-sredstvami.html

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

В современных условиях нестабильности во внешней среде компании подвергаются рискам различного уровня и происхождения.

Отсутствие доступа к кредитным ресурсам с выгодными условиями и увеличение процентных ставок продуцируют необходимость своевременного финансового анализа. В данном контексте для контроля за финансовым обеспечением текущей деятельности аналитиками используется коэффициент обеспеченности оборотными средствами.

Что это такое?

Рассматриваемый показатель предназначен для анализа и выявления тенденций текущей деятельности компании.

Оборотными средствами признаются те активы компании, срок обращения которых составляет не более 12 месяцев, то есть используются в текущем операционном цикле.

Сюда относятся:

денежные средства;
краткосрочная дебиторская задолженность;
материалы и запасы;
готовая продукция;
краткосрочные финансовые вложения.

Собственными оборотными средствами в финансовой терминологии признается сумма оборотных средств, очищенная от краткосрочной задолженности компании (иначе чистые оборотные активы).

Данный показатель характеризует возможность исполнить краткосрочные обязательства за счет своего оборотного капитала и используется при расчете коэффициента обеспеченности оборотными средствами.

Последний в свою очередь представляет собой показатель достаточности средств для финансирования текущей деятельности.

Экономический смысл

Обеспеченность текущими активами является ведущим показателем из блока коэффициентов, характеризующих платежеспособность компании.

С экономической точки зрения коэффициент характеризует способность компании обеспечить непрерывную реализацию текущей программы (производственного плана) за счет только собственных мобильных активов.

Недостаточное количество собственных средств может привести к увеличению краткосрочной задолженности, что увеличивает затраты и негативно сказывается на общем финансовом положении компании.

Что отражает и показывает?

Коэффициент представляет собой отношение суммы собственных оборотных активов компании к его совокупным текущим активам.

Исследование значений в динамике позволяет оценить тенденцию текущей платежеспособности компании и выявить проблемные области.

В общем смысле наличие собственных средств необходимо для жизнестойкости компании, поддержания уровня финансовой устойчивости и минимизации рисков.

Отсутствие средств свидетельствует о финансировании деятельности компании лишь за счет заемных источников.

В чем измеряется?

Чтобы посчитать значение рассматриваемого коэффициента, необходимо знать величину собственных оборотных средств, которая определяется на основании информации итогового баланса и имеет денежное выражение.

Отношение полученных сумм собственных и совокупных текущих активов показывает долю мобильного капитала, финансируемую за счет собственных средств.

Такое соотношение для удобства может быть измерено в процентах, в таком случае полученное значение умножается на 100.

Положительное в данном контексте указывает на эффективность структуры собственных и заемных текущих средств.

Как определяется коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами?

Для проведения любого вида финансового анализа необходим доступ к специальным формам финансовой отчетности.

В частности, чтобы найти значение рассматриваемого коэффициента необходимы данные из бухгалтерского баланса компании.

При этом определение значения показателя производится в два этапа:

расчет суммы собственных оборотных средств (СОС);
расчет коэффициента.

Стоит отметить, что сумма СОС может использоваться и как отдельный аналитический показатель.

Общая формула

Первым этапом расчета показателя является определение суммы СОС.

Для этого необходимо преобразовать данные бухгалтерского баланса следующим образом:

Owc – собственные оборотные средства;
Ac – оборотные активы;
Lc – краткосрочные обязательства.

Тогда общая формула примет следующий вид:

Текущих активов

В современной финансовой терминологии существует огромное количество понятий и обозначений.

Особенности времени обращения таких активов позволяют также называть их текущими или мобильными. Вне зависимости от используемого обозначения расчет показателя будет производиться по общей формуле.

Оборотного капитала

Оборотный капитал – это денежное выражение всех групп оборотных средств компании в совокупности.

Поскольку для расчета рассматриваемого коэффициента используются компоненты в денежном измерении общую формулу расчета можно привести к конечному виду:

Материальных запасов

В некоторых ситуациях в компаниях может возникнуть потребность в более детальной финансовой аналитике. В таком случае проводится анализ в разрезе видов оборотных активов.

Все данные для расчета, как и предыдущем случае находятся в балансе.

Общая формула имеет следующий вид:

где Inv – денежное выражение материальных запасов.

Вычисление по балансу

Для удобства и быстроты поиска информации представим компоненты расчета в виде строк соответствующей отчетности.

Тогда формулы примут следующий вид:

Пример расчета

Алгоритм определения значения коэффициента рассмотрим на примере условной информации из баланса компании «Альфа», представленной в таблице.

Тогда коэффициенты обеспечения собственными оборотными средствами примут следующие значения:

За 2017 год = (560 — 400)/560 = 0,3
За 2016 год = (530 — 420)/530 = 0,2
За 2015 год = (400 — 390)/400 = 0,02

Для более детальной аналитики представим коэффициент обеспеченности запасов за тот же временной отрезок:

За 2017 год = (560 — 400)/100 = 1,6
За 2016 год = (530 — 420)/110 = 1
За 2015 год = (400 — 390)/100 = 0,1

Из рассчитанных показателей видно, что на протяжении всего рассматриваемого периода в компании «Альфа» наблюдается положительная тенденция.

Улучшение финансовой устойчивости связано прежде всего с уменьшением финансирования текущей деятельности за счет краткосрочной кредиторской задолженности.

Также наблюдается тенденция улучшения финансирования запасов. По состоянию на 2017 год компания обеспечивает последние полностью за счет собственных средств.

Значение

Исследование значения показателя необходимо проводить в динамике за период не менее трех лет.

При этом стоит учитывать, что в отличие от многих относительных показателей данный коэффициент может принимать значение ниже 0.

Подобный случай на практике случается не часто и присущ компаниям с проблемами финансирования.

Нормативное

Стоит отметить, что рассматриваемый показатель используется только в российской практике финансового анализа. Измеритель был введен в 1994 году, и основной целью использования предполагалось определение несостоятельности.

Однако такой жесткий критерий является недосягаемой величиной для многих компаний. В данном контексте особенно актуальным представляется анализ показателя в динамике для выявления собственной тенденции изменений.

Если увеличился

Увеличение показателя является положительным сигналом для общей финансовой устойчивости и платежеспособности компании.

Подобная позитивная тенденция связана со многими факторами, некоторые из них:

со снижением кредитного бремени;
с увеличением доли собственного капитала;
с улучшением показателей платежеспособности;
с увеличением числа клиентов.

Если снижается

Если значение показателя существенно ниже нормы или имеет отрицательную тенденцию, то речь идет о снижении устойчивости предприятия и увеличении зависимости от кредитных ресурсов.

Такая негативная тенденция отражается в следующих аспектах:

уменьшение собственного капитала;
увеличение уровня риска потери финансовой устойчивости;
увеличение уровня риска просрочки по кредитам.

Если отрицательный

На практике встречаются случаи, когда значение показателя становится меньше 0.

Хозяйственная деятельность такого предприятия осуществляется лишь за счет заемных источников, что свидетельствует о неустойчивом положении и может привести к банкротству.

Возможные причины изменения

Любые колебания в финансовых показателях компании связаны со множеством факторов.

Так, на показатель в большей степени могут оказать влияние:

уровень зависимости компании от кредиторов;
этап жизненного цикла компании;
рыночная ситуация;
принадлежность к отрасли.

Также необходимо учитывать факторы внешней среды, способные в той или иной степени влиять на финансовое положение компании.

Как улучшить?

Улучшение показателя может быть достигнуто за счет:

оптимизации структуры оборотных активов и заемных средств;
направления чистой прибыли в текущую деятельность компании;
привлечения новых средств собственников;
сокращения производственного цикла;
увеличения объема продаж.

Для определения наиболее эффективного направления развития для конкретной компании необходим комплексный анализ, что предполагает многофакторное исследование.

Выявление проблем и противоречий функционирования объекта как внутри себя, так и по отношению к внешней среде позволяет своевременно реагировать на изменения.

Таким образом, можно сделать вывод, что в условиях высокой волатильности макросреды компаниям необходима непрерывная адаптация.

В данном контексте использование рассмотренных аналитических инструментов позволяет своевременно выявлять отрицательные тенденции.

Источник: https://buhdzen.ru/analiz-hozjajstvennoj-dejatelnosti/kojefficient-obespechennosti-sobstvennymi-oborotnymi-sredstvami/